VGK ja IEV uurimine Euroopale
Käesolevas artiklis vaatame väljapoole kasti viies alternatiivses strateegias, mida rahvusvahelised investorid saavad investeerida Euroopasse investeerimisel.
Miks investeerida alternatiividesse?
Suurimad Euroopa ETFid pakuvad investoritele laias valikus paljusid erinevaid sektoreid paljudes eri riikides. Kui otsite kohe portfelli "Euroopa" lisamist, on need vahendid kõige lihtsam viis nende eesmärkide saavutamiseks ühe kaubandusega.
Nende suurte fondide probleemiks on see, et neid kaalutakse turukapitalisatsiooniga . Teisisõnu, ostad suuremaid ettevõtteid ja vähem väikseid ettevõtteid. See võib tunduda loogiline lähenemine, kuni ettevõtted hakkavad ülehinnatuma. Kui investeerite puhtalt suuruse järgi, siis jõuate lõpuks üha enam aktsiate omandamisele ettevõtetes, kuna need muutuvad ülehinnatuks - vastupidi, mida peaksite tegema.
Kui tegemist on üleeuroopaliste fondidega, saavad investorid ülekaalu ulatuses suurimad riigid, mitte aga võrdset mõju kõikidele riikidele .
Näiteks Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) omab Ühendkuningriigis 25% -list osalust, võrreldes Hispaanias vaid 5% ja Itaalias 4%. Kriis, mis mõjutab eriti Ühendkuningriiki - näiteks Brexit - võib seega portfelli märkimisväärselt mõjutada, kuigi Ühendkuningriik on vaid väike osa geograafilisest Euroopast.
Enamik suuremaid Euroopa fonde ka hoiab ära valuutakursside liikumise maandamise. Euroopas, kus kõik kilogrammid, eurod , kroonid ja frankid muutuvad USA dollari suhtes, võib valuuta mõju olla üsna äärmuslik. Need valuutariskid võivad muutuda investorite peavaluks, kui Euroopa ettevõtted avaldavad tugevat kasumit, kuid euro või muud valuutad langevad USA dollari suhtes, mis tähendab, et absoluutset tulu võib vähendada.
Alternatiivsed ETFid Euroopasse investeerimiseks
Hea uudis on see, et on palju erinevaid Euroopa ETFe, kes kasutavad muid strateegiaid kui turukapitalisatsioonikaal. Üldiselt nimetatakse neid vahendeid "nutikateks beeta" fondideks, kuna need ühendavad aktiivse juhtimisstrateegia passiivse indeksiga investeerimisega. Investorid võivad soovida kaaluda neid erinevaid fonde ja strateegiaid kui alternatiivi traditsioonilistele turukapitalisatsiooniga kaalutud fondidele, mis kipuvad kõige rohkem tähelepanu pöörama.
1. Valuutariskiga seotud riskimaandus
Valuutarisk võib oluliselt mõjutada rahvusvaheliste investeeringute tasuvust. Näiteks võiksid Euroopa varud teatud kvartalis tervisest 10 protsenti suureneda, kuid 5-protsendiline langus euro suhtes dollari suhtes aja jooksul tähendab seda, et USA investorid näevad viie protsendi 10 protsendi suurusest kasumist pärast konverteerimist tagasi dollarit.
Paljud uued ETF-id on püüdnud neid riske maandada, et pakkuda investoritele puhtmälestisega ettevõtte tulemusi.
Euroopa Hedge Equity ETF (HEDJ) tarkuse puu on suurepärane näide Euroopa heitkogustega kauplemise valuutast, mis pakub investoritele puhta mänguvõimaluse. Tuletisinstrumentide kasutamisel moodustub fond ümberarvestuse mõju kompenseerimiseks mis tahes erinevus välisvaluuta toimivuses. Negatiivne külg on see, et investorid võivad jätta sobivad ümberarvestuskursid ilma välisvääringuteta.
2. Mõelge Smart-Beta-fonde
Nutikas beetaversioonid on muutunud populaarseks aktiivsete investeerimisstrateegiate kombineerimiseks passiivse indekseerimise metoodikaga. Kuna terminid on nii ebamäärased, on nende fondide kasutuses sõna otseses mõttes tuhandeid erinevaid strateegiaid. Kuid põhieesmärk on välja töötada passiivne strateegia varude kaalumiseks indeksis, välja arvatud turukapitalisatsioon.
Need strateegiad võivad olla põhimõtteliselt juhitud, tehniliselt juhitud või nende kahe kombinatsiooniga.
First Trust Europe AlphaDEX ETF (FEP) on Euroopas keskendunud smart-beta fond, mis kasutab hinnatõusu, tulude suurenemist, bilansilist väärtust, rahakäivet, varade tootlust ja mitut muud näitajat Euroopa aktsiate indeksite kaalumiseks. Fondi eesmärk on ületada standardindekseid, lähendades samal ajal investorite eesmärke oma portfellide osas, näiteks vältida ülehinnatud varasid või väärtpaberite ostmist.
3. Lisage väikese katte kokkupuude
Enamikul investoritel on oma kodumaiste portfellidega väike kogusumma, kuid rahvusvahelised väikesed kapslid on vähem levinud. Kuid üllatuslikult on rahvusvahelistest väikestest kapslitest palju sarnaseid eeliseid kui nende kodumaised kolleegid, nagu kiirem kasvav tulu ja sissetulek. Euroopa väikeste kogustega varud pakuvad ka Euroopa tarbijatele suuremat kokkupuudet kui paljudel rahvusvahelistel ettevõtetel, kellel just Euroopas alaliselt elab.
ISharesi MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS) on suurepärane näide Euroopa väiksemate investeerimisfondide fondist, mida investorid võiksid kaaluda, et lisada varaklassile kokkupuudet. Kuigi fond on endiselt kaalutud turukapitaliseerimisega (ülemmääraga), pakub see väiksematele ettevõtetele paremat kokkupuudet turgude kaalutud fondidega, millel puudub ülemmäär. Fond võib samuti aidata mitmekesistamist parandada, kuna see on vähem seotud maailmaturgudega.
4. Mõelge dividende keskendunud fondidele
Pensionäridele või investoritele, kes soovivad kvaliteetseid ettevõtteid, võib juhtida dividende teenivatele aktsiatele . Kuigi paljud Ameerika ettevõtted maksavad iga kvartali jooksul samasuguseid dividende, maksavad Euroopa ettevõtted tihti oma protsendi oma kasumist kaks korda aastas. See tähendab, et investorid näevad, et nende dividendide summad suurenevad automaatselt ettevõtte kasumi kasvades, ehkki need võivad väheneda, kui kasum väheneb.
First Trust STOXX European Select Dividend ETF (FDD) pakub suurema dividenditootlikkusega Euroopa aktsiatega pakkumist. Kuigi fond võib hoida peamiselt suurettevõtted, nagu turukapitaliseeritavate kaalutud fondide puhul, kaaluvad osalused pigem dividendide väljamakseid kui suurust. Alates 2017. aasta aprillist maksab fond 4% -lise dividenditulu, võrreldes Vanguard FTSE Europe ETFi (VGK) pisut üle 3%.
5. Vähendada volatiilsust madala investeerimisfondiga
Euroopa on muutunud maailma riskantseks piirkonnaks, kui tegemist on rahvusvahelise investeerimisega Brexitiga ja eurotsooni tõusva eurotsooni tõusuga. Selle tulemusena võivad paljud investorid soovida vähendada nende kokkupuudet looduslike kihtidega kalduvaid varusid. Õnneks keskenduvad madala volatiilsusega fondid - või väheseid rahalisi vahendeid - vähem volatiilsematele varadele. Investeerimine nendesse vahenditesse võib aidata vähendada tootlust ja muuta investeerimine palju vähem stressi.
IShares MSCI Europe Minimum Volatility ETF (EUMV) kaalub varusid, võttes aluseks nende volatiilsuse, andes madala volatiilsusega varud portfelli suurema osa. Alates 2017. aasta aprillist oli Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) koefitsient 1,21 protsenti, mis näitab, et see oli 21 protsenti volatiilsem kui S & P 500. EUMV investeerib vähem volatiilsetesse sektoritesse nagu kaitsvad tarbijaroogid ja kommunaalteenused, et pakkuda vähem volatiilsust kui VGK.
Alumine rida
Enamik investorit vaatab rahvusvaheliste investeeringute tegemisel suurimate ja likviidsete vahetusportfellide (ETF) poole. Kuid sellisel juhul võisid need tuvid avada vaid suuri rahvusvahelisi ettevõtteid, kellel ei olnud tõelist kokkupuudet Euroopaga. Viis käesolevas artiklis kirjeldatud strateegiat aitavad teil laiendada oma silmapiiri ja investeerida puhtast mängust, mis pakuvad suuremat kokkupuudet, paremat mitmekesistamist ja võib-olla paremat riskiga kohandatud tulusid.