Amortisatsiooni- ja amortisatsioonikulud võivad ulatuda sellest, kui oluline on teie kasumlikkuse ja aluseks oleva äritegevuse kvaliteedi mõistmisel väga oluline.
Varasematele ettevõtetele võib nende arvude massaaži abil olla palju ruumi, et jõudlus saaks paremini või halvemini, kasutades erinevaid salvestusmeetodeid, mis põhjustab teatatud netosissetulekut, mis erineb oluliselt omanike sissetulekust.
Kulumi ja amortisatsiooni põhitõdesid saab paremini positsioneerida, kui tõlgendate kasumiaruande tulemusi ja ettevõtte finantsväärtust.
Amortisatsiooni kulutus ja hoiukulude amortisatsioon
Investor peab finantsaruannete analüüsimisel mõistma kaht liiki amortisatsiooni.
Amortisatsioonikulu: Ettevõtted kajastavad põhivara väärtuse langust kulumiarvestuse kaudu. Amortisatsiooni kirjendamine kuluna aja jooksul jaotab põhivara esialgse maksumuse selle kasuliku eluea jooksul. Iga kord, kui ettevõte koostab oma finantsaruanded, registreerib ta amortisatsiooni kulu, et eraldada ostetud masinate, seadmete või autode väärtuse kaotus. Kuid erinevalt teistest kulutustest kajastub amortisatsioonikulu kasumiaruandes "mitterahalise" tasuna. See tähendab lihtsalt, et kulu tekkimise ajal ei maksta tegelikult raha. "
Akumuleeritud amortisatsioon: see konto kajastub bilansis ja kajastab seni konkreetse vara suhtes võetud amortisatsioonikulusid, mis põhjustavad selle vara väärtuse vähenemist. Vähendatud arv peegeldab vara kulumist, pisaraid, kasutamist ja vananemist. Kui amortisatsioonikulu kajastub kasumiaruandes, siis selle asemel, et sularaha bilansis vähendada, lisatakse see akumuleeritud amortisatsioonikontole, et vähendada vastava põhivara bilansilist maksumust.
Järgmine näide aitab illustreerida kulumit, amortisatsiooni ja seda, kuidas fikseeritud ja immateriaalset vara võib reaalses maailmas arvestada.
Amortisatsiooni kulutuste näide
Sherry Cotton Candy Company teenib 10 000 dollarit kasumit aastas. 2015. aasta keskel ostis ettevõte puuvillase kompvekiga masinaga 7500 dollarit, mis eeldas, et see kestab viis aastat.
Kui investor uuriks finantsaruandeid, võib ta olla heidutav, et ettevõte tegi 2015. aasta lõpuks ainult 2,500 dollarit (10,00 $ kasum - 7500 dollarit uute masinate ostmiseks). Investor küsiks, miks kasum oli aasta jooksul nii palju langenud.
Sherry raamatupidajad ütlevad, et 7500-dollarise masina kulu tuleb eraldada kogu perioodi jooksul, mil masin eeldab ettevõtte kasuks. Kuna puuvillase kompvekiga masin peaks kestma viis aastat, võib Sherry võtta puuvillase kompvekiva masina maksumuse ja jagada selle viiega ($ 7500/5 aastat = $ 1500 aastas).
Puuvillase kommidmasina mahaloksumine
Selle asemel, et 2015. aastal realiseerida suuri ühekordseid kulutusi puuvillase kompvekkide masinale, arvutab ettevõte igal aastal järgmise viie aasta jooksul välja $ 1,500 amortisatsiooni, teatades iga-aastasest tulust 8 500 dollarit. See võimaldab investoritel saada täpsemat pilti ettevõtte teenimisvõimsusest.
Kui näete amortisatsioonikulude eelarverea kasumiaruandes, siis seda viitab see; põhivara soetusmaksumuse laiendamiseks nende kasuliku eluea jooksul.
See on huvitav dilemma. Kuigi ettevõte teatas esimesest aastast 8 500 euro suuruse tulu, kirjutas ta ikkagi masinale kontrollimise eest 7500 USD, jättes selle aasta lõpus pankadele 2,500 dollarit (10 000 dollari suurune kasum - masina maksumus 7500 dollarit - ülejäänud 2500 USD).
Äriühingu rahavoog erineb hiljem tulude aruandest. Sõltumata Sherry kasumist paberil, peab ta tegeliku raha kassas arveid ja tegevuskulusid maksma kandma või muidu võib tema tegevus ebaõnnestuda.
Meie stsenaariumi kohaselt on Sherry esimesel aastal tulude suuruseks 8 500 dollarit, kuid masina ostu tõttu on pangas ainult 2500 eurot.
Igal järgneval aastal kajastuks ikkagi tulu 8 500 dollarist, kuid pangas on 10 000 dollarit, sest tegelikkuses maksti masina eest kõik korraga, erinevus oli 1500 USD amortisatsioonikulud.
See on oluline, sest kui investor teaks, et Sherry oli esimesel aastal pangale maksnud 3000 dollarit laenu, võib ta ebaõigesti eeldada, et ettevõte suudab seda katta, kuna ta on teatanud 8 500-dollarise kasumi. Tegelikult oleks ettevõte 500 dollarit lühem.
Amortisatsiooni näide
Sherry's Cotton Candy Company oli hõivatud aasta ning omandas populaarse pagariäri Milly's Muffins, mis valmistas maitsvaid küpsetatud kaupu ja oli tuntud mainega. Pärast omandamist lisas Sherry Milly küpsetusvarustuse ja muude materiaalsete varade väärtuse oma bilanssi.
Sherry lisanud ka Milly's Muffini nime-brändi tunnustamise, immateriaalse vara väärtuse, bilansis reaobjektina nimega Firmaväärtus. IRS võimaldab 10-aastasel perioodil firmaväärtuse ära kasutada, mistõttu Sherry raamatupidajad näitavad 1/10 Milly's Muffinsi firmaväärtusest kasumiaruande amortisatsioonikuluna igal aastal, kuni vara on täielikult tarbitud.
Arvestus kirjed ja reaalne kasum
Mõned investorid ja analüütikud väidavad, et amortisatsioonikulud tuleks lisada ettevõtte kasumile, kuna see ei nõua kohest rahalise kulu tegemist. Teisisõnu, Sherry tegelikult ei maksnud raha välja 1500 dollarit aastas, nii et ettevõte oleks pidanud lisama selle amortisatsiooni näitaja 8 500 dollarini aruandes olevasse kasumisse ja hindas ettevõte 10 000-dollarise kasumi, mitte 8 500-dollarilise kasumi alusel.
Amortisatsioon on väga reaalne kulu. Teoreetiliselt püütakse amortisatsiooniga võrrelda kasumit kuludega, mis kulus selle kasumi saamiseks, et saada kõige täpsemat pilti ettevõtte teenimisvõimest. Investor, kes ignoreerib amortisatsioonikulude majanduslikku tegelikkust, võib ettevõttel kergesti üle hinnata ja oma tagasimakse puududa.
Nagu üks tuntud investor jäljendab, ei tee hambahaldjas äriühingu kapitalikulude vajadusi. Sõltumata sellest, kas teil on mootorratta pood või ehitustegevus, peate maksma oma masinate ja tööriistade eest. Amortisatsiooni kulu lisamine puhaskasumile ignoreerib tõelisi kulutusi.
Väärtpangad ja varahaldusettevõtted omandavad mõnikord teatud varad, millel on suured eelnevalt kindlaksmääratud kulud, mille tulemuseks on suured amortisatsioonikulud varadele, mida ei pea aastakümneteks asendada. See toob kaasa tunduvalt suurema kasumi kui ainult tulude ja kulude aruandes. Näib, et need ettevõtted kauplevad hulluliste kulude ja tulude suhete , PEG suhete ja dividendidega korrigeeritud PEG suhtarvude vahel , kuigi neid üldse ei hinnata.