Kuidas Kongress loob suurima pankade kokkuvarisemise pärast depressiooni
Kriis maksis 160 miljardit dollarit. Maksumaksjad maksid 132 miljardit dollarit ning teadus- ja arendustegevuse tööstus maksis ülejäänud osa. Föderaalse säästmise ja laenukindlustuse korporatsioon maksis ebaõnnestunud S & Lsi hoiustajatele 20 miljardit dollarit enne selle pankrotti.
Riigieelarvest on kindlustatud rohkem kui 500 S & Lsi. Nende ebaõnnestumised maksavad 185 miljonit dollarit, enne kui need kokku kukkusid.
Kriis lõppes sellega, mis oli kunagi turvaline koduhüpoteek. Samuti hävitati riigi pankade kindlustusfondide idee.
Skandaal
Senati eetikakomisjon uuris vale käitumise eest viit USA senaatorit. "Keating Five" sisaldasid John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz., John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Calif ja Donald Riegle, D-Mich.
Viis sai nime Charles Keating, Lincoln Savings and Loan Association'i juhataja. Ta andis neile kampaania sissemaksete kogusummas 1,5 miljonit eurot. Vastutasuks avaldasid nad kodumaiste pankade föderaalvalitsusele survet Lincolni kahtlast tegevust ignoreerida. FHLBB volitused olid uurida võimalikke pettusi, rahapesu ja riskantseid laene.
Empire Savings and Loan of Mesquite, Texas oli seotud ebaseaduslike maatükkide ja muude kuritegudega.
Impeeriumi kulude maksumaksjad on $ 300 miljonit. Pool ebaõnnestunud S & Lsidest oli Texas. Kriis tõstis riigi majanduslangusesse. Kui pankade halvad maa investeeringud oksjonil müüdi, kukkusid kinnisvara hinnad. See suurendas büroode vabade töökohtade arvu 30 protsendini, samal ajal kui toornafta hind langes 50 protsenti.
Põhjused
1932. aasta kodumaiste laenude pankade seadusega loodi S & L-süsteem, mille abil edendada töölisklassi kuuluvat kinnisvaraomandit. Hoiuste intressimäärad on madalamad kui S & Ls. Vastutasuks pakkusid nad hüpoteeklaenude intressimäärasid keskmisest madalamale. S & Ls ei suutnud laenu anda kommertskinnisvarale, äri laienemisele või haridusele. Nad ei esitanud isegi kontrollkontosid.
Aastal 1934 moodustas Kongress FSLIC, kes kindlustas S & L hoiused. See tagab samasuguse kaitse, mida Federal Deposit Insurance Corporation teeb kommertspankadele. 1980. aastani kindlustas FSLIC 4000 S & Ls varade kogumahuga 604 miljardit USA dollarit. Riiklikult toetatud kindlustusprogrammid kindlustasid 590 S & Ls varadega 12,2 miljardit dollarit.
1970ndatel aastatel oli stagflatsioon kombineeritud madal majanduskasv ja kõrge inflatsioon. Föderaalreserv tõstis kahekohalise inflatsiooni lõpetamiseks intressimäärasid. See põhjustas majanduslanguse 1980. aastal.
Stagflatsioon ja aeglane kasv õõnes S & Ls. Nende õigusaktidega on kehtestatud hoiuste ja laenude intressimäärade piirmäärad. Hoiustajad leidnud kõrgemat tootlust teistes pankades.
Samal ajal vähendas hüpoteeklaene taotlevate perekondade arv aeglane majanduskasv ja majanduslangus. S & Lsid olid kinni vähese hüpoteeklaenude portfell, mis on nende ainus sissetulekuallikas.
Olukord halvenes 1980ndatel. Rahaturgude arvepidamine sai populaarseks. Nad pakkusid kindlustuseta säästudele kõrgemaid intressimäärasid. Hoiustajate vahetamisel kahanes pankade vahendite allikas. S & L pangad palusid kongressil eemaldada madala intressimääraga piirangud. Carteri administratsioon lubas S & Lsil hoiuste intressimäärasid tõsta. See suurendas ka kindlustustase 40 000 dollarilt 100 000 dollarini hoiustaja kohta.
1982. aastal kaotas S & Ls 4 miljardit dollarit aastas. See oli märkimisväärne pöördumine tööstuse kasumiks 781 miljoni dollarini 1980. aastal.
1982. aastal kirjutas president Reagan alla Garn-St. Germain Deposit Institutions Act. Ta kinnitas intressimäära piirmäära kaotamist. Samuti lubas pankadel saada kuni 40 protsenti oma varadest kommertslaenude ja tarbimislaenude puhul 30 protsenti.
Eelkõige eemaldati seadusega laenu ja väärtuse suhtarvude piirangud . See lubas S & Lsil kasutada riskantsete laenude saamiseks federal-kindlustatud hoiuseid. Samal ajal vähendas eelarve kärpeid FHLBB reguleerivaid töötajaid. See vähendas tema võimet uurida halbu laene.
Aastatel 1982-1985 kasvas teadus- ja arendustegevuse maht 56%. California, Texas ja Florida seadusandjad võtsid vastu seadusi, mis lubavad oma S & Lsil investeerida spekulatiivsetesse kinnisvarasse . Texases on 40 S & Ls kolmekordistunud.
Hoolimata nendest seadustest ei olnud 1983. aastal kasumiks 35 protsenti riigi S & Ls-st. 9 protsenti olid tehniliselt pankrotis. Kuna pangad läksid alla, hakkas FSLIC raha välja ajama. Sel põhjusel lubas valitsus halbu S & Lsi jääda avatuks. Nad jätkasid halbade laenude tegemist ja kahjum püsis.
Aastal 1987 tunnistas FSLIC-i fond end maksejõuetuks 3,8 miljardi dollarini. Kongress lööb maha maa peal, rekapitaliseerides selle mais. Kuid see lihtsalt viivitas paratamatu.
Aastal 1989 avalikustas äsja valitud president George HW Bush oma kriisipaketi. Finantsinstitutsioonide reformi-, taastamis- ja jõustamisseaduses anti 50 miljardit USA dollarit pankrottide pankrottide sulgemiseks ja edasiste kahjude katmiseks. Ta asutas uue valitsuse asutuse nimega Resolution Trust Corporation, kes edastab pankade varasid. Seda tulu kasutati hoiustajate maksmiseks. FIRREA muutis ka S & L-eeskirju, et ennetada edasisi vaesemaid investeeringuid ja pettusi. (Allikad: "S & L kriis: kronoloogiline bibliograafia", FDIC. " Säästmise ja laenukriis ja selle seos pangandusega ", FDIC.gov.)