Kuidas FDI mõjutab teie elu?
Välismaine otseinvesteering on see, kui üksikisik või ettevõte omab välismaise äriühingu 10 protsenti või rohkem. Kui investor omab vähem kui 10 protsenti, määrab Rahvusvaheline Valuutafond selle osana oma portfellist.
10-protsendiline omandiõigus ei anna investorile kontrolli osalust. See võimaldab mõjutada ettevõtte juhtimist, tegevust ja poliitikat. Sel põhjusel jälgivad valitsused, kes investeerivad oma riigi ettevõtetesse.
Ühinenud Rahvaste Organisatsiooni sõnul oli 2016. aastal ülemaailmne välismaiste otseinvesteeringute maht 1,75 triljonit dollarit. See oli langenud 2 protsenti alates 2015. aasta rekordist 1,76 triljonit dollarit.
Välismaiste otseinvesteeringute tähtsus
Välismaised otseinvesteeringud on arengumaade ja arenevate turgude jaoks kriitilise tähtsusega Nende ettevõtted vajavad rahvusvaheliste ettevõtete rahastamist ja teadmisi, et laiendada oma rahvusvahelist müüki. Nende riikide jaoks on vaja erainvesteeringuid infrastruktuuri, energiast ja veest, et suurendada töökohti ja palka. ÜRO aruanne hoiatas, et kliimamuutused tabavad neid kõige raskemini.
2016. aastal said arengumaad 37% kogu maailma välismaistest otseinvesteeringutest. Aastal 2015 oli neid 43 protsenti. Languse põhjuseks oli arenenud riikide aeglane kasv. Ameerika Ühendriikide majandus kasvas ainult 1,5%, võrreldes 2015. aastaga 2,9% -ni. ÜRO prognoosib, et 2017. aasta majanduse paranemine suurendab maailma välismaiste otseinvesteeringute mahtu 1,8 triljoni dollarini.
Arenenud majandusele, näiteks Euroopa Liidule ja Ameerika Ühendriikidele, on vaja ka välismaiseid otseinvesteeringuid.
Nende ettevõtted teevad seda erinevatel põhjustel. Suurem osa nendest riikidest tehtavate investeeringute toimub ühinenud ja omandatud ettevõtete vahel. Need ülemaailmsete korporatsioonide investeeringud olid suunatud põhilistele ettevõtetele ümberkorraldamise või suunamise eesmärgil.
Eelised
Välismaised otseinvesteeringud saavad kasu nii maailmamajandusele kui ka investoritele ja retsipientidele.
Kapital läheb maailma kõige paremate kasvuväljavaadetega ettevõtetele. Selle põhjuseks on asjaolu, et investorid otsivad kõige väiksema riskiga parimat tootlust. See kasumi motiiv on värviline ja ei hooli usust ega poliitikast.
See annab konkurentsieeliseks hästi juhitud ettevõtteid, olenemata rassist, värvist või usutunnistusest. See vähendab poliitika mõju, pettus ja altkäemaks. Selle tulemusena teenib kõige targem raha parimaid ettevõtteid üle kogu maailma. Nende kaubad ja teenused lähevad turule kiiremini kui piiramatute välismaiste otseinvesteeringuteta.
Individuaalsed investorid saavad täiendavat kasu alandatud riskist. Otseinvesteeringute ettevõtted mitmekesistavad oma ettevõtteid väljaspool konkreetset riiki, tööstust või poliitilist süsteemi. Mitmekesistamine suurendab alati riski suurendamata.
Saaja ettevõtted saavad oma investorite juhtimise, raamatupidamise või õigusnõuetest parimaid tavasid. Nad võivad kaasata uusimat tehnoloogiat, tegevuspraktikat ja rahastamisvahendeid. Nende tavade vastuvõtmisega suurendavad nad töötajate elustiili. See suurendab abisaajariigis elavate inimeste elatustaset. FDI tasub parimaid ettevõtteid igas riigis. See vähendab kohalike omavalitsuste mõju neile.
Saajariigid näevad oma elatustaseme tõusu. Kuna abisaaja ettevõte saab investeeringust kasu, võib ta maksta kõrgemaid makse. Kahjuks kompenseerivad mõned riigid seda kasu, pakkudes maksusoodustusi, et meelitada välismaiseid otseinvesteeringuid.
Teine välismaiste otseinvesteeringute eelis seisneb selles, et see kompenseerib "kuuma raha" tekitatud volatiilsust . See on siis, kui lühiajalised laenuandjad ja valuutaettevõtjad loovad varade mullid . Nad investeerivad palju raha korraga, seejärel müüvad oma investeeringud sama kiiresti.
See võib tekitada majanduskasvu ja majandusliku seisundi halvenemise, mis hävitab poliitilisi režiime. Välismaised otseinvesteeringud lähevad riigile rohkem aega ja püsivad jalajäljed.
Puudused
Riigid ei tohiks lubada ettevõtete strateegilist tähtsust omavate ettevõtete võõrandamist. IMFi aruande kohaselt võiks see vähendada rahva suhtelisi eeliseid .
Teiseks võivad välisinvestorid oma väärtust äri kaotada ilma lisamata. Nad võiksid müüa ettevõtte kahjumlikke osi kohalikele, vähem kogenud investoritele. Nad saavad kasutada ettevõtte tagatisi odavate kohalike laenude saamiseks. Selle reinvesteerimise asemel laenavad need raha emaettevõttele .
Vabakaubanduslepingud ja välismaised otseinvesteeringud
Kaubanduskokkulepped on võimas viis riikide jaoks, et julgustada rohkem välismaiseid otseinvesteeringuid. Selle suurepärane näide on NAFTA - maailma suurim vabakaubandusleping . See suurendas USA, Kanada ja Mehhiko vahelisi otseinvesteeringuid 2012. aastaks 452 miljardi euroni. See oli vaid üks NAFTA eelistest .
Välismaiste otseinvesteeringute statistika
Neli agentuuri jälgivad välismaiste otseinvesteeringute statistikat.
- ÜRO kaubandus- ja arengukonverents avaldab ülemaailmse investeerimise suundumuse jälgimise süsteemi. Selles on kokku võetud välismaiste otseinvesteeringute suundumused kogu maailmas. Näiteks teatas UNCTAD, et välismaised otseinvesteeringud moodustavad 2012. aastal rekordi 1,5 triljonit dollarit. See ületas rekordi 2015. aastal.
- Majanduskoostöö ja Arengu Organisatsioon avaldab liikmesriikidele oma rahvamajanduse kogutoodangu kvartaalset statistikat. See annab teada nii sissevoolu kui ka väljavoolu. Ainus statistika, mida see ei hõlma, on need, mis arenevate turgude endi vahel on.
- Rahvusvaheline Valuutafond avaldas oma esimese ülemaailmse uuringu välismaiste otseinvesteeringute positsioonide kohta 2010. aastal. See ülemaailmne iga-aastane uuring on saadaval veebibrauseris. See hõlmab investeerimispositsioone 72 riigis. IMF sai abi Euroopa Keskpangast, Eurostatist, OECDst ja UNCTADilt.
- Majandusanalüüsi büroo annab aru USA ettevõtete välismaiste tütarettevõtete välismaiste otseinvesteeringute kohta. See annab nende tütarettevõtete finants- ja tegevusandmeid. See ütleb, millised USA firmad omandasid või asutasid välismaised. Samuti kirjeldatakse, kui palju USA ettevõtteid on välismaale investeerinud.
(Allikad: "Otseste välisinvesteeringute määratlused: metoodiline märkus", Banco de Espana, 31. juuli 2003)