Lugu suurima panga ebaõnnestumise ajaloos
Ligi 60 protsenti ettevõtte tegevusest oli jaepanganduses ja 20 protsenti oli krediitkaartidest.
Ainult 14 protsenti oli eluasemelaenudest, kuid selleks piisas, et hävitada ülejäänud oma äri. 2008. aasta lõpuks oli see pankrot.
Miks WaMu ebaõnnestus
Washington Mutual on ebaõnnestunud viis põhjusel. Esiteks oli see Californias palju tööd teinud. Eluasemeturg seal toimunud halvem kui teistes riigi osades. Aastal 2006 hakkasid koduväärtused kogu riigis vähenema. See on pärast seda, kui jõudis 2004. aastaga võrreldes 20 protsendi suurenemiseni.
2007. aasta detsembriks vähenes riigi keskmine kodu väärtus 9,8 protsenti. Viimase aja eluasemehinnad olid langenud Suur Depressiooni ajal. Rahvuslikult oli eluaseme inventari väärtuseks 10 kuud. Californias oli müümata müüki 15 kuud. Tavaliselt oli riigil inventuur kuus kuud.
2007. aasta lõpuks oli paljudel laenudel enam kui 100 protsenti kodu väärtusest. WaMu püüdis olla konservatiivne. See kirjutas ainult 20 protsenti oma hüpoteekidest laenu ja väärtuse suhtarvuga üle 80 protsendi.
Kuid kui eluasemehinnad langesid, ei olnud see enam tähtis.
WaMu ebaõnnestumise teine põhjus oli see, et ta laiendas oma filiaale liiga kiiresti. Selle tulemusena oli see liiga paljudes turgudes vaestes asukohtades. Selle tulemusena tegi ta ebakvaliteetsetele ostjatele liiga palju subprime hüpoteeke .
Kolmas oli 2007. aasta augustis hüpoteegiga tagatud väärtpaberite järelturul kokkuvarisemine.
Nagu paljud teised pangad, ei saanud WaMu neid hüpoteeke edasi müüa. Kukkunud kallimad hinnad tähendasid, et need olid rohkem kui majad olid väärt. Pank ei suutnud raha teenida.
2007. aasta neljandas kvartalis kirjutas ta alla 1,6 miljardit dollarit hüpoteeklaenude täitmatajätmisest. Panga eeskiri sundis teda kaotama rahalised vahendid tulevaste kahjude tagamiseks. Selle tulemusena teatas WaMu kvartalis 2 miljardi euro suurusest netokasummast. Selle netokahjum oli 67 miljardit dollarit. Ta muutis oma 2006. aasta kasumiks 3,6 miljardit dollarit. (Allikas: WaMu aastaaruanne 2007)
Neljandaks oli 15. septembril 2008 Lehman Brothersi pankrot. WaMu hoiustajad panitseksid selle ärakuulamise eest. Nad loobusid 16,7 miljardilt eurolt oma säästmisest ja kontode kontrollimisest järgmise kümne päeva jooksul. See oli 9 protsenti WaMu hoiustest. Föderaalne hoiukindlustuse korporatsioon ütles, et pangal pole piisavalt raha igapäevaseks tegevuseks. Valitsus hakkas ostjaid otsima. Lisateabe saamiseks vt 2008. aasta finantskriisi ajakava .
Viiendaks oli WaMu mõõdukas suurus. See ei olnud piisavalt suur, et olla liiga suur, et ebaõnnestuda . Selle tulemusena pole USA riigikassa või föderaalreserv selle välja pannud, nagu nad tegi Bear Stearnsi või American Internationali kontserni .
Kes võtsid Washingtoni vastastikku üle?
25. septembril 2008 võttis FDIC üle pank ja müüs selle JPMorganChase'ile 1,9 miljardi USA dollari eest.
Järgmisel päeval kuulutas pankrotiavaldus panga valdusettevõtja Washington Mutual Inc. See oli suuruselt teine pankrot ajaloos pärast Lehman Brothersi.
Pinnal tundub, et JPMorganChase sai hea tehingu. Ta maksis ainult 1,9 miljardit dollarit ligikaudu 300 miljardi dollarini varades. Kuid Chase pidas halbu laenude puhul alla 31 miljardit dollarit. Samuti pidi pankroti hoidmiseks vajalikuks 8 miljardi dollari suurust suurendamist. WaMu jaoks ükski teine pankade pakkumine pole. Citigroup, Wells Fargo ja isegi Banco Santander Lõuna-Ameerika võtsid selle üle.
Kuid Chase soovis WaMu võrgustikku 2339 oksjonit ja tugevat hoiupõhist baasi. Omandamine andis talle kohaloleku California ja Florida osariikides. Ta oli isegi pakkunud pangat ostma 2008. aasta märtsis. Selle asemel valis WaMu erakapitaliühingu TPG poolt 7 miljardi dollarise investeeringu,
Kes kannatas kaotusi?
Kõige olulisemad kahjumid tasusid võlakirjaomanikud, aktsionärid ja pangainvestorid.
Võlakirjad kustutasid oma investeeringud WaMu-sse kõik 30 miljardit dollarit. Enamik aktsionäridest kaotas kõik, välja arvatud kaks senti aktsia kohta.
Teised kaotasid kõik. Näiteks Texas Pacific Group kaotas kogu oma investeeringu 1,35 miljardit dollarit. WaMu valdusfirma kaebas JPMorgan Chase'ile juurdepääsu hoiustele 4 miljardit dollarit. Deutsche Bank kaebas WaMu 10 miljardi USA dollari väärtuses hüpoteeklaenude väärtpabereid puudutavate nõuete osas. Ta ütles, et WaMu teadis, et nad on petlikud ja peaksid neid tagasi ostma. Ei olnud selge, kas FDIC või JPMorgan Chase vastutas paljude nende nõuete eest. TPG kaotas oma investeeringu 1,35 miljardit dollarit.
(Allikad: (Allikas: "The WaMu Inside Story - suurim pankade ebaõnnestumine Ameerika ajaloos", CNBC, 20. juuni 2012). "4 viisi, kuidas Washingtoni vastastikused küsimused ikka veel lahendavad", Forbes, 22. veebruar 2012. "WaMu on kinni peetud , "The Wall Street Journal, 26. september 2008.)