Mis on pangandus? Kuidas see töötab?

Kas saate kujutada maailma ilma pankadeta?

Pangandus on sektor, mis tegeleb sularaha, krediidi ja muude finantstehingutega. Pangad pakuvad turvalist kohta täiendavate sularaha ja krediidi salvestamiseks. Nad pakuvad säästukontot, hoiusesertifikaate ja kontot. Pangad kasutavad neid hoiuseid laenude andmiseks. Nende laenude hulka kuuluvad eluasemelaenud, ärilaenud ja auto laenud.

Pangandus on üks USA majanduse peamisi tegureid. Miks? See pakub perekondadele ja ettevõtetele vajalikku likviidsust tulevikus investeerimiseks.

Pangalaenude ja laenude puhul ei pea pered enne kolledžisse minekut või majade kokkuostmist säästa. Ettevõtted saavad hakata tööle võtma kohe, et ehitada tulevase nõudluse ja laienemise jaoks.

Kuidas see töötab

Pangad on turvaline koht ülemäärase sularaha sissemaksmiseks. Seda seetõttu, et kindlustusselts kindlustub kindlustatute kindlustusseltsis. Pangad maksavad ka hoiusesse väikese protsendi, intressimäära.

Pangad saavad omakorda kõik need salvestatud dollarid 10 dollarini sisse panna. Nad peavad hoidma ainult 10 protsenti iga hoiusest. Seda määrust nimetatakse reservinõudeks . Pangad laenavad ülejäänud 90 protsenti välja. Nad teevad raha laenude kõrgemate intressimääradega, kui nad hoiuste eest maksavad.

Pankade tüübid

Tuntum pangatüüp on jaepangandus . Selline pank pakub raha teenust üksikisikutele ja peredele. Internetis töötavad Interneti-pangad. On olemas ainult üksikud Interneti-pangad, näiteks ING ja HSBC.

Enamik teistest pankadest pakuvad nüüd veebiteenuseid. Säästud ja laenud suunavad hüpoteegid. Krediitfirmad pakuvad individuaalset teenindust, vaid teenindavad ainult ettevõtte või kooli töötajaid.

Kommertspangad keskenduvad ettevõtetele. Enamik jaepangast pakub ka kommertspanganduse teenuseid. Ühenduse pangad on väiksemad kui kommertspangad.

Nad keskenduvad kohalikule turule. Nad pakuvad rohkem personaalset teenust ja loovad suhteid oma klientidega.

Investeerimispangandust pakkusid traditsiooniliselt väikesed eraomandis olevad ettevõtted. Nad aitasid korporatsioonidel leida raha esmaste avalike pakkumiste või võlakirjade kaudu . Samuti hõlbustati ühinemisi ja ülevõtmisi. Kolmandaks kasutasid nad riskifonde kõrgelt iseseisvatele isikutele. Pärast Lehman Brothersi ebaõnnestumist 2008. aastal sai teised investeerimispangad kommertspangad. See võimaldas neil saada riigipoolset rahalisi vahendeid. Vastutasuks peavad nad nüüd kinni pidama Dodd-Frank Wall Street'i reformimise seadusest .

Šariaadi pangandus vastab islami keelule intressimäärade vastu. Samuti ei anna islami pangad alkoholi-, tubaka- ja hasartmängude ettevõtetele laenu. Laenuvõtjad kasumit jagavad laenuandjaga, mitte intressi maksmisega. Sellepärast vältida islami pangad riskikad varaklassid, mis vastutavad 2008. aasta finantskriisi eest . (Allikad: riskijagamise ja tasu jagamine, Global Finance , juuni 2007. "Islamic Finance näeb silmapaistvat kasvu", International Herald Tribune, 5. november 2007.)

Keskpangad on eriliik pank

Pangandus ei suudaks likviidsust ilma keskpankadeta pakkuda.

Ameerika Ühendriikides on see föderaalreserv . Fed korraldab rahapakkumiste panku laenuma. Fedil on kolm esmast tööriista:

  1. Reservi nõue võimaldab pangal laenata kuni 90 protsenti tema hoiustest.
  2. Toidetud fondide määr seab pankade peamise intressimäära eesmärgi . See on pankade makstav tasu oma parimatest klientidest.
  3. Diskontoaken on pankadele võimalus laenata raha üleöö, et tagada nende kohustuslikkus.

Viimastel aastatel on pangandus muutunud väga keeruliseks. Pangad on sattunud keerukatesse investeerimis- ja kindlustustoodetesse. See keerukuse tase tõi kaasa 2007. aasta pankade laenukriisi .

Kuidas pangandus on muutunud?

Aastatel 1980-2000 on pangandussektor kahekordistunud. Kui loete kogu vara ja loodud väärtpaberid , oleks see peaaegu sama suur kui kogu USA sisemajanduse kogutoodang .

Selle aja jooksul kasvas pankade kasv veelgi kiiremini. Pangad esindasid 13 protsenti kogu ettevõtte kasumist 1970. aastate lõpul. 2007. aastaks moodustas see 30 protsenti kogu kasumist.

Suurimad pangad kasvasid kiiremini. Alates 1990. aastast kuni 1999. aastani suurenes pankade 10 suurima pankade osa kõigist pankade varadest 26-45 protsendini. Nende hoiuste osakaal kasvas samal perioodil, 17-34 protsenti. Kaks suurimat pangat tegid kõige paremini. Citigroupi varad tõusid 700 miljardilt dollarilt 1998. aastal 2,2 triljoni dollarini 2007. aastal. Sellel oli bilansiväliste varade väärtus 1,1 triljonit dollarit. Bank of America kasvas samal ajavahemikul 570 miljardilt dollarilt 1,7 triljoni dollarini.

Kuidas see juhtus? Deregulatio n. Kongress tunnistas 1999. aastal kehtetuks klaas-Steagalli seaduse . See seadus ei võimaldanud kommertspankadel riskantsete investeeringute tegemisel kasutada ülitäpseid hoiuseid. Pärast kehtetuks tunnistamist on investeerimispankade ja kommertspankade vahelised piirid hägused. Mõned kommertspangad hakkasid investeerima tuletisinstrumentidesse , nagu näiteks hüpoteegiga tagatud väärtpaberid. Kui nad ebaõnnestusid, panid hoiustajad paanika. See tõi kaasa 2008. aastal suurima panga läbikukkumise ajaloos Washington Mutual .

1994. aasta Riegal-Neali riikidevahelise panganduse ja harukontori tõhususe seadusega tunnistati kehtetuks piirangud riikidevahelistele pangandustele. See võimaldas suurtel piirkondlikel pankadel saada rahvuslikuks. Suured pangad tõmbasid alla väiksemad.

2008. aasta finantskriisiga oli Ameerikas vaid 13 panku. Nad olid Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, American Express, New York Melloni pank, Goldman Sachs, Freddie Mac, Morgan Stanley, Põhja Trust, PNC, State Street, USA Pank ja Wells Fargo. See konsolideerimine tähendas, et paljud pangad olid liiga suured, et ebaõnnestuda. Föderaalvalitsus oli sunnitud neid päästma . Kui seda ei oleks, oleks pankade ebaõnnestumised ohustanud USA majandus ise. (Allikas: Simon Johnson ja James Kwak, 13 pankurid: The Wall Street ülevõtmine ja järgmine finantskriis , Pantheon Books: New York, 2010.)