Kvalifikatsioonid
Riskifondide investorid peavad tavaliselt olema vähemalt 1 miljon eurot netoväärtuses. Nad vajavad seda polsterit, et näidata oma portfellis olulist langust nende püüdlustes suurema tulu saamiseks. Neil peab olema võimalus hoida oma raha siduda kolme või enama kuu jooksul, mida vajatakse riskifondidelt. Tegelikult on rohkem kui pooltel kolmeaastane ajakava.
Nad peavad sageli olema nõus maksma 2 protsenti investeeritud varast ja 20 protsenti kasumist. See kõrge hind on seda väärt, et nad saaksid turu paremaks muuta . Mõned püüavad ikkagi 2008. Aasta krahhi käigus tekkinud kahjusid taastada.
Need on ka kogenud investorid. Nad mõistavad, kuidas võimendamine toimib optsioonide , futuurlepingute ja muude tuletisinstrumentide abil, mida riskifonde kasutavad tulude suurendamiseks. See tähendab, et nad on valmis riskima, kui investeering läheb lõunasse.
Nad peavad ka olema head kohtunikud.
Enamik riskifonde ei näita, mida nad teevad oma tulude saamiseks. See läbipaistvuse puudumine tähendab, et nad võivad tegelikult olla Ponzi skeemid , nagu Bernie Madoffi juhitav.
Miks nad investeerivad riskimaandusfondidesse
Need suured investorid panustavad vähem kui 20 protsenti oma varadest riskifondidesse. Konservatiivsemad investorid, nagu kindlustusseltsid, pensionifondid ja riiklikud investeerimisfondid, eraldavad vähem kui 10% nende koguinvesteeringutest.
Sellepärast, et nad otsivad investeeringut, mis ei ole seotud ülejäänud investeeringutega . See tähendab, et kui aktsiaturg kaotab väärtuse, tõuseb riskifondide investeering. Teisisõnu kasutavad nad mitmekesistamise suurendamiseks riskifonde. Nad teavad, et mitmekesine portfell suurendab aja jooksul kogu tootlust, vähendades üldist volatiilsust . Sel põhjusel ei võrdle need investorid nende riskifondide investeeringute tulemuslikkust standardindeksitega nagu S & P 500 , NASDAQ või Dow Jones .
Üllatuslikult ei tegele enamik riskifondide investoritega keskmise tulususega kõrgemat hinda. Ainult 6 protsenti arvasid, et nad saavad saavutada 10 protsenti või rohkem aastakasvu. Nad lihtsalt ei taha sellega kaasnevat ohtu kanda. Selle asemel otsivad 67 protsenti aastaintressi 4 protsendilt 6 protsendile. See on ilmselt seetõttu, et nad peavad esitama juhatustele aruandeid, mis võiksid neid tabada, kui nad kaotavad.
Perekondlikud sihtfondid kasutavad riskifonde, et pääseda investeeringute parimad meeled. Miks peavad riskifondid meelitama targemaid investoreid? Sest nad maksavad kõige rohkem. Kuid 22 protsenti investoritest ütlesid, et kõrge tasu on, miks nad piiravad või isegi vältida riskifonde.
Investori suundumused
Pensionifondid hakkasid hiljuti investeerima riskifondidesse tulude suurendamiseks.
Nad mõistsid, et neil ei pruugi olla vajalikke kapitali pensionile jäänud beebibuumi kogumassi katmiseks ja nad üritavad turgudel neid kohustusi täita. Kahjuks tähendab riskifondide riskide maht ja nende puudulik reguleerimine seda, et need pensionifondid on vähem tõenäoliselt oma kohustusi täitma.
Siiski on mõni märge, et nad muutuvad vähem populaarseks. Aastal 2014 said nad keskmiselt vaid 3,3%, mis on tunduvalt madalam kui S & P 500. Samuti moodustatakse igal aastal peaaegu sama riskifondide likvideerimine. Paljud teadlikud investorid mõistavad, et nad võtavad kogu riski, kuid riskifondid ei paku selle riski kompenseerimiseks kasu. (Allikas: Juliet Chung, "Hedgefondide tagasitulekuteel", Wall Street Journal, 30. jaanuar 2015)
Seepärast teatas California riiklike töötajate pensionide süsteem, et ta eemaldab kõik oma 4 miljardit dollarit riskifondidesse 2014. aastal.
See sai ainult 7,1 protsendi tulu eelmisel aastal. See kõlab hästi, kuni see võrreldakse Vanguard Equivalent Index Fundi võrreldava investeeringu 12,5-protsendilise tuluga. Selle varade jaotamisel on 60 protsenti aktsiaid ja 40 protsenti võlakirju. (Allikas: "Hedgefondide jaoks, probleemne tagasipöördumine", The Wall Street Journal, 17. september 2014)
Hoolimata sellest, 8 protsenti riskifondide investoritest säilitab või suurendab nende jaotust järgmise 18 kuu jooksul. (Allikas: " Riskifondide investeerimine: kõik umbes tagastatakse ? ", Eelvoor, juuni 2014)