Definitsioon: Balloonimakse on siis, kui kogu laenu jääk on tasumisele kuuluv ja tasumisele kuuluv. See tekib siis, kui laenu ei amortiseerita. Laen ise sisaldab ennetähtaegset tähtaega, mis hõlmab olemasoleva laenujäägi tasumist. Hüvitamisele mittevastavad laenud , mida nimetatakse ka tavalisteks märkmeteks, sisaldavad üldjuhul õhupallide makseid, kuid need sätted leiate ka reguleeritavast hüpoteeklaenudest .
Kuigi rahastamislepingus on võimalik kaasata mitte-kinnisvaraga seotud laenu eest õhupallide eest maksmine, on balloonimahutuse kõige tavalisem kasutamine seotud kodukrediidiga . Kuidas seda tüüpi maksed sõltuvad laenutüübist.
Kui ma hakkasin kinnisvara müüma 1970. aastate lõpul, oli tavaline, et rahastamise osaks on ballooni makse keel. Investori jaoks mõeldud "pliiatsi" loomiseks, mis tähendab, et tagada rahavoog või läbilöögipunkt, ei olnud ebatavaline omandiõiguse võtmine olemasoleva laenu alusel ja müüjale teise hüpoteegi tegemine ilma makseteta. See oli tuntud kui otsene märkus.
Niikaua kui teine hüpoteek oli väike, võib-olla vähem kui 10% ostuhinnast, kuid mitte teha laenu makseid, oli üks võimalus rahavoogude genereerimiseks. Investor saab sel viisil positiivset rahavoogu, kuna olemasolev hüpoteegi makse, pluss kindlustus ja maksud, olid üldiselt piisavalt madalad, et investor saaks pärast kulude tasumist rendimaksele mingit kasumit näha.
Selline tava eeldas, et kinnisvara oleks selle teise hüpoteegi tähtajaks, mis oli tavaliselt kolm aastat. 1970-ndate aastate lõpuks oli kõrgete intressimäärade kõrgele tasemele viiv aeg. Põhjus, miks see töötas nii hästi, oli see, et 90% kinnisvara väärtusest hinnati, samas kui ainult 10% väärtusest maksti välja.
Seega võib 100 000 dollariline kodu praktiseerida 3 aasta pärast 133% -lise väärtusega, 10% -lise kallinemisega, mis oli enam kui piisav, et tasuda 10 000-dollariline võlakiri 10% -lise intressiga, isegi koos intressidega.
Selline risk on see, mis juhtub siis, kui puudub hinnang või halvem turg langeb? Nii jõudsid mõned majaomanikud 2007. aastal hüpoteeklaenude laenuandjatega tegelemisel kuuma veega. Üks populaarsemaid rahastamisvõimalusi oli Option ARMi hüpoteegid, mis sisaldasid ainult intressimaksete makseviise koos balloonimaksega.
Majaomanik nendel aastatel võis osta kodu, millel pole raha, võta välja 80/20- kombi laen ja mõlemad laenud võiksid olla tasutud balloonimaksega 5- või 7-aasta lõpus. Langevates turgudes ei võimaldanud see kodusid müüa ja laene tagasi maksta ilma lühikeseks müügi kasutamata. Teine võimalus, et paljud hõivasid, on kodust eemaleminek.
Ükski neist valikutest ei olnud asjad, mida laenuvõtjad mõtlesid kodutehingute tegemisel. Nad uskusid hype, et kinnisvara alati tõuseb, et väärtused ei langeks kunagi. Siis lõppesid nad rohkem, kui kodus oli väärt ja nad ei suutnud täita balloonimakse kohustust.
Niikaua kui laenuvõtjad mõistavad riski ja on valmis subsideerima balloonimakse tasu eest, ilma et oleks vaja loota hinnatõusule, võib vastus olla balloonimakse laen. Näiteks kui sa saad pärandit, mis võtab aega testamendiga töötamiseks.
Näited: 100 000-dollarist laenu võib amortiseerida 30 aastaks, kuid seda tuleb maksta viie aasta jooksul. See tähendab, et ostja teeb 30-aastase makseplaani alusel amortiseeritud makseid , kuid laenujäägid tuleb tasuda viie aasta jooksul 30 asemel, mille tulemuseks on balloonimakse .
Kuna amortiseerunud laenu põhiosa ja intressimakse suurim osa on amortiseeritud laenu algusaastatel intressid, on viieaastane balloonimakse algse tasumata jäägi lähedal. Kui makstakse ainult intressimaksega makseid, on laenu tähtaja lõppedes tasumata jääk.
Tuntud ka kui: ühekordne makse
Tavalised kirjavahetused: tühistamishüvitis, balloonimakse
Kirjutamise ajal on Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, kinnisvaramaakler Lyon Kinnisvaras Sacramentos, Californias.