Kuidas marginaalne võlg töötab?
Kui avite oma börsimaaklerile, futuurimüügikomplektis või toorainete vahendajas kasumimarginaali, siis ütlete neile neile, et mingil hetkel võite neid laenata.
Teete seda, pannes oma kontole sularaha ja väärtpaberid marginaalilaenu tagatiseks. Kui võtate vahendeid laenuks väärtpaberite ostmiseks, võib maakleri müüa oma muud varad, kui see on vajalik marginaalse laenu rahuldamiseks, mis võib eeldada katastroofi.
Kui teie investeerimiskontol ei ole marginaalilaenu rahuldamiseks piisavat väärtust, on teil õiguslikult kohustus kogu ülejäänud võlgnevus. See tähendab, et võite kaotada palju rohkem raha, kui olete oma kontole pannud.
Varude ja muude väärtpaberite marginaalide ostmisel on märkimisväärseid ohte, isegi kui arvate, et see on suhteliselt konservatiivne investeering. Kui olete marginaaliga kaubeldes , olete kehtestanud marginaalinvesteeringu võimaluse. Konkreetselt tekib lisatagatise nõue juhul, kui nõutav omakapital teie kontol oleva võla suhtes on langenud alla teatud piiride ja maakler nõuab viivitamatut parandamist, lisades hoiule täiendavaid vahendeid, likvideerides põllumajandusettevõtteid või nende kahe kombinatsiooni.
Mis käivitab marginaali?
Võimalik, et teie konto on langenud alla regulatiivsetest nõuetest, mis reguleerivad varuvõla väärtuse muutumist varahindade kõikumiste või reguleerivate asutuste poolt tehtud muudatuste tõttu. Föderaalreservide määrus T võimaldab riigi keskpangal kehtestada minimaalse marginaalse võla nõue-kapitalinõuded, et vältida ülemäärast ülevõimsust ja spekulatsioone.
Näiteks kehtivad reeglid näitavad, et New Yorgi börsil olevate varude käsitlemisel peab laenuvõtja ostmise ajal olema vähemalt 50 protsenti omakapitalist ja peab oma kontol igal ajal säilitama vähemalt 25 protsenti omakapitali.
Näiteks kui teil oleks investeerimiskontol 100 000 dollarit, võite laenata teise marginaali 100 000 dollarini, võttes oma koguvara 200 000 dollarini, millest pool oli võlg, ja pool oli omakapital. Teil ei pruugi tekkida lisatagatise väljakutse, kuni teie kombineeritud konto saldo kukkus 33,33 protsendilt 133 333 euroni, kusjuures võlg (100 000 dollarit) oleks 75 protsenti kogu konto saldost (133 333 dollarit), ülejäänud osa moodustas omakapital (33 333 dollarit). Samuti on olemas marginaalse võla täiendavad piirangud, näiteks kontode limiit, mis on väiksemad kui teatud suurus (2000 dollarit) või kauplemine niinimetatud Senny aktsiatega .
Kui teie maaklerfirma muudab oma konto marginaali poliitikat, võib teil tekkida lisatagatise nõue. See ei pruugi enam teid tõsiselt ohustada, sest teie enda jaoks on kindel julgeolek, kui ta arvab, et riskipositsioon seda nõuab, või mõni muu põhjus, mistõttu ükski neist ei pea olema õiglased või teie huvid.
Näiteks paljud maaklerfirmad kehtestasid marginaalide hoolduse nõuded palju kõrgemad kui minimaalsed regulatiivsed eeskirjad.
Maaklerid ei taha hoida laenatud raha eest, mida te ei saa tagasi maksta, seda suurem, kui aktsiapositsioon katab kahjumit, seda turvalisem on see neile ja nende omanikele, aktsionäridele ja laenuandjatele. Praktikas on marginaalivõlg maakleritasu äranägemisel ja nad võivad nõuda tagasimaksmist igal ajal, ilma et teid teid teavitataks.
Kui tekib olukord, kus teie kontol ei ole enam vajalikku omakapitali ja võla suhet, mis on ette nähtud kas vahendaja enda sisekorraeeskirjadega, et tagada marginaali säilitamine või föderaalreservi poolt miinimumnõuetele kehtestatud miinimumsuunised, esitab maakler hinnakirja pakkumise.
Mis juhtub siis, kui saate sooduspakkumise
Nendel päevadel tehakse sagedamini kasumimarginaal, pannes suurema bänneri või teate veebisaidile, kui investor või spekulant logib oma konto saldo kontrollimiseks.
Mõned maaklerid pakuvad märguandeid e-posti, telefonikõnede või tekstsõnumite kaudu. Kui maakler ei muretse teie finantsseisundi pärast, võib see anda teile uue konto sularaha või väärtpabereid hoiustamiseks, suurendades omakapitali väärtust tasemele, mida peetakse aktsepteeritavaks kas sisemise marginaalse võla suuniste või kohaldatavate eeskirjadega.
Vastasel juhul võivad maaklerite esindajad hakata oma majapidamiste müüki maksma nii palju raha kui võimalik. Vahendaja on tavaliselt huvitatud oma finantsseisundi kaitsmisest ja ei soovi pärast võlgade sissenõudmist jätkata. Selle tulemusena ja teie kontokokkuleppe kohaselt ei ole teil kohustust anda teile täiendavat aega lisakoormuse saamiseks või konsulteerimiseks enne varade likvideerimist teie kontol mis tahes marginaalivõlaga. Teie maakler võib otsustada müüa oma kõrgelt hinnatud väärtpabereid, jättes teile suured edasi lükkunud tulumaksukohustused , mis põhjustavad teie jaoks suuri kapitalikasvu kulusid teie soovide järgi.
Teie vahendaja suudab müüa oma tõsiselt alahinnatud aktsiaid või võlakirju halvimal võimalikul hetkel, jättes teid valiku tegemata, kaotades jäädavalt oma kahjud. Nad ei pea isegi helistama telefoni ega andma sulle võimaluse esmalt reageerida, seega ei pruugi teil olukorda parandada, isegi kui need on teile kättesaadavad. Kui olete oma konto avanud, olete allkirjastanud konto leping, milles on selgelt välja toodud marginaali kutsumised, nii et peate tagajärgedega elama.
Mis juhtub, kui te ei suuda marginaalseid kõnesid?
Kasumimarginaali tõsidust, eriti kui see toob kaasa võlad, mida te ei saa endale lubada, ei saa alahinnata. Kui te ei saa täita lisakoormust ja varasid on teie võlgnevuste tagasimaksmiseks juba likvideeritud, leiad, et ülejäänud võlgnevus muutub tagatiseta võlaks, mis on nüüd default. Muu hulgas on täiesti võimalik järgmiste sündmuste toimumist:
- Võla teatatakse krediidiasutustele, raskendades laenuraha, kuna see mõjutab teie krediidiskoori. Lisaks sellele võib selle olemasolu põhjustada teiste laenuandjate juurdepääsu oma toodetele (nt krediitkaardiettevõtte sulgemine teie kontole) või tõsta intressimäära, mida teilt tasu makstakse, tasakaalus kõrgendatud riskiga, mida te praegu esindate. Kui teil on ettevõtte laenud või muud kohustused, mis võimaldavad teie finantsseisundi olulisel muutumisel kiirendada tähtaega, võite leida ka kogu nende võlgade võlgnevuse.
- Universaalne vaikeväärtus võib käivituda ja jurisdiktsioonides, kus see on lubatud, võidakse teie kindlustusmakseid oma kodus, autodes või muudes poliisides oluliselt tõsta, kuna teie arvates peetakse praegu puudulikku iseloomu. Lisaks sellele võib uue töökoha maandamine osutuda raskemaks, sest mõned riigid lubavad ettevõtetel lugeda krediidiajalugu vastutuse ja võimekuse näitajana.
- Vahendaja algatab kohtuvaidluse teie vastu, nõudes kohest tagasimaksmist, sealhulgas kohtukulude hüvitamist. Saadaval olevad õiguskaitsevahendid sõltuvad riigi seadustest, kuid võivad hõlmata sundimist kogu oma finantsolukorra, sh sissetuleku, vara ja vande all olevate võlgade avalikustamise ning pankade ja muu isikliku vara arveldamise või konfiskeerimise, sealhulgas kinnisvarainvesteeringute tegemise müügiks.
Paljudel juhtudel võib parim võimalus olla raha kogumine, kuid võite võlgade kustutamise ja hävitamise päeva jooksul isegi siis, kui see tähendab teiste varade, näiteks autode või mööbli müüki. Teise võimalusena võite konsulteerida võimalikult kiiresti pankroti advokaadiga. Kui esitamine on õige kõne, võivad nad soovitada seda teha varem kui hiljem.
Näiteks võite mõnel juhul valida, kas nõustuda pankroti vastu ja kaitsta raha oma 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA-i või muu pensioniskeemi kaudu, kuna need on tihti võlausaldajatele kättesaamatud. Kui likvideerite need kontod turuvõimaliku pakkumise täitmiseks, siis võite saada tavaliste maksude ja lisaks veel 10 protsendipunkti karistusmaksu ning deklareerida pankrot igal juhul, kuna teie likvideeritud pensionikontod ei ole kogu bilansi maksmiseks piisavad.
Kuidas vältida marginaalseid kõnesid
Võite vältida marginaalinõu kahel peamisel viisil:
- Avage ainult sularaha konto oma vahendusfirmas. Peale natuke ebamugavam, see tähendab, et te ei saa luua marginaalset võla, sest väärtpaberid tuleb omandamise hetkel täielikult tasuda sularahas. Kui soovite kasutada finantsvõimendust sularahakontol, saate endiselt mängida investeeringutega, nagu aktsiaoptsioonid, mis on täielikult tasutud või 3x võimendatud ETF-id . Näiteks võib aktsia lühikeseks muutmise asemel osta varuosi. Pange optsioonidesse erinevad riskid ja kompromissid, kuid kõige rohkem võite kaotada, on 100 protsenti summast, mille olete kulutanud postituste hinnale.
- Võetakse ainult selliseid positsioone, millel on teoreetiline maksimaalne kahjum ja hoitakse seda summat rahas, millele lisandub intressi või muude ettenägematute sündmuste puhul 10 protsenti või 20 protsenti, FDIC-kindlustatud pangakontol või USA riigikassa võlakirjades. Nii, ükskõik mis valesti läheb, teate, et saate katta halvima stsenaariumi makse. Pea meeles siiski, et maakler ei pruugi anda teile võimalust täita lisakvoodi kõne, kui see on piisavalt murettekitav ja võib teie positsioone likvideerida enne, kui olete sellega ühendust võtnud.
Leiad, et teil on erakapitali või täisteeninduse maakleri jaoks veidi parema kohtlemise kui teil on soodustuste vahendamine. Kui teil oli lisatagatise nõue, kuid see oli väike protsent teie netoväärtusest ja teil oli suur osa teie netoväärtusest investeeritud või pargitud erakapitali, mis teenis teie vahendusvajadusi, võib erapangandus leida võimaluse hoida oma osalust müüdud või ebamugav, pakkudes teile viisakat telefonikõnet.
Maaklerid ei pea teid teavitama, seega ei tohi kunagi eeldada, et nad seda teevad, kuid on tõenäoline, et nad ei taha kaotada rikkad kliendid, kes maksavad suhteliselt väikese summa eest palju tulusaid makseid. Te ei saa tasulist kõne soodushinnaga vahendajalt, tegutsedes do-it-yourself kontol, nii et olge eriti ettevaatlik, kui teete oma tööd.
Saldo ei paku maksu-, investeerimis- ega finantsteenuseid ega nõu. Teave esitatakse ilma investeeringu eesmärkide, riskitaluvuse või mis tahes konkreetse investori finantsolukorda arvesse võtmata ning see ei pruugi sobida kõigi investorite jaoks. Varasemad tulemused ei viita tulevastele tulemustele. Investeerimine hõlmab riski, ka võimaliku kahju tekkimist.