Kas Rahvusvaheline investeerimine mõjutab Trumpi kaubanduspoliitikat?

Kuidas Trumpi kaubanduspoliitika võib mõjutada rahvusvahelisi investoreid

President Trump on kritiseerinud vabakaubanduslepinguid ja välismaalasi, kes ostavad Ameerika Ühendriikide varasid, mis võib avaldada rahvusvahelistele investoritele märkimisväärset lühiajalist ja pikaajalist mõju.

Käesolevas artiklis uurime, kuidas president Donald Trumpi kaubanduspoliitika mõjutab kohalikke ja rahvusvahelisi finantsturgusid ning kuidas investorid suudavad oma portfelli positsioneerida.

Trumpi globaalse kaubanduse mõju

President Trump on kritiseerinud rahvusvahelisi kaubanduslepinguid - nagu näiteks Põhja-Ameerika vabakaubandusleping - ja otsesed välisinvesteeringud Ameerika Ühendriikidesse sellistes riikides nagu Hiina .

Vabakaubanduslepingute kehtetuks tunnistamine näib olevat tõenäoliselt positiivne lühiajaline mõju ja tõenäoliselt pikaajaline negatiivne mõju Ameerika Ühendriikidele. Lühiajalised hüved ilmnevad rohkem kodumaiste töökohtade jaoks, kuid pikemas perspektiivis hindab Rahvusvahelise Majanduse Instituut, et kaubanduse liberaliseerimine on viimase 50 aasta jooksul toonud kaasa täiendava 9 000 dollarilise kasu Ameerika tüüpilisele leibkonnale madalama tarbija hinnad.

Teised riigid võivad kogeda karmimaid lühiajalisi negatiivseid tagajärgi, kui nende majandus sõltub oluliselt USAst. Näiteks Mehhiko majanduses oli peaaegu 360 miljardit dollarit ekspordis, kusjuures enam kui 80 protsenti Ameerika Ühendriikidest läinud. Kaubavahetuse vähenemine USAga võib märkimisväärselt vähendada sisemajanduse koguprodukti (SKP) kasvu. Kõrgemad tariifid võivad kahjustada ka selliseid riike nagu Hiina, kes ekspordivad suuresti USA turgu.

Kaubavahetusbilansi vähendamine võib samuti vähendada välismaiseid otseinvesteeringuid USAsse ja soodustada suuremaid investeeringuid välismaistesse omamaistesse majandustesse. Lõppude lõpuks, kui USA kasutab kaubavahetuse puudujääki, importides rohkem kui eksporti, tähendab see seda, et ülejäänud maailm investeerib sellesse puudujäägi rahastamiseks USA varadesse nagu riigikassa võlakirjad.

Välismaiste otseinvesteeringute vähenemine võib USA varade hindu kahjustada, kuid potentsiaalselt suurendab välisvaraklassi kapitali sissevoolu tõttu.

Mõju rahvusvahelistele investoritele

President Trumpi kaubanduspoliitikal võib olla rahvusvahelistele investoritele erinev mõju sõltuvalt sihtriigist või -piirkonnast.

Pole üllatav, et USA-s suurema kaubandusega riigid võivad kõige enam kannatada lähitulevikus ja võib-olla pikas perspektiivis. Mehhiko , Kanada, Hiina, Jaapani ja Saksamaa on mõned riigid, kes on kaubanduspartnerite nimekirja peamised, kuid Mehhiko ja Hiina on kõige enam kaotanud, kuna nad sõltuvad kaubandusest USAga. Mõlemad riigid tuginevad USA-le kui olulisele eksporditurule eksport moodustab märkimisväärse osa oma SKTst.

Lähitulevikus tugevam USA majandus võib avaldada survet ka kaubanduspartneritele nagu Hiina. Näiteks hiljutise föderaalreservi kasvumäära tõttu nõudsid Hiina reguleerivad asutused seda tegema, kuna intressimäärade erinevuse vähenemine suutis jüaani langetada ja põhjustada kapitali väljavoolu. Hiina üleminek intressimäärade tõusule avaldab negatiivset mõju tema majanduskasvule, kuid hoiab ära kapitali väljavoolu.

Lõpuks võib tugevam USA majandus ka kiirelt arenevatel turgudel lähitulevikus kahjustada, kuna kasvavad intressimäärad mõjutavad dollari väärtpaberite omanikke.

Arenevatel turgudel, kus on aeglasem USA kaubavahetus, võib Trumpi kaubanduspoliitikas tekkida kahekordne oht.

Rahvusvahelise portfelli riskimaandamine

Investoritel on palju võimalusi oma portfellide maandamiseks, et vähendada president Trumpi kaubanduspoliitikat pikaajalises perspektiivis. Passiivsed investorid võivad soovida kaaluda oma olemasolevate eraldiste kärpimist ja ootama aja jooksul volatiilsust, kuid aktiivsed investorid võivad soovida oma riske piirata. See võib olla eriti oluline pensionieale lähenemisel ja stabiilsuse otsimisel.

Esimene samm on vähendada kokkupuudet turgudega, mida ähvardab negatiivne kaubanduspoliitika või USA intressimäärade tõus . Mehhiko ja teised arenevad turud on ehk parimad näited sellistest olukordadest, kuigi tasub märkida, et need turud kaubeldavad märkimisväärse allahindlusega USA aktsiahindade jaoks.

Investorid peaksid tegema need allahindlused, kui nad hindavad kokkupuute vähendamise taset.

Teine samm on maandada lühiajalise volatiilsusega, kasutades omakapitali valikuid või muid instrumente. Näiteks võib investor soovida arveldava turu indeksifondi osakuid osta, et vähendada negatiivseid külgi, ilma et see võiks ohtu seada.

Alumine rida

President Trumpi kaubanduspoliitika võib mitmel viisil mõjutada rahvusvahelisi investoreid, kuid aktiivsed investorid võivad oma portfelli maandada , lihtsalt vähendades riskipositsiooni või kasutades omakapitalivõimalusi. Mõlemal juhul võivad need meetmed aidata vähendada vabakaubanduslepingu või muude maailmaturgude mõjutavate majanduslike tegurite volatiilsust.