Siin on varjatud ohud
See "teaser rate" sissejuhatav periood kestab tüüpiliselt üks, kolm või viis aastat.
Pärast seda muutub laen tavaliseks hüpoteekiks . Intressimäär võib tõusta. Kuumakse peab katma ka osa printsipaalist. See suurendab makse palju. Mõnel huvi pakkuvatel hüpoteekidel on laenusaajal vaja sissemakseperioodi jooksul kogu bilansi tasuda.
Ainult intressiga laene nimetatakse ka eksootilisteks laenudeks ja eksootilisteks hüpoteekideks. Mõnikord nimetatakse neid subprime laenudeks, kuigi need ei ole suunatud ainult neile, kellel on sub-prime krediidiskoori.
Kolm eelist
Esimene eelis on see, et intressimääraga hüpoteegi igakuised maksed on algselt tavapärase laenu puhul madalamad. See võimaldab laenuvõtjatel lubada kallimat kodu. See toimib ainult siis, kui laenuvõtja kavatseb pärast sissejuhatavat perioodi teha kõrgemaid makseid. Näiteks suurendavad mõned sissetulekuid enne sissejuhatuse perioodi lõppu. Teised kavatsevad koju müüa enne laenu teisendamist.
Ülejäänud laenuvõtjad refinantseerivad uue intressimaksega laenu. Kuid see ei toimi, kui intressimäärad on tõusnud.
Teine eelis on see, et laenuvõtja saab hüpoteegi intressimääraga tasuda kiiremini kui tavaline laen. Lisatoetused lähevad otse printsipaalile mõlemas laen. Kuid ainult intressimääraga laenu korral vähendab madalam printsipaal iga kuu natuke väiksemat makset.
Tavapärases laenus vähendab see põhisummat, kuid igakuine makse jääb samaks. Laenuvõtjad saavad laenu kiiremini välja maksta, kuid laenuperioodi lõpuni ei saa nad sellest kasu. Ainult intressiga laen võimaldab laenuvõtjatel kohe kasu saada.
Kolmas eelis on paindlikkus, mida pakub ainult intressi pakkuv laen. Näiteks võivad laenuvõtjad kasutada printsipaali suhtes mis tahes lisaraha, näiteks boonuseid või tõendeid. Nii ei märka nad oma elatustaseme erinevust. Kui nad kaotavad oma töökoha või ootavad meditsiinikulusid, saavad nad tagasi maksta ainult intressi. See muudab intressimääraga laenu tavapärasest hüpoteeklaenu paremaks kui distsiplineeritud rahajuhtide jaoks.
Kolm puudust
Esiteks on huvi pakkuvad laenud ohtlikud laenuvõtjatele, kes ei saa aru, et laen muudab. Nad ei saa tihti suuremat makset endale lubada, kui aegumistähtaeg lõpeb. Teised ei pruugi aru saada, et neil ei ole kodus mingit omakapitali. Kui nad seda müüvad, ei saa nad midagi.
Teine puudus tekib neile, kes loovad uue töö, et maksta kõrgemat makset. Kui see ei realiseeru või kui praegune töökoht kaob, on suurem summa katastroof.
Teised võivad planeerida refinantseerimise. Aga kui intressimäärad tõusevad, ei saa nad ka refinantseerida.
Kolmas risk on, kui eluasemehinnad langevad. See kahjustab koduomanikke, kes plaanivad maja müüa enne laenu teisendamist. 2006. aastal ei suutnud majaomanikke müüa, kuna hüpoteek oli väärt rohkem kui maja. Pank pakub ainult uue, madalama omakapitali väärtusega refinantseerimist. Ehitajaid, kes ei suutnud enam maksta, olid sunnitud hüpoteeklaenu võtmata jätma. Ainult intressiga laenud olid suur põhjus, miks paljud inimesed kodud kaotasid.
Tüübid
Ainult huvipakkuva mudeli alusel on olemas mitut liiki subprime laene. Enamik neist loodi pärast 2000. aastat, et toita nõudlust subprime hüpoteegideni . Seda seetõttu, et pangad hakkasid oma laene rahastama hüpoteegiga tagatud väärtpaberitega . Need tuletisinstrumendid muutusid nii populaarseks, et nad tekitasid suurt nõudlust aluseks oleva hüpoteegi vara järele.
Tegelikult on need ainult intressimaksetega laenud osa sellest, mis põhjustas kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriisi .
Siin kirjeldatakse neid eksootilisi laene. Nende hävitamine tähendab, et paljud ei ole enam saadaval.
- Võimalik ARM-laen lubas laenuvõtjatel valida oma esimese kuue makseta summa esimese viie aasta jooksul.
- Negatiivsed amortisatsioonlaenud lisati põhiosa, selle asemel, et sellest lahutada.
- Balloonlaenude puhul nõuti kogu laenu tagasimaksmist viie kuni seitsme aasta järel.
- Mitterahaliste laenude kasutamine võimaldas laenusaajal ettemakstud laenu võtta.