Inflatsiooni mõiste, miks see nii on ja kuidas seda rohkem teada saada
Inflatsiooni mõiste
Tulenevalt sellest, et see on algajate vaatepunktist investeerimise ala, kirjutan inflatsiooni mitte ainult puhtalt majanduslikust kontseptsioonist, vaid pigem praktilisest rakenduslikust kontseptsioonist portfelliomaniku vaatevinklist.
Läbi selle objektiivi viitab inflatsioon väärtuse odavnemisele, nii et see võtab rohkem rahaühikuid, et osta sama kogus kaupu ja teenuseid, nagu varemgi. Kuigi paljud investorid mõistavad seda instinktiivselt, juhivad nad seda pea peale ja viitavad inflatsioonile selle asemel, et hinnata asju, mis on inimestele elus ja nautida, näiteks leiba, võid, piima, juustu , kohv, õli, varjupaik, riided, meditsiiniteenused, kana, puuvill, elektroonika, šampoon ja retsepti prillid.
Teisisõnu, inflatsioon on nähtus, et teie raha ostab vähem kraami.
Kuidas määratakse inflatsiooni määr?
Inflatsioonimäära mõõdetakse tavaliselt inflatsiooninäitaja tuntud väärtuse abil.
USA-s on kõige populaarsem inflatsioonindeks tarbijahinnaindeks, mis on kaupade, nagu kohv, rõivad jne, korv. USAs on inflatsioonimäär palju madalam kui mujal maailmas, ulatudes 3% kuni 4% aastas viimastel aastakümnetel. Selleks on palju keerukaid põhjusi, sealhulgas USA dollari kui maailma reservvaluuta kasutamine.
Inflatsiooni põhjustavad kaks peamist põhjust ja milline on mõju investoritele?
Mõni inflatsioon on tingitud sellest, et riik on trükanud liiga palju raha või kogenud finantskriisi, põhjustades valuuta languse.
Teised inflatsiooniallikad võivad olla suuremad sisend- või transpordikulud, näiteks gaas, mis muudab kallimad jaemüügikauplustesse müümiseks kasu, suurendades tarbijate kulusid. Tarbijatel on omakorda raskem aega anda selliseid asju nagu tualettpaber, hambapasta, teksad, paber, autod, lambid, mööbel ... sa saad selle idee. Siinkohal nõuavad tarbijad nõudlust oma ettevõtetes, suurendades nende kasumit, mis võib põhjustada täiendavaid hinnatõususid, ja algab tsükkel. See on siis, kui majandusteadlased ütlevad, et inflatsioon on majanduse sisse lülitatud. Lisateabe saamiseks lugege artiklit Mis põhjustab kõrge inflatsiooni? , kus ma käin sind kahe kõrgsurve inflatsiooni allika all.
Võib-olla soovite lugeda, millised on inflatsiooni mõjud? et mõista, kuidas inflatsioon võib haiget tekitada, või harvematel juhtudel aidata teie netoväärtust. Viimati käsitletakse üksikasjalikumalt artiklis, mille pealkiri on "Inflatsioonist laekumine" , milles selgitan, kuidas teatud tüüpi ettevõtetel on teatud määral looduskaitse inflatsioonist, mis võimaldab teil säilitada oma ostujõu, kui te neid investeerite.
Kuigi see ei ole alati võimalik, on firmad, kes müüvad selliseid asju nagu kaubamärgi maisihelbed või beebipulber - arvan Kelloggi või Johnsoni ja Johnsoni -, et kliendid on oma klientidele kallimad hinnatõusud ja oma investeeringute tagasimaksmise lihtsaim aeg. Sageli, kuid mitte alati, on need ettevõtted ka sinise kiibi varud, millel on ka muud eelised .
Investori seisukohast on üks suurimaid inflatsiooniohtlikke fikseeritud tulumääraga väärtpaberitest, nagu võlakirjad . Kui te laenate raha pikaks ajaks, vähendate tegelikult fia valuutat, milles see laen on nomineeritud. See tähendab, et teie ettevõtte võlakirjad , omavalitsuste võlakirjade positsioonid ja isegi väiksemas ulatuses kaotavad teie hoiuste ja rahaturu sertifikaadid ostujõu iga aasta möödudes, isegi kui tundub, et teil on intressitulust rohkem dollareid.
See võib tekitada tõsist hirmutamist raha säästmisel , julgustades investoreid ja tarbijaid nüüd raha kulutama, sest nende vara ostab aja jooksul vähem ja halvemaid kaupu. See võib põhjustada ka investoreid teha hullumeelseid vigu, võttes liiga palju riske, kuna nad otsivad suuremaid tagasipöördumisvõimalusi, mis lõppkokkuvõttes toovad kaasa suuri kahjusid.
Selle stsenaariumi korral on fikseeritud tulumääraga investoril mõned võimalikud lahendused. Üks võimalus on osta I seeria säästupakkumisi . USA valitsuse poolt tagatud võlakirjad ei kaota kunagi raha ja intressimäära aluseks on fikseeritud intressimäära ja inflatsioonitempo, mis muutub hinnatõusuks või madalamaks. Veel üks kaaluvat investeeringut nimetatakse TIPSiks või "Treasury Inflation-Protected Securities". Need on USA riigivõlakirjade eritüübid, mis kohandavad tarbijahinnaindeksi muutuste põhjal inflatsiooni ja deflatsiooni küpsusväärtust.
Loe lähemalt Inflatsioonist ja oma investeeringutest
Selle teema kohta lisateabe saamiseks lugege infolehe uudist investori juhendit ja inflatsioonimäära , mis vastab sellisele küsimusele nagu:
- "Mis on inflatsioon?"
- Mis põhjustab kõrge inflatsiooni?
- Millised on inflatsiooni mõjud?
- Mis on inflatsiooniindeks?
- Miks me ei näe inflatsiooni veel?
- Kuidas ennustatavat inflatsioonimäära arvutada?
- Ja palju muud!
See on kindlasti põnev teema ja see, mis muutub oluliseks jälle lõpuks ka siis, kui see tundub hetkel kaugemal olevat mälu. Samuti on lõbus õppida erinevaid analüüsimeetodeid, näiteks kuidas hinnata inflatsiooniootusi, uurides riigikassa võlakirju ja TIPi levikut . Minu jaoks eelistab ma, et keegi, kes eelistab valdavalt pikaajalisi omakapitaliinvesteeringuid, valida kõrgekvaliteedilisi ettevõtteid, millel on suur tulusus ja tugev hinnakujundus. Täiesti võimalik inflatsioon võib tappa teraseettevõtte aktsiate omanike majanduslikku kasumit. Teisest küljest ei ole tõenäoliselt eriti negatiivset mõju sellise ettevõtte omanikele nagu McDonald's, Diageo või Coca-Cola.