- Õpetage kasumiaruande struktuuri
- Määratlege ja selgitage tulevikus õppimiseks tulude avaldustes tõenäoliselt tekkinud sõnad ja mõisted
- Jälgige arvutusi ja finantsnäitajaid, mida võite tuludeklaratsioonist saada, et paremini mõista ettevõtte või ettevõtte, mida te analüüsite, kvaliteeti, seisukorda ja majanduslikke omadusi.
- Aita teil integreerida kasumiaruanne varasema õppetunni bilansi analüüsimisega .
Kui te kohustute finantsaruannete analüüsi, on see oskuste kogum, mis suudab teie ülejäänud elu eest dividende maksta, olenemata sellest, kas loete aastaaruannet , sukeldudes vormi 10-K esitamisse , püüdes mõista konkurendi struktuuri, või investeerite väikestesse ettevõtetesse . See võib päästa teid rahalisest katastroofist, aitama teil täiustada, mis paneb sind ja oma perekonda rikkust ja mõnel juhul saavutab rahalise sõltumatuse ka varakult.
Mis on kasumiaruande eesmärk?
Mis tahes kasumiaruande esmane eesmärk on teavitada ettevõtte tulusid investoritele ja juhtidele teatud aja jooksul, et nad mõistaksid, kuidas ettevõte tegutseb peamiselt majanduslikul alusel. Varasematel päevadel olid inimesed tulude ja kulude aruandes viidatud kui tulude ja kulude aruannet, mis oli lühike "Kasumiaruande kajastamine".
Tuludeklaratsiooni piirangud
Paljude uute investorite tehtud viga on eeldusel, et kasumiaruanne on kõige olulisem finantsaruanne. Selle tulemusena on liiga tihti ainus tähelepanu allikas, sest võrdselt olulised kaalutlused, nagu kapitalistruktuur ja rahavoog, jäetakse tähelepanuta; kaalutlused, mis võivad teha või murda kindlat.
Lõppude lõpuks nägid Wachovia, AIG ja Lehman Brothers välja tulutoovad, kuni nende aktsionärid hävitasid. Sellest tulenevad ohud on maha arvatud joonealustes märkustes, bilansis ja rahavoogude aruannetes, mitte tulude ja kulude aruandes, et need piirangud oleksid teadlikud.
Üks neist piirangutest on hinnangute kasutamine. Parem või halvem, kasumiaruandes tuleb kasutada teatud lähendeid. Need hinnangud võivad mõistlikel inimestel olla head eesmärgid, kuid need viivad tingimata numbrite ebaselguseni. Keegi ei tea, kui kaua töölaud või arvuti, kopeerimismasin või ärilennuk saab minema, kuid amortisatsioonikulud tuleb siiski hinnata . (Sellesse õppetundisse jõuame hiljem). Pangad ei tea täpselt, kui palju nende laenuportfellist läheb halb aega, kuid nad peavad salvestama reservid nende sissetuleku suhtes, mis on nende arvates mõistlikud. Suuremahulisi kohtuasju ei saa ennustada enne tähtaega, kuid tõenäoliste kahjude korral tuleb bilansis reserveerida bilansis reservid. Negatiivne külg on see, et majanduslik reaalsus võib mõnikord olla tahtlikult või tahtmatult moonutatud. Saate asju nagu "cookie jar" raamatupidamise kuritarvitamine, kus juhtimine ületab hinnanguid headel aegadel, vaid need summad tagasi pöörata, kui asjad muutuvad raskeks, et nad saaksid numbreid paigutada ja end välja nägema.
Kasumiaruande analüüsi kasutamine kulude, tulude, finantsnäitajate ja kasumimarginaalide arvutamiseks
Isegi nende puuduste korral näitab kasumiaruande analüüs oluliselt investorile või analüütikule palju rohkem kui ettevõtte tulud. See annab olulisi teadmisi sellest, kuidas tõhusalt juhtimine kontrollib kulusid, intressitulu ja -kulusid ning makstavaid makse. Investorid saavad kasumiaruande analüüsi kasutada finantssuhtarvude arvutamiseks, mis näitab tulu tootlust, mida ettevõte teenib aktsionäride jaotamata kasumis ja varades (teisisõnu, kui hästi nad investeerivad oma kontrolli all olevat raha). Samuti saavad nad võrrelda ettevõtte kasumit oma konkurentidega, uurides erinevaid kasumimarginaale, nagu brutokasumi marginaal , tegevuskasumi marginaal ja puhaskasumi marginaal .
Algus meie kasumiaruande analüüsist
Nagu me selle investeerimisjoonte seeria kaudu edasi arenemiseks peame meeles pidama John Burr William'i tõelise tõe, et ettevõte kasutab ainult kasumit, mille see oma omanikele nüüdsest kuni lõppkuupäevani, mis on praeguseks tagasi hinnatud, on inflatsiooniga kohandatud. Kasumiaruanne on nende tulude "aruanne"; mis määravad lõppkokkuvõttes hinna, mida peaksite nõustuma ettevõtte eest maksma.
Sisestage oma juhatusse, võtke aastaaruande koopia või kümme kordselt üles, lugege viimase aasta konsolideeritud kasumiaruandele ja hakkame selle läbi töötama. Lõpuks arvan, et olete üllatunud, kui palju olete õppinud. Selle õppetunni lõpus toimime tegelikult Abercrombie & Fitchi ja Brown Safety'i kasumiaruande kaudu.