Kaitske end finantskriisist
Riskimaandamisstrateegiad
Enamik investoreid, kes maandavad tuletisinstrumente .
Need on finantslepingud, mille alusel saadakse nende väärtus reaalsest varast, näiteks varudest. Valik on kõige sagedamini kasutatav tuletisinstrument. See annab teile õiguse aknas osta või müüa aktsia kindla hinnaga.
See aitab teil kaitsta riski. Oletame, et ostsite aktsiaid. Te arvasite, et hind tõuseb, kuid tahab kaitsta kahju eest, kui hind langeb. Sa võiksid seda riski maandada ka optsiooni abil . Väikese tasu eest võite osta õiguse müüa aktsia sama hinna eest. Kui see langeb, siis teete oma panuse ja tagastate just investeeritud raha, millest on maha arvatud tasu.
Mitmekesistamine on teine riskimaandamisstrateegia. Teil on varade valik, mis ei tõuse ega lange kokku. Kui üks vara kaob, ei kaota te kõik. Näiteks enamus inimesi omavad võlakirju aktsiate omandi riski kompenseerimiseks. Kui aktsiahinnad langevad, suurenevad võlakirjade väärtused.
See kehtib ainult kõrgekvaliteediliste ettevõtete võlakirjade või USA Treasurysi kohta . Rämpsvõlakirjade väärtus langeb aktsiahindade korral, sest mõlemad on riskantsed investeeringud.
Riskimaandus- ja riskimaandusfondid
Riskifondid kasutavad investeeringute maandamiseks palju tuletisinstrumente. Need on tavaliselt eraomandis olevad investeerimisfondid. Valitsus ei reguleeri neid nii palju kui investeerimisfondid, mille omanikud on avalik-õiguslikud ettevõtted.
Riskifondid maksavad oma juhtidele oma teenitud tulu protsendi. Nad ei saa midagi, kui nende investeeringud kaotavad raha. See meelitab palju investoreid, kes on pettunud vastastikuse fondi tasude maksmisega, sõltumata selle tulemuslikkusest.
Tänu sellele hüvitusstruktuurile on riskifondide haldajad sunnitud saavutama turuväärtusi. Halbade investeeringute tegijad võivad oma töö kaotada. Nad hoiavad palgad, mille nad on headel aegadel kokku kogunud. Kui nad panustavad suured ja korrektselt, teevad nad tonni raha. Kui nad kaotavad, ei kaota nad oma isiklikku raha. See muudab nad väga riskantseteks. See muudab ka vahendid investorile ebakindlaks, kes võib kogu elu kokku hoida.
Derivaadi riskimaandusfondide kasutamine lisandub riskile ülemaailmsele majandusele, seades sisse 2008. aasta finantskriisi etapi. Fondivalitsejad ostsid krediidiriski vahetustehinguid, et maandada potentsiaalset kahjumit hüpoteegi tagatud väärtpaberitega . Kindlustusseltsid, nagu AIG, lubasid tasuda, kui subprime hüpoteegid on täitmata.
See kindlustus andis riskifondidele vale turvatunde. Selle tulemusena ostsid nad rohkem hüpoteegiga tagatud väärtpabereid kui see oli ettevaatlik. Kuid neid ei kaitsta riski eest. Kogu vaikeväärtuste arv ületas kindlustusseltsid.
Sellepärast pidi föderaalvalitsus päästma kindlustusandjad, pangad ja riskifondid.
Finantssüsteemi tõeline riskimaandamine oli USA valitsus, mida toetas maksustamise võime, kannab võlgu ja trükkab rohkem raha. Risk on juba natuke langenud, kuna Dodd-Frank Wall Street'i reformimise seadus reguleerib paljusid riskifonde ja riskantseid tuletisinstrumente.
Näide
Kuld on hekk, kui soovite kaitsta end inflatsiooni tagajärgede eest. Sellepärast, et kuld jääb väärtusele, kui dollar langeb. Teisisõnu, kui tõusevad enamuse asjade hinnad, siis tõuseb see ka kulla hind .
Kuld on atraktiivne kui hedge dollari kokkuvarisemise vastu . Sellepärast, et dollar on maailma ülemaailmne valuuta ja praegu pole muud head alternatiivi. Kui dollar peaks kokku kukkuma, võib kuld muutuda uueks rahasummaühikuks.
See on ebatõenäoline, kuna selline piiratud kulla tarnimine on olemas. Dollari väärtus põhineb peamiselt krediidil, mitte sularahas. Kuid pole olnud liiga kaua aega, et maailm oli kullastandardil . See tähendab, et kõige suuremate vääringute vorme toetas nende väärtus kullas. Goldi ajalooline assotsiatsioon kui raha vorm on põhjus, miks see on hea hüpervlennuse või dollari kokkuvarisemise vastu.
Paljud inimesed investeerivad kulda lihtsalt varude kahjumi maandamiseks. Trinity Kolledži uurimine Dublinis tõi välja, et keskmiselt tõuseb kullaturg 15 päeva pärast aktsiaturul kokkupõrkeid .
Kulda saab osta otseinvesteeringuna, kui arvate, et hind tõuseb kas siis, kui nõudlus suureneb või pakkumine väheneb. See kulda ostmise põhjus ei ole riskimaandamine.