Finantsinstitutsioonide reformi, taastamise ja jõustamise seadus
W. Schilling, "Ameerika Ühendriikide 1989. aasta seaduse kasutamine avalike suhete kontrollimiseks finantsinstitutsioonide järelepärimise vahendina", Reuters , 3. jaanuar 2013)
FIRREA ja hoiukriis
Kongress võttis FIRREA vastu 9. augustil 1989, et vastata hoiuste ja laenude kriisile . See andis 50 miljardit dollarit suletud pankade sulgemiseks ja edasiste kahjude katmiseks. Ta asutas uue valitsuse asutuse nimega Resolution Trust Corporation, kes müüb teadus- ja tehnoloogiaagentuurid, peamiselt kinnisvara, ja kasutab laekumisi hoiustajate tagasimaksmiseks.
Miks võttis ta selle pangakriisiga tegelemiseks sõnasõnalise kongressi seaduse? Rohkem kui pooled riigi säästmis- ja laenupangad olid ebaõnnestunud. Federal Savings and Loan Insurance Corporation oli kulutanud 20 miljardit eurot, et kindlustada ebaõnnestunud pankade hoiustajaid. See pankrotti. Ilma FIRREAta oleks pankrotistunud S & Ls hoiustajad lihtsalt oma raha kaotanud.
FIRREA muutis ka hoiuse ja laenu eeskirju, et aidata vältida täiendavaid ebakindlaid investeeringuid ja pettusi.
(Allikas: " Säästmis- ja laenuskriis ja selle seos pangandusega ", FDIC )
Kuidas FIRREAt kasutatakse täna
Praegu on FIRREA justiitsministeeriumi jaoks kasulik vahend madala kvaliteediga pangalaenude tuvastamiseks. Seda seetõttu, et paragrahv 951 annab prokuröridele võimaluse tõendada tõendamiskoormist tsiviilasjades, mitte kriminaalasjades.
See tähendab, et nad peavad näitama ainult "tõendite ülekaalu" asemel "mõistliku kahtluse alla".
FIRREA suurendas ühenduse reinvesteeringute seaduse jõustamist. See püüdis kõrvaldada vaeste linnaosade pankade "redlining", mis aitasid homoseksuaalide kasvu 1970. aastatel. Regulaatorid on nüüd avalikult pankade seisukoht, kui hästi nad "rohelised" linnaosad. Fannie Mae ja Freddie Mac kinnitasid panku, et nad hakkavad neid subprime laene väärtpaberistama. See oli tõmbejõud, mis parandas reitinguagentuuri "tõukejõudu".
Justiitsministeerium kasutas edukalt FIRREAt, et süüdistada panku, kes tegid ebapiisava hüpoteeklaenude kriisi ajal halbu laene. Kuus suurimat panka maksis trahvi summas 108 miljardit dollarit. Samuti pidi nad tagasi ostma kümneid miljardeid halbade hüpoteekidega tagatud väärtpabereid, mis müüdud investoritele järelturul. FIRREAt kasutati ka reitinguagentuuri Standard & Poors vastutusele võtmiseks, et öelda, et need halvad laenud olid turvalised investeeringud.
FIRREA võimaldab valitsusel välja kutsuda kõik soovitud dokumendid ja kutsuda tunnistajaid, sealhulgas uuritavat isikut. FIRREA tsiviilasjades kogutud tõendeid saab kasutada mis tahes hilisemas kriminaalasjas. Valitsus võib ka uurida igaüks, kes võib kahjustada föderaalselt kindlustatud pangat, sealhulgas panka ise.
(Allikas: Peter J. Henning, "USA leiab värskelt kasutatavat harjumuspärase kasutusega põhikirjas subprime kohtuasjas", NYT Dealbook , 11. august 2014)
2014. aastal läksid föderaal- ja riigiprokurörid pärast subprime-auto laene. Kaebused esitati GM Financiali ja Santanderi tarbijale, kes taotlevad FIRREA rikkumistega seotud dokumente. Need ja teised pangad võisid välja anda auto laene laenuvõtjatele, kes hiljuti esitasid pankroti, muidu olid halva krediidi või autodele, mis olid selgelt "sidrunid". (Allikas: John Carney, "Auto-laenuandjate jaoks ilmnevad ohutegurid", Wall Street Journal , 11. veebruar, 2015)