Kuidas määratakse intressimäärad

Kes otsustab?

Intressimäärasid määravad kolm jõudu. Esimene neist on föderaalreserv , mis määrab söödetud vahendite määra . See mõjutab lühiajalisi ja muutuvaid intressimäärasid . Teine on investorite nõudlus USA riigikassa võlakirjade ja võlakirjade järele . See mõjutab pikaajalisi ja fikseeritud intressimäärasid . Kolmas jõud on pangandussektor. Nad pakuvad laene ja hüpoteeke, mis võivad sõltuvalt ettevõtte vajadustest muuta intressimäärasid.

Näiteks võib pank krediitkaardilt intressimäärasid tõsta, kui teil on makse puudu.

Fed mõjutab lühiajalisi intressimäärasid

Libor : Selle määraga pangad maksavad üksteisele üleöö laene, et täita USA reservi nõudeid . See on Londoni InterBank Offering Rate lühend. Tavaliselt on see ainult paar kümnendiku võrra kõrgem kui Fedi vahendite määr.

Prime Rate : Millised pangad võtavad oma parimaid kliente? Tavaliselt on see üle Fedi vahendite määra, kuid paar punkti madalam kui keskmine muutuv intressimäär. Intressimäärad mõjutavad majandust aeglaselt. Kui föderaalreserv muudab Fed-i fondide määra , võib kogu majanduse sissevoolu mõjul kuluda 12-18 kuud. Kuna määrad tõusevad, langevad pangad aeglaselt vähem ja ettevõtted lükkavad aeglaselt laienemise. Samamoodi mõistavad tarbijad aeglaselt, et nad ei ole nii rikkad, nagu nad kunagi olid, ja ostudest välja.

Fondituru analüütikud ja kauplejad jälgivad igakuiseid FOMC koosolekuid tihedalt.

Täringumäära 0,25-punktiline vähendamine kohe saadab turule suuremat rõõmu, sest ta teab, et see stimuleerib majandust. Teisest küljest võib turgudele alla laadida 0,25-protsendiline hinnatõus , kuna see eeldab aeglast kasvu. Analüütikud kannavad pingutusi iga sõna, mille Fedi kedagi ütleb, et proovida ja aru saada, mida Fed teeb.

Erinevat tüüpi intressimäärad on tingitud erinevatest jõududest. Muutuvad intressimäärad on just nimigi ütlemata, need erinevad laenu kogu eluea jooksul. Fed suurendab või vähendab söödetud vahendite määra oma tööriistadega.

Kuidas riigikassa investorid mõjutavad pikaajaliste intressimääradega

Laenu tähtajaks on fikseeritud pikemaajalised laenud, näiteks 15-aastane ja 30-aastane fikseeritud intressimäära hüpoteegi määr, kas 15 või 30 aastat. Sama kehtib ka mittearvestatava krediidi intressimäärade kohta. Need on tavaliselt tarbimislaenud autodele, haridusele ja suurtele tarbijatele mõeldud ostudele nagu mööbel. Need intressimäärad on kõrgemad kui põhikurss , kuid on madalamad kui uuenev krediit. Kuna need laenud on tavaliselt üks, kolm, viis või kümme aastat, erinevad need ühe aasta, viieaastaste ja 10-aastaste riigivõlakirjade tulusustega.

Need intressimäärad ei järgita üldiselt toidetud rahaliste vahendite määra. Selle asemel järgivad nad 10- või 30-aastaste riigivõlakirjade tootlusi .

Neid oksjonib Ameerika Ühendriikide rahandusministeerium enampakkumisel enim pakkujale. Saagikus vastab turu nõudlusele . Kui nende märkmete järele on suur nõudlus, võivad saagised olla madalad. Kui nõudlust pole palju, siis peavad tulud olema investorite ligimeelitamiseks kõrged.

Kuidas pangad mõjutavad teisi intressimäärade tüüpe

Kuni 2000ndate aastate alguses eluaseme buumini, varieerusid need koos söödetud fondide määraga. See on sihtmäära intressimäär, mida otseselt kontrollib eluaseme buum kiirendas. Uute liiki muutuva intressimääraga laenude loomine. Mõni muutus määrad vastavalt ajakavale. Esimene aasta oli 1 protsenti või 2 protsenti, siis tõusis hüppeliselt teisel või kolmandal aastal. Paljud inimesed kavatsesid oma kodu müüa, enne kui intressimäär hüppas, kuid mõned said kinni, kui eluasemehinnad hakkasid 2006. aastal langema.

Isegi halvem oli ainult intressi pakkuv laen. Laenusaajad tasusid intressi ja printsipaal kunagi ei vähendanud. Halvim oli negatiivne amortisatsioonilaen . Igakuine makse oli intresside maksmiseks vähem vajalik. Selle asemel suurendas selle laenu põhiosa iga kuu.

Krediitkaardimäärad on tavaliselt kõige kõrgemad intressimäärad. Seda seetõttu, et krediitkaardid nõuavad palju hooldust, kuna need on osa uuenevast krediidikategooriast. Need intressimäärad on tavaliselt mitu punkti kõrgem kui Libori intressimäär .

Miks on intressimäärad olulised

Intressimäärad kontrollivad raha voogu majanduses. Kõrged intressimäärad vähendavad inflatsiooni , kuid aeglustavad ka majandust. Madalad intressimäärad stimuleerivad majandust, kuid võivad viia inflatsiooni . Seetõttu peate teadma mitte ainult seda, kas määrad tõusevad või vähenevad, vaid ka muid majandusnäitajaid.

Kuidas mõjutab intressimäär USA majandust

2008. aasta majanduslangus oli tegelikult ennustatud inverteeritud tulukõveraga . See on siis, kui riigikassa pikaajalised intressimäärad on madalamad kui lühiajalised intressimäärad. Riigikassa tootlikkus tõusis 1,442 protsendi tasemele 200 aasta jooksul. Sellest ajast alates on 10-aastase riigikassa tootlus tõusnud üle 2 protsendi.

Kuidas intressimäär mõjutavad sind

Kõige otsesem mõju intressimäärad on teie kodus hüpoteek . Kui intressimäärad on suhteliselt suured, on teie laenu maksed suuremad. Kui ostate kodu , tähendab see, et saate endale lubada odavamaid kodusid. Isegi kui te pole turul, ei suurene teie kodu väärtus ja võib isegi kõrgete intressimäärade ajal isegi langeda.

Teisest küljest vähendavad kõrged intressimäärad inflatsiooni. See tähendab, et teiste kaupade, näiteks toidu ja bensiini hind jääb madalaks ja teie töötasu läheb kaugemale. Kui olete piisavalt nutikas, et lukustada madala intressimääraga laenu, kasvab teie sissetulek veelgi.

Kui intressimäärad jäävad liiga kaua liiga kõrgeks, põhjustab see majanduslangust, mis põhjustab ettevõtete koondamiste aeglustumist. Kui teil on tsükliline tööstus või haavatav positsioon, võidakse teid vabastada.