Tuvastage varade mullide märke
Sellist mullit nimetatakse ka varade inflatsiooniks .
Kolm põhjust
Madalad intressimäärad on varade mullide kõige sagedasem põhjus. Nad loovad rahapakkumise üleüldise laienemise. Seega saavad investorid laenata odavalt, kuid nad ei saa oma võlakirjadelt head tulu. Seetõttu otsivad nad teist varaklassi .
Teine suurim põhjus on nõudluse tõusu inflatsioon . See on siis, kui varaklass muutub äkki populaarseks. Kuna varade hinnatõus tõuseb, soovivad kõik kasumit. Kuid tarbijahinnaindeks ei täida seda inflatsioonivormi alati täpselt. Seetõttu ei võta poliitikakujundajad seda silmas pidades.
Kolmandaks raskendab pakkumise puudus varade mull. See ongi siis, kui investorid arvavad, et vara pole piisavalt ringi minna. Nad paanivad ja hakkavad enne selle lõppu rohkem ostma.
Näited
2005 - eluase. 2005. aastal toimus kinnisvaramull . Krediidiriski vahetustehingud kindlustatud tuletisinstrumentidega , nagu hüpoteegiga tagatud väärtpaberid .
Riskifondide haldurid tekitasid suurt nõudlust nende väidetavalt riskivabade väärtpaberite järele. See tekitas nõudluse nende hüpoteekide järele.
Hüpoteeklaenude nõudluse rahuldamiseks pakkusid pangad ja hüpoteegi maaklerid peaaegu kõigile kodulaenu. See tõi kaasa eluaseme nõudluse, mida kodunehitajad proovisid kohtuda.
Paljud inimesed ostsid kodusid, ei ela neis ega isegi neid rentima, vaid nagu investeeringuid, et hinnad jätkuvalt müüa. Kui kodune ehitajad lõpuks nõudlusele jõudsid, hakkasid eluasemehinnad 2006. aastal langema. See lõhkub varade mull. Ta lõi subprime hüpoteeklaenude kriisi 2006. aastal. See tõi kaasa pankade laenukriisi 2007. aastal ja ülemaailmse finantskriisi 2008. aastal.
2008 - õli. Vara mull algas 2008. aasta suvel naftahindadega . Investeeringud tõusid 2007. aastal aktsiaturust välja ja alustasid naftafutuuride investeerimist. Esialgu arvasid nad, et nõudlus Hiinast ületab pakkumise Nigeeria kerge puudujäägi tõttu. Kuid nõudlus langes sel aastal majanduslanguse tõttu, samal ajal kui pakkumine suurenes. See ei takistanud varade mullist kõrgemate naftahindade tekitamist. Nad seadsid 2008. aasta juulis rekordilise hinna 143,68 barrelit. Lisateabe saamiseks vt 2008. aasta gaasihindu.
2011 - kuld. 2011. aasta septembris saavutasid kuldhinnad rekordilise hinnaga 1895 USD untsi. Nad hakkasid 2009. aastal tõusma, jõudes novembris rekordilisele tasemele 1081 USD. Investorid ostsid kulda hedgeks ülemaailmse finantskriisi vastu, mitte selle väärtusest ehted või hambaplokkide valmistamisel. Paljud arvasid, et maailmamajandus taastub kiiresti.
Kui see nii ei olnud, kulla hinnad tõusid veelgi veel kaks aastat. Lisateabe saamiseks vt kulda, "Ultimate Bubble" on lõhkenud .
2012 - riigikassa lisad. 1. juunil 2012 on riigikassa tootlus 200 aasta madalaim. 10-aastase riigikassa noteeringu tulusus päevas kerkis 1,442 protsenti, sulgudes 1,47 protsendini. Föderatsioon ostis 2011. aasta septembrist riigikassades 85 miljardit dollarit, suurendades nõudlust (mis hoiab madalaid hindu).
Teiseks olid investorid mures suure tööpuuduse ja euroala võlakriisi halvenemise pärast. Nad müüsid varud, sõidutasid Dowi 275 punkti võrra ja ostsid Ameerika Ühendriikide riigivõlakirjade seifi. Selle tulemusena kahanesid hüpoteegi määrad. See aitas elavdada eluasemeturgu . Lisateabe saamiseks vaadake Treasury Märkmed ja hüpoteegi intressimäärad .
2013. aastaks hakkasid intressimäärad tõusma, kui Fed väitis, et ta hakkab septembris oma sularaha võlakirjade ostmist lõpetama.
Treasury tootlus kasvas 75 protsenti maist juulini. Föderatsioon lükkas kavandatud tegevuskava edasi, kui valitsus lõpetas oktoobris. Seepärast jäi 10-aastase riigikassa tootlus 2,5-2,8 protsendini.
2013 - aktsiaturg. Aasta turg algas 2013. aastal. Aasta juuliks oli see rekordiliselt rohkem punkte kui igal aastal. 11. märtsil suleti Dow Jonesi tööstuslik keskmine 14,254.38, purustades eelmise rekordi 14,164.43-le, mis seati 9. oktoobril 2007. 7. mail purustas see 15 000 barjääri, sulgudes 15 056 20 ja lõhkusid 21. novembril 16 000 barjääri, sulgesid kell 16 009,99. Dow seadis oma kõrgeima aasta taseme seisuga 16 576,55 võrra 31. detsembril 2013. Täpsemat infot vt Dowi lõpetamise ajalooga .
Hinnatõus kasvas kiiremini kui ettevõtte tulud, mis on aktsiahindade aluseks. Ettevõtted saavutasid kasumite kasvu, vähendades kulusid, mitte suurendades tulusid. Paljude tarbekaupade nõudlus oli nõrk, sest tööpuudus oli endiselt kõrge (umbes 7%) ja keskmine sissetulek oli madal. Investorid olid rohkem mures selle üle, kas Fed vähendaks QE-d kui reaalne majanduskasv.
2014 ja 2015 - USA dollar. Forexi kauplejad tõstsid dollari sisse, mis tõusis 2014. aasta juulist 2015. aasta keskpaigani 25 protsenti. See juhtus siis, kui USA Föderaalreserv teatas, et kvantitatiivne leevendus lõpeb oktoobris. Samal ajal teatas Euroopa Keskpank, et see hakkab QE-d ja USA-s SKP dramaatiliselt paranema . Kõik see peegeldas Ameerika majanduslikku tugevust koos nõrkusega Euroopa Liidus ja arenevatel turgudel, eriti Hiinas . Lisateabe saamiseks vt USA dollari indeks ja eurodollari konversioonide ajalugu .
Tugev dollar kahjustab eksporti, vähendades USA SKT 2015. aastal. See raskendas ka naftahindade langust. See maksab töökohti õlitööstuses. Samuti ähvardas see paljude põlevkiviõli ettevõtete elujõulisust.
2017 - Bitcoin. Aastal 2017 tõusis Bitcoin 955 protsenti, varjates eelmise varade mulli tõusu. Selle turuväärtus oli aasta alguses 16 miljardit dollarit. Detsembri keskel oli see 171 miljardit dollarit. 29. novembril 2017 jõudis ühe biccoini hind rekordkõrguseks 11 000 dollarit. Tundide järel langes see 9 500 dollarini. See algas aastal 968,23 $.
Üks Bitcoini tõusu põhjus on see, et Jaapani finantsteenuste amet tunnustas seda aprillis õigustatud makseviisina. Jaapani ettevõtjad moodustavad 60% kogu turust. Bitcoin on digitaalne valuuta. See on arvutipõhine valuutavahetuse vorm. Ükski valitsus või keskpank ei kontrolli, ei toodeta ega reguleeri seda. 2015. aasta septembris määras USA tooraineturgude tulevikutehingute komisjon Bitcoin kaubaks .
Kuidas kaitsta end vara mullist
Vara mullide tunnusjoon on ebaõiglane ülitähendus . Peaaegu kõik ostavad seda vara. Pikka aega on selle vara ostmine kasumlik. Sageli on see hind juba aastaid tõusuteel.
Probleem on selles, et mull on keeruline. Seepärast järgige enamiku finantsplaneerijate nõuandeid, milleks on hästi hajutatud investeeringute portfell . Mitmekesistamine tähendab teie kodus aktsiate , võlakirjade, kaubaartiklite ja omakapitali tasakaalustatud kombinatsiooni. Vaadake oma varade jaotamist üle aja, et veenduda, et see on endiselt tasakaalus. Kui kulla või isegi eluaseme puhul on varade mull, tõuseb see selle varaklassi protsent. See on aeg müüa. Töötage kvalifitseeritud finantsplaneerijaga, ja te ei satuks iraganaalsesse pahameelt ja satute varade mullile.