Miks teie pank müüb teie hüpoteeki ja kuidas see aitab teil
Sekundaarne hüpoteeklaenude turg võimaldab pankadel müüa hüpoteeke sellistele investoritele nagu pensionifondid , kindlustusseltsid ja föderaalvalitsus.
Tulud annavad pankadele uusi vahendeid, et pakkuda rohkem hüpoteeke. Enne järelturu asutamist olid ainult suuremad pangad sügavad taskud, mis seostuksid laenu elueaga, tavaliselt 15-30 aastat. Selle tulemusena oli potentsiaalsel koduostjal raske leida hüpoteeklaenuandjaid.
Kuna laenuandjate vahel oli vähem konkurentsi, võisid nad kehtestada kõrgemad intressimäärad.
1968. aasta harta seadus lahendas selle probleemi, luues kaks aastat hiljem Fannie Mae ja Freddie Maci . Need valitsuse toetatavad ettevõtted ostavad panga hüpoteeke ja müüvad need edasi teistele investoritele. Laene ei müüda edasi individuaalselt. Selle asemel paigutatakse nad hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse . Nende väärtus on tagatud või tagatud hüpoteekide aluseks oleva komplekti väärtusega.
Enne subprime hüpoteeklaenude kriisi , kaks omandis või tagatud 40 protsenti kõigist USA hüpoteeke. Kuna Lehman Brothers, Bear Stearns ja teised pangad kukutati 2008. Aasta finantskriisi ajal hüpoteegiga tagatud väärtpaberite ja muude tuletisinstrumentidega, lahkusid erapangad hüpoteeklaenuturust massiliselt. Selle tulemusena sai Fannie ja Freddie vastutavaks ligi 100 protsendi eest, põhiliselt koos kogu eluasemetööstusega. Lisateave selle kohta, kuidas Fannie Mae ja Freddie Mac loonud subprime hüpoteek kriisi .
Pangad hakkasid 2013. aastal tagasi järelturule tagasi pöörduma. Kuid ikkagi jäävad nad 2014. aastaks välja 27 protsendile 2014. aastal välja antud hüpoteekidest, mis on kümne aasta kõrgeim tase. Sellel on kolm põhjust:
- Fannie ja Freddie tõstsid garantiitasusid 0,2 protsendilt laenusummast 0,5 protsendini. Selle tulemusena on paljudel pankadel turvalisemate laenude hoidmine odavam.
- Pangad teevad rohkem "jumbo" laene, mis ületavad Fannie ja Freddie laenupiiranguid ning seetõttu ei ole need kindlustatud. Protsent on tõusnud 14 protsendist kõigist päritolust 2013. aastal 19 protsendini 2014. aastal.
- Pangad teevad vähem laene ainult kõige krediidikõlblikele klientidele. Elukindlustuse hüpoteegid kogusummas dollarites vähenesid ajavahemikus 2012-2014 2,7%. Selle aja jooksul kasvasid nende koguvarad 7,6%. (Allikas: "Pangad hoiavad oma laene kodu lähedal", John Carney, The Wall Street Journal, 23. märts 2015)
Teised sekundaarsed turud
Samuti on teistsugused võlakirjad ja varud teiseseid turge. Finantsettevõtted koondavad ja müüvad auto laene, krediitkaardivõlg ja ettevõtte võlg . Varud müüakse kahel väga kuulus järelturul, New Yorgi börsil ja NASDAQ-is . Siin on rohkem varude esmast turgu, mida nimetatakse avalikuks esialgseks pakkumiseks .
Kõige olulisem on USA riigikassa võlakirjade, võlakirjade ja pangatähtede järelturg. Nende Treasuryde nõudlus mõjutab kõiki intressimäärasid . Siin on kuidas. USA valitsuse toetatavad riigivõlakirjad on maailma kõige ohutumad investeeringud. Seetõttu saavad nad pakkuda madalaima saagikuse . Investorid, kes soovivad rohkem tulu ja on valmis võtma rohkem riske, ostavad muid võlakirju, näiteks kohalikke või isegi junk võlakirju.
Kui nõudlus riigikassasse on kõrge, siis võib kõigi võlgade intressimäärade tootlus olla madal. Kui nõudlus riigikassasse on madal, tuleb intressimäärad tõusta kõigi järelturgude võlgade eest. Lisateabe saamiseks vaadake Treasury Märkmed ja hüpoteegi intressimäärad .
Kuna järelturul hüpoteeklaenude turg tagab usalduse, läheb see tagasi kõigile järelturutele. 2007. aastal oli auto- ja krediitkaardiväärtuste maht 178 miljardit dollarit, kuid 2010. aastaks oli see vaid 65 miljardit dollarit. Standard ja Poor's hinnangul olid nad 2012. aastal 100 miljardit dollarit. (Allikas: "Kuidas varjatud võlakirjade mängimine aitaks tarbijaid aidata", Ian Salisbury, Marketwatch, 25. august 2012)
Miks see järelturg naaseb? Suured investorid on nüüd valmis võtma väärtpaberistatud laene mainekatelt pankadelt, sest riigikassa võlakirjade intressimäärad on 200-aastased madalad .
See tähendab, et föderaalreservi kvantitatiivne leevendus aitas finantsturgudel toimimist taastada. Osades USA Treasurysi, sundis Fed soodsamalt madalamaid tasemeid ja muud investeeringud näitasid paremust võrreldes.
Tulemus? Pangadel on turg väärtpaberistatud laenupaketi jaoks. See annab neile rohkem raha uute laenude tegemiseks.
Kuidas teisene turg mõjutab sind
Sekundaarne turg on eriti hea, kui vajate auto laenu, uusi krediitkaarte või isegi ärilaenu. Kui olete hiljuti taotlenud laenu ja olete tagasi lükatud, proovige uuesti. Kui muidugi pole teie krediidiskoor alla 720 . Sellisel juhul on teie esimene samm teie krediidi parandamiseks. Siin on mõned head tasuta näpunäited oma krediidi parandamiseks ise .
See on suurepärane ka majanduskasvu jaoks. Tarbijate kulutused moodustavad ligi 70 protsenti USA majandusest, mõõdetuna sisemajanduse kogutoodangu järgi . 2007. aastal kasutas paljud tarbijad krediitkaardivõla ostmiseks. Pärast finantskriisi kasvad nad kas võlgade kärpimisele või pankrotistunud pankade juurdepääsu keelamisele. Väärtpaberistamise tagastamine tähendab, et investorid ja pangad on vähem hirmu all. Tarbimisvõlg kasvab, stimuleerides majanduskasvu. Viimase statistika kohta vaadake, kuidas teie krediitkaardi võlg võrdub keskmisega ?