Kuidas see toimib ja kuidas see mõjutab USA majandust
Esiteks pakuvad need pangad tarbijatele krediiti kodude, autode ja mööbli ostmiseks. Nende hulgas on hüpoteegid , auto laenud ja krediitkaardid . Tekkinud tarbijakulud suunavad peaaegu 70 protsenti USA majandusest. Need pakuvad majandusele sellist täiendavat likviidsust .
Krediit võimaldab inimestel nüüd tulu teenida. Jaepangad pakuvad ettevõtjatele ka väikeettevõtete laene . Need väikesed ettevõtted loovad kuni 65 protsenti kõigist uutest töökohtadest, kui nad kasvavad.
Teiseks pakuvad jaepangad ohutut kohta inimestele oma raha hoiustama . Säästukontod, hoiusesertifikaadid ja muud finantstoode pakuvad paremat tulusust võrreldes madratsi all oleva raha lisamisega. Pangad baseerivad oma intressimäärad Fedi vahendite määra ja riigikassa võlakirjade intressimääradega. Sellepärast nad aja jooksul tõusevad ja kukuvad. Enamus hoiustest tagab kindlustusfondide.
Kolmandaks, jaepangad võimaldavad teil hallata oma raha , kontrollides kontosid ja deebetkaarte. See tähendab, et te ei pea tegema kõiki oma tehinguid dollarite arveid ja münte. Seda saab teha veebis, muutes selle mugavamaks.
Jaepankade tüübid
Enamikus Ameerika suurimatest pankadest on jaepanganduse jaotus.
Nende hulka kuuluvad Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo ja Citigroup. Jaepangandus moodustab kuni 50-60% nende pankade kogutulust .
Samuti on palju väiksemaid ühenduse panku. Nad keskenduvad suhete loomisele kohalike linnade, linnade ja piirkondade inimestega. Tavaliselt on nende varade koguhulk alla 1 miljardi dollarit .
Krediitkaardid on teist tüüpi jaepangandus. Nad piiravad teenuseid ettevõtete või koolide töötajatele. Nad tegutsevad mittetulunduslikuna. See tähendab, et nad suudavad hoiustajatele ja laenuvõtjatele pakkuda paremaid tingimusi, sest nad ei ole nii suured pangad kui kasumlikkus keskendunud.
Säästud ja laenud on jaepangad, mis sihivad hüpoteeke. Nad on peaaegu kadunud alates 1989. aasta säästmis- ja laenukriisist .
Lõpuks vastab šariaadipangandus islami keelatud intressimääradele. Nii et laenuvõtjad jagavad oma kasumit pangaga, mitte intressi. See poliitika aitas islami pankadel vältida 2008. aasta finantskriisi. Nad ei investeerinud riskantsetesse tuletisinstrumentidesse. Need pangad ei saa investeerida alkoholi, tubaka ja hasartmängude ettevõtetesse. (Allikas: riskijagamise ja preemia jagamine, Global Finance, 1. juuni 2008. "Islamic Finance näeb silmapaistvat kasvu", International Herald Tribune, 5. november 2007)
Kuidas jaepangad töötavad?
Jaepangad kasutavad laenude andmiseks hoiustajate vahendeid. Nad teevad raha laenude kõrgemate intressimääradega , kui nad maksavad hoiustelt.
Enamik jaepangad reguleerib föderaalreservi , riigi keskpank. Välja arvatud väikseimad pangad, nõuab see, et kõik teised pangad hoiaksid igal ööl umbes 10 protsenti oma hoiustest reservi.
Nad võivad vabalt laenata ülejäänud. Iga päeva lõpus peavad pangad, kellel on Fedi reservnõudest lähtuv puudus, laenata teistest pankadest puudujäägi kompenseerimiseks. Seda laenatud summat nimetatakse söödetud fondideks .
Kuidas need mõjutavad USA majandust ja teie
Jaepangad loovad raha pakkumise majanduses. Kuna Fed ainult nõuab, et nad hoiaksid 10 protsenti hoiustest, lahkuvad nad ülejäänud 90 protsenti. Iga laenatud laen läheb laenuvõtja pangakontole. See pank laenab 90 protsenti sellest summast, mis läheb teisele pangakontole. Nii pank loob iga dollarit, mille tagatiseks saate, 9 dollarit.
Nagu võite ette kujutada, on see majandusliku laienemise võimas vahend. Selleks, et tagada nõuetekohane käitumine, kontrollib ka Fed seda. See määrab intressimäära pankade kasutamise, et anda üksteisele söödetud vahendeid.
Seda nimetatakse söödetud fondide määraks . See on kõige olulisem intressimäär maailmas. Miks? Pangad kehtestasid selle suhtes kõik muud intressimäärad. Kui Fedi fondide määr liigub kõrgemale, siis tee kõik muud määrad.
Enamik jaemüügi pankasid müüsid oma hüpoteegid järelturul suuri panku. Sel põhjusel ja seetõttu, et neil oli suuri hoiuseid, hoiti neid peamiselt 2007. aasta pankade laenukriisist .
Jaepanganduse ajalugu
Enne 1980. aastat olid pangad väga reguleeritud. Suur osa sellest toimus vastuseks 1929. aasta aktsiaturgudele. 1930. aastatel keelas klaas-Steagalli seadus jaepangad hoiuste kasutamiseks riskantsete aktsiaturgude ostmiseks.
Pank ka ei suutnud tegutseda riigiüleselt. Jaepangad ei saanud kasutada oma hoiustajate rahalisi vahendeid muudeks investeeringuteks kui laenud. Nad ei saanud sageli intressimäärasid tõsta. 1970. aastatel kaotasid need pangad äritegevuse kahekohalise inflatsiooni tõttu, mis tõi klientidelt hoiused tagasi. Jaepankade madalate intressimääradega ei olnud piisavalt tasu, et inimesed saaksid säästa. Pangad karistasid Kongressile dereguleerimise kohta .
1980. aasta hoiuste tagamise asutuste reguleerimise ja rahanduse kontrolli seadus lubas pankadel tegutseda riigiüleselt. Suured pangad hakkasid väikseid inimesi ajama. 1998. aastal ostis Rahvavabariik Bank of America, et saada esimene üleriigiline pank. Teised pangad peagi järgnesid. See konsolideerimine loob täna neli riiklikku pangandusjõu.
See võimaldas ka pankadel hoiuste ja laenude intressimäärasid tõsta. Tegelikult ületas see riigi intressimäärade piiranguid. Pangad ei pidanud suunama osa oma vahenditest kindlatele tööstusharudele, näiteks koduhüpoteekidele. Selle asemel võiksid nad kasutada oma vahendeid mitmesugustes laenudes, sealhulgas äriinvesteeringuteks.
Fed vähendas reservinõudeid. See andis pankadele rohkem raha laenamiseks, kuid see suurendas ka riski. Hoiustajate kompenseerimiseks suurendas Föderaalne Hoiusekindlustuse Ettevõte oma piirmäära alates 40 000 dollarist kuni 100 000 dollarini kokkuhoidmisse. (Allikas: "Finantstööstuse dereguleerimine 1980. aastal", Chicago Föderaalreservipank, Majandusperspektiivid, 9. köide, September / oktoober 1985)
1982. aastal kirjutas president Reagan alla Garn-St. Germain Deposit Institutions Act. See eemaldas hoiuste ja laenupankade laenu ja väärtuse suhtarvu piirangud. See võimaldas ka neil pankadel investeerida riskantsetesse kinnisvarainvesteeringutesse. 1995. aastaks oli üle poole neist ebaõnnestunud. Säästmis- ja laenukriis maksis 160 miljardit dollarit.
1999. aastal tühistati Gramm-Leach-Bliley seadusega Glass-Steagall. See võimaldas pankadel investeerida isegi riskantsematesse ettevõtmistesse. Nad lubasid piirduda madala riskiga väärtpaberitega . See mitmekesistaks nende portfelli ja vähendaks riske. Kuid konkurentsi suurenedes tõusid isegi traditsioonilised pangad riskantsete tuletisinstrumentide juurde, et suurendada kasumit ja aktsionäride väärtust.
See risk hävitas paljud pangad 2008. aasta finantskriisi ajal. See muutis uuesti jaepangandust. Tuletisinstrumentide kaod sundisid paljusid panku tegema. 2010. aastal kirjutas president Obama alla Wall Street'i reformimise seadusele Dodd-Frank . See takistas pankadel hoiustamisvahendite kasutamist oma investeeringute jaoks. Nad pidid müüma kõik enda omanduses olevad riskifondid. Samuti nõudsid pangad laenuvõtjate sissetuleku kontrollimist, et tagada laenude andmine.
Kõik need ekstra tegurid sunnivad panku kulusid vähendama. Nad suleti maa filiaalipangad. Nad lähtusid rohkem sularahaautomaatidest ja vähem lugejatest. Nad keskendusid isiklikele teenustele suurte netoväärtusega klientide jaoks ja hakkasid maksma kõigile teistele rohkem tasusid. (Allikas: Jaepanganduse lühiülevaade, The Wall Street Journal, 17. september 2017.)