Algaja juhend ühe vanima ja populaarseima investeerimistehnikaga
Kuigi praktikum erineb, mõjutab dividendi kasvupõhimõte mõnda järgmist kombinatsiooni:
- Suurte ettevõtete kogumiku loomine, mis suurendavad nende dividende aastas inflatsioonimääraga, mis on võrdne või oluliselt inflatsiooniga võrreldes suurem.
- Pikaajalise, sageli aastakümne pikkuse perioodi jooksul positsioonide hoidmine edasilükkunud maksude ärakasutamiseks, sest see võimaldab teil rohkem tööd teha, mis tähendab, et teie perele pumbatakse rohkem dividende.
- Erinevuste mitmekesistamine eri tööstusharudes ja sektorites, nii et teie dividendivoog ei sõltu ühest majanduspiirkonnast, nagu nafta-, pangandus- või kaevandamine.
- Kindlustamaks, et dividendide kasvu rahastatakse reaalse aluseks oleva kasumi kõrgemate tasemetega, mitte pidevalt kasvavate võlgadega.
- Erinevatest riikidest pärit varude kogumine, nii et kogute dividende mitmes valuutas, et vähendada ühe valitsuse sõltuvust.
Kui vajate visuaalset pilti sellest, mis on hea dividendide kasvuhoone väljavaade, vaadake Šveitsi toiduainete hiiglast Nestleit, mis on viimastel aastatel suurendanud oma sularaha dividende 0,10 CHF aktsia kohta 2,30 CHF aktsia kohta (alates oktoobrist 2017) aastakümneid. Investor, kes ei ole kunagi ostnud ühtki lisaressurssi rohkem kui esimese ostuga, on sõna otseses mõttes talle üha rohkem raha eraldanud oma osast kohvist, teest, šokolaadist, külmutatud pitsadest, jäätist, beebi valemist, teraviljast, vahuveini vett ja kassi toitu, mida müüakse peaaegu igas Maa riigis.
See on ilus vaatepilt. See on üks põhjusi, miks ma olen peaaegu alati Nestle'i netoostjaga ja loodan, et kõik puuduvad ettenägematud asjaolud, et mu õde ja mina jätaksime need väga suured aktsiad oma laste lastele sihtfondist, mis keelab nende müügi.
Vaatame mõni hetk, et arutada mõningaid huvitavamaid aspekte, mida dividenditootjad kasutavad.
Neto praeguse väärtuse dividendide suurima voogu saamine
Kujutage ette, et teil on valida kahe eri varude ostmine. Millise eelistate oma investeerimisportfelli?
- Laos A on dividenditootlus 3,00%. Juhatus on ajalooliselt dividende suurendanud 5% aastas ja dividendide väljamaksete määr on praegu 60%.
- B-aktsia dividenditootlus on 0,50%. Ettevõte kasvab kiiresti, nii et 20% + hüppeliselt lahjendatud EPS-ga pole viimase viie aasta jooksul olnud haruldane. Dividende peaaegu alati suurendatakse vastavalt. Praegu on dividendi väljamaksete määr 10%.
Kui järgite dividendide kasvu investeerimise strateegiat, siis hakkate tõenäoliselt valima aktsia B, kõik muu on võrdsed. See võib tunduda vastupidine intuitiivne, kuid lõpuks saadate suuremaid dividendide kogusummasid, kui neid omate, kui teil on laos A, tingimusel et kasvu saab säilitada piisavalt pikka aega.
Kuna sissetulek tõuseb ja dividendid kasvavad koos kasumiga, hakkab teie tootluskulud ületama aeglasemalt kasvavat ettevõtet. Tuleb asuda punkt, kus põhitegevus jõuab oma potentsiaali täielikult ja suur osa iga-aastasest ülejäägist ei saa arukalt reinvesteerida. Kui see hetk saabub, tagab aktsionäride sõbralik juhtimine omanikele üleliigse raha, lülitades lukud sisse ja suunates raha välja ukselt dividendide või aktsiate tagasiostutena .
Ajalooliselt pakuvad sellised ettevõtted nagu McDonald's ja Wal-Mart suurepäraseid juhtumianalüüse. Varasematel aastatel, kui need ettevõtted läksid üle Ameerika Ühendriikide (ja hiljem ka kogu maailma), ei olnud dividenditootlus väga kõrge. Kuid kui oleksite ostnud aktsiaid, oleksite tegelikult kogunud suhteliselt rasket dividenditulu oma kulupõhiselt 5-8 aasta jooksul sõltuvalt perioodist.
Kui soovite avada ajalehe tagasi 1970ndatel või 1980ndatel, kontrollides ainult aktsiate noteeringut, oleksite selle olulise tõde ära võtnud, ei osanud kunagi ühtegi ettevõtet, sest nad olid esialgu pilkupüüdvalt aeglasemas kasvavas sinikõhus varud .
Kasvu näitab tervisliku töökeskkonna (ja ohutusmõõdet)
Mis olukord võimaldab teil öösel paremini puhata: omada ettevõtet, mis võiks teile täna maksta teile väiksemat dividendi, kuid kasutab igal aastal suuremaid müügitulemusi ja kasumit või ettevõtet, mis maksab teile suurt dividendi täna ja näeb aeglaselt, võib-olla oluliselt , väheneb tema põhitegevus? Kui tunned, et edukas ettevõttes on lisakaitse, võiksite kaaluda seda investeerimisstrateegiat.
Selles lähenemisviisis on mõni tarkus. Eelkõige Ameerika Ühendriikides ei ole juhatus tõenäoliselt dividende suurendanud, kui nad usuvad, et neil tuleb pöörduda ja lõigata. Seega suureneb dividendide määr aktsia kohta sageli inimeste usaldusväärsuse häältest, kellel on mõni kõige parem juurdepääs kasumiaruandele ja bilansile . See ei ole lollikindel - isegi edukad mehed ja naised, kes on piisavalt kvalifitseeritud, et saada selliseks mainekaks ametikohaks, ei ole enesetäiendamise suhtes immuunsed, kui see sobib nende endi huvidega, kuid see on korralik näitaja sagedamini kui mitte.
Vaba, pehme vormi sünteetiline trailing stop, ilma et peaksite oma aktsiaid müüma
Trailing stop order on tehingu tüüp, mille võite sisestada oma vahendusfirmale, mille eesmärk on lukustada kasum, kui aktsia hindab. Kui aktsiahind liigub kõrgemale, korrigeerib peatamisjärjekord ennast nii, et kui aktsia hind langeb kas teatud summa või teatud protsendi võrra, siis teie aktsiad likvideeritakse . Nagu ma sel lingil selgitasin:
Kujutlege, et ostsite 500 aktsiat Hershey aktsia kohta 50 dollariga. Praegune hind on 57 dollarit. Soovite lukustada vähemalt $ 5 oma aktsia kohta, mille olete teinud, kuid soovite jätkata aktsia hoidmist, lootes, et saada kasu edaspidistest kasvust. Oma eesmärgi saavutamiseks võite paigutada stoppkäsu, mille peatusväärtus on $ 2 aktsia kohta.
Tegelikult siin on see, mis juhtub. Teie tellimus paigutatakse teie vahendaja raamatutele ja kohandatakse automaatselt Hershey'i tavapäraste aktsiahindade hinnaga. Ajal, mil teie äraviskamise järjekord aset leidis, teostab teie vahendaja HSY müüki, kui hind jääb allapoole 55 dollarit (praeguse turuhinna väärtus 57 USA dollarit - trahvisummas 2 USD = müügihind 55 EUR).
Kujutage ette, et Hershey kasvab pidevalt kuni 62 dollarini aktsia kohta. Nüüd on teie jälitustellimuse järjekord automaatselt sammu pidanud ja muutub turukäsunduseks 60-eurose müügihinnaga (praeguse aktsia hinna 62 dollar - 2-kohaline peatusväärtus = 60 eurot aktsia kohta). See peaks pakkuma aktsiakasumit 10 dollarit aktsia kohta, välja arvatud juhul, kui esineb mingisugune dislokatsiooniaken või pakkumise järsk langus (nt varud võivad minna otse 62 dollarilt aktsia kohta 40 dollarini aktsia kohta, ilma et oleks õigeid asjaolusid ületanud 60 dollarit; kaotatud paljudele uutele investoritele).
Dividendivarudele on ainulaadne eelis, sest dividenditoodang loob aktsiate alla pehme põranda. Kuigi see ei ole nii absoluutne kui trailing stop, niikaua kui dividende peetakse ohutuks - see tähendab, et juhatusel pole vähe kasvõi võimalust selle kärpida või vähendada - on selline olukord, kus dividenditulu saab nii mis köidavad pangahoiuste, rahaturgude või võlakirjade pärast, on investoritel kalduvus turule tulla ja tulusaid väljamakseid ära kasutada, peatades languse. Näiteks kui te oleksite energeetikanalüütik ja teate, et naftaparki dividendide vähendamise tõenäosus oli väga, väga madal, aga aktsia jäi allapoole, et dividendid said 8% -list maailmast, kus intressimäärad olid lähedal 0% -le , on väga ebatõenäoline, et teie ja teie sarnased inimesed lähevad lahti ja lasevad aktsiad kukkuda 20% ni. Veidi aega enne seda punkti jõuate teie, teie kliendid, teie tööandja, teie pere ja kõik teie ümber olevad inimesed, kes mõistavad, et majandusteadus hakkab jõudma tšekiraamatule ja hakkab ostma.
Kui soovite selle nähtuse kohta rohkem teada saada, siis ma laiendan teemat artiklis, mille pealkirjaga " Miks dividendimaksega varud kalduvad langema vähem turgudel" .
Hoidke oma passiivsest tulust rohkem, kuna see võib tuleneda madalamatest maksudest
Kuigi hiljutised dividendide maksutõusud on jõudnud mõne sissetulekuga investoritele raskeks, suurendades föderaalsel tasandil maksimaalset efektiivset dividendimäära 15% -lt 23,8% -ni, siis dividenditootmisest tulenevate passiivsete tulude tulemuseks on palju rohkem raha kui paljudel võrreldavad investeerimisvarad. See kehtib eriti tavalise intressimäära keskkonnas, kus säästutoodete määrad on atraktiivsed; Näiteks võrrelda varasemat tulumaksu tulu iga $ 1 kohta dividendimäärade kasvust saadavast tulust $ 1-ni ettevõtete võlakirjadesse, hoiusertifikaatidesse, rahaturu kontodelt, rahaturufondidelt , hoiuste kontodelt, kontode kontrollimisel, kulla, hõbeda müügist saadud kasumilt , muud kaubad või kogumisobjektid, pensionitulu jne
Sama oluline on tavapärastes, maksustatavates maaklerite kontodel olevate aktsiate osakaal, kui te surete ja annate need oma pärijatele. See tähendab, et kui ostsite Starbucksi 10 000 dollarilise väärtuse oma IPO-s ja jälgite, et see läheb $ 750 000 + -le, siis kui te kaotate, siis mitte ainult teie lapsed saavad maksustada pärandit (kui olete kinnisvara maksustamisel ), Föderaal- ja osariikide valitsused lubavad neil teeselda, et nad maksid selle eest 750 000 dollarit. See tähendab, et kui nad müüvad seda tänaseks 750 000 dollarini, ei oleks nad kapitalimaksukulude eest kohustatud .