Mida mitte teha aktsiaturgude krahhi korral
Avarii on järsem kui aktsiaturu korrigeerimine . See on siis, kui turg langeb 10-protsendini oma 52-nädalasest kõrgel päevadel, nädalatel või isegi kuudel. Kõik viimase 40 aasta pikkused pulliturud on paranenud. See on loomulik osa turu tsüklist, mida tark investorid teretulnud.
Selline tagasilükkamine võimaldab turul konsolideerida enne kõrgemate tõusuteedeni jõudmist. Keegi tervitab krahhi. See on äkiline, vägivaldne ja ootamatu.
Põhjused
Hirmutatud müüjad põhjustavad tavaliselt krahhi. Paanika tekitab ootamatu majandussündmuse, katastroofi või kriisi. Näiteks 2008. aasta turukriis algas 29. septembril 2008. Dow langes 777,68 punkti. See oli New Yorgi börsi ajaloo suurim punkt. Investorid paanutsusid, kui Kongress ei suutnud pankade arveldusarvele heaks kiita. Nad kartsid, et rohkem finantsasutusi läheks pankrotti, nagu Lehman Brothers tegi.
Krahhid ilmnevad üldjuhul laiendatud bull turul . See on siis, kui ebamõistlik ülitundlikkus või ahnus on ajendanud aktsiahindu jätkusuutmatu tasemele. Sel hetkel on hinnad firmade tegelike väärtuste järgi kõrgemad kui tulud. Tulude suhe on suurem kui ajalooline keskmine.
Detsemburgi lõpp 1999. aastal põhjustas NASDAQi krahhi 2000. aastal.
Uus kvantitatiivse kaubanduse tehniline areng on põhjustanud hiljutisi kokkupõrkeid. "Quantanalüütikud" kasutasid matemaatilisi algoritme arvutiprogrammides, et kaubelda varusid. Kui teatud sündmusi toimus, müüdi välja keerukad investeerimis- ja riskifondid tuhandete arvutitega.
Programmi kauplemine on kasvanud nii, et see asendab üksikute investorite, ahnuse ja paanika kui avarii põhjuseid.
Näiteks on 2008. aasta 6. mail toimunud viga . Dow langes mõne minutiga peaaegu 1000 punkti. Kvantitatiivsed kauplemisprogrammid on suletud tehnilise rikke tõttu.
Efekt
Avariid võivad viia karude turuni . See on siis, kui turg langeb veel 10 protsenti, kokku langeb 20 protsenti või rohkem. See kestab tavaliselt 18 kuud. Kandke turge tavaliselt tavaliselt koos majanduslangusega.
Aktsiaturu krahhi võib põhjustada majanduslangust . Kuidas? Varud on, kuidas ettevõtted saavad oma ettevõtte kasvatamiseks raha. Kui aktsiahinnad kukuvad dramaatiliselt, on ettevõtetel väiksem kasvupotentsiaal. Ettevõtted, kes ei tooda, loovutavad töötajaid maksmata jääda. Kuna töötajad on koondatud, kulutavad nad vähem. Nõudluse langus tähendab vähem tulusid. See tähendab rohkem koondamisi. Majanduslangus jätkub, majanduslangused loovad majanduslanguse . Varem oli aktsiaturgude õnnetused eelnenud Suur Depressioonile , 2001. aasta majanduslangusele ja 2008. aasta suurele majanduslangusele .
Mida mitte krahhi korral mitte teha
Avarii korral ärge andke kiusatusele müüa. See on nagu üritab püüda alla nuga. Investeerimisfondide aktsiahindade tagajärjel hakkab individuaalne investor müüma madalaima hinnaga.
See on täpselt vale asi, mida teha. Miks? Tavaliselt moodustab aktsiaturg kahjum kolme kuu jooksul. Kui turg avaneb, kardavad nad uuesti osta. Selle tulemusena lukustuvad need kaotused. Enamik jookseb üle päeva või kaks. Enamikul juhtudel lihtsalt istuge pingul. Kui te müüte krahhi ajal, siis tõenäoliselt ei osta teid kahjude korvamiseks õigel ajal.
Teie parim võimalus on müüa enne krahhi. Kuidas saab teada, millal turg hakkab krahhima? Seal on tunne, et "mul on nüüd vaja tulla või kasu kaotada", mis toob kaasa panicki ostmise. Kuid enamik investoreid lõpetavad turuosaliste tippide ostmise. Neid juhib emotsioon, mitte rahandus.
Mis on lahendus? Hoidke hästi hajutatud aktsiate , võlakirjade ja kaupade portfelli . Tasakaalustavad seda, kui turutingimused muutuvad.
Kui olete teinud seda hästi, siis olete müünud varud, kui nad väärtust said. Kui majanduse majanduslangus leiab aset, jätkub tasakaalu taastamine siis, kui hinnad langetatakse. Kui nad tõusevad uuesti, nagu nad alati teevad, siis kasu aktsiate hinnatõusust. Diverseeritud portfelli tasakaalustamine on tõesti parim viis, kuidas kaitsta end krahhi eest. Isegi kõige kogenumad investorid leiavad, et aktsiaturgude krahhi on raske mõista, kuni on liiga hilja.
Kuld on parim hedge potentsiaalse aktsiaturgude krahhi vastu. Trinity Collegei poolt läbi viidud teadusuuringute käigus leiti, et 15 päeva jooksul pärast avarõpetust kallinesid hinnad dramaatiliselt. Hirmutatud investorid paanutsusid, müüsid oma varusid ja ostsid kulda. Pärast esialgset 15 päeva kallinevad väärtused aktsiate hinna taastumise vastu. Investorid viidi raha tagasi varudesse, et kasutada oma madalamaid hindu. Need, kes 15-päevasele kullale kulgesid, hakkasid raha kaotama.
Enamik finantsplaneerijaid ütleb teile, et parim maandamine ärritunud aegade ajal ei ole kuld ega ükski teine vara. Selle asemel peaks teil olema mitmekesine portfell, mis vastab teie eesmärkidele. Teie varade jaotamine peaks neid eesmärke toetama. Kuid isegi ohutult struktureeritud portfellis ei peaks olema enam kui 10 protsenti oma varast kullaga .