Konkurentsivõimelised investeerimisstrateegiad rahvusvahelistele investoritele
Käesolevas artiklis vaatleme globaalsel tasandil vastuolulisi investeeringuid ja seda, kuidas rahvusvahelised investorid saavad neid strateegiaid kasutada.
Mis on vastuoluline investeerimine?
Kontrariiklikud investeerimisstrateegiad üritavad investeerida eelisjärgsetesse varadesse ja müüvad neid, kui nad tulevad tagasi moes.
Näiteks võib contrarian investor osta osakuid sektoris, mis on mitte-paindlik - öelda energiat - madala hinna ja tulu suhtega. Kuna sektorite vaheldumine toimub ja energiahinnad taastuvad, suurenevad kasvuprognooside tõttu kosmose ettevõtete hinna ja kasumi suhe. Investori energiaressursi väärtus suureneb ka kogu turul, tänu kasvavale mitmekordsele ja kasvavale kasumile.
Konkurentsivõimelise investeerimise peamine eeldus on see, et rahvahulga psühholoogia viib paratamatult turuväärtuse hindamiseni antud turul. Selle käitumise kohta on piisavalt tõendeid pärast sissetulekutoiminguid, kui firmad sageli tunnevad märkimisväärset volatiilsust päeva lõpus enne õhtust.
Näiteks võib aktsia märkimisväärselt langeda kohe pärast turu avanemist ja koheselt taastuda.
Kontrariarne vs. väärtuse investeerimine: vastandlikud ja väärtuse investeerimine on sarnane, kuna mõlemad strateegiad üritavad tuvastada alahinnatud väärtpabereid, enne kui need avastavad laiem turg. Näiteks võivad mõlemad strateegiad võimaluste välja selgitada, otsides soodsaid finantssuhteid, mis näitavad, et varud on võrreldes kogu turuga suhteliselt alahinnatud.
Mõned eksperdid, nagu tuntud väärtuse investor John Neff, usuvad, et need kaks terminit võivad olla isegi sünonüümidena.
Peamine erinevus seisneb selles, et väärtuse investeerimine keskendub üksnes põhilistele väärtustele, nagu finantsnäitajad või tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus. Vastupidi, ka vastandlikud investorid käsitlevad ka tehnilisi tegureid, nagu näitajate üleküllastamist ja subjektiivseid tegureid, nagu lend meedias. Kontrariiklikud investorid püüavad leida varasid, mis on üle müüdud ja alahinnatud, mitte üksnes väärtusi, mis on alahinnatud.
Kontrariiksete investeeringute leidmine
On mitmeid erinevaid strateegiaid, mida saab kasutada vasturääkivate investeerimisvõimaluste leidmiseks, sealhulgas nii fundamentaalse kui ka tehnilise analüüsi mitmesugused vormid.
Põhilised strateegiad . Kõige populaarsemad ennetähtaegsed vasturääkivad strateegiad hõlmavad madala hinna ja tulu suhtega varude leidmist, madala hinna ja rahavoogude suhet, madalat hinna ja väärtuse suhet ning madala hinna ja dividendi suhet. Üldiselt kalduvad need ettevõtted olema suurema finantssuhtarvuga ettevõtetega võrreldes ebasoodsamas olukorras, kuna turg hindab neid madalama hulga võrra. Investorid võivad vaadata volatiilsuse indeksid, näiteks VIX-i, ja osta varasid, kui turg on liiga pessimistlik.
" Dowi koerad " on ehk kõige populaarsem vasturünnakute strateegia, mis hõlmab Dow Jonesi tööstusliku keskmise suurima tootliku vara ostmist. Sageli tähendab see seda, et investor ostab kõige raskemaid ettevõtteid, sest hinnalangused põhjustavad kõrgemat tootlust.
Tehnilised strateegiad. Paljud vastuolulised investorid hõlmavad ka oma otsuste tegemisel tehnilist analüüsi, sest strateegiat juhivad käitumise rahastamise tegurid, mida saab kvantitatiivselt analüüsida. Näiteks võib vastandlik strateegia sisaldada suhteliselt tugevate indeksitega varude ostmist, mis on langenud allapoole 30,0 punkti, mis viitab ülelaadimise tingimustele. Eesmärk on ära kasutada tagasipöördumist keskmisele, mis võib tõenäoliselt tekkida.
Rahvusvahelised kontrareeslased
Konkurentsivõimelisi investeerimispõhimõtteid saab rakendada rahvusvahelistel turgudel investoritele, kes soovivad osta alahinnatud maailma riike või piirkondi.
Kogu riikides või regioonides on tavaline, et aja jooksul vähenevad eelised. Näiteks põhjustas Euroopa riigivõlakriis paljud investorid, et vältida Euroopa varusid , mille tulemusena olid hinnatõusud ja -tasud märkimisväärselt diskonteeritud. Investorid, kes ostsid Kreeka ja Iirimaa varud kriisi ajal, oleksid nende investeeringute eest märkimisväärselt kasuminud. Sama kehtib ka Aasia investeeringute kohta Aasia finantskriisi ajal 1990. aastatel.
Lisaks konkreetsetele sündmustele, mis põhjustavad diskonteeritud hindamist, võivad investorid vaadata ka riigi majandust, et teha kindlaks, kas see on üle või alla hinnatud. Warren Buffett loeb suurepäraselt ülevaate riigi kogu turukapitalisatsioonist ja jagab selle sisemajanduse kogutoodanguga. Riigid, kelle suhtarv ületab 90 protsenti, kipub olema ülehinnatud ja alla 75 protsendi võib alla hinnata. See võib olla suurepärane lähtepunkt välismaal võimalusi otsivatele investoritele.
Rahvusvaheline contrarian investeerimine võib olla eriti kasulik, kui kodumaised aktsiad tunduvad ülehinnatud üle kogu valdkonna. Sellisel juhul ei pruugi riigisisene ainulaadne investor olla võimeline leidma palju võimalusi ilma välismaale pöördumata.
Alumine rida
Kontrareerivad investeerimiskatsed investeerivad mitte-eelistatavatesse varadesse ja müüvad neid moes tagasi tulles. Nende eesmärkide saavutamiseks on võimalik kasutada mitmeid erinevaid põhi- ja tehnilisi strateegiaid, samas kui investorid võivad soovida leida parimaid võimalusi ka väljaspool Ameerika Ühendriike.