Korrelatsioonilised ja mittekorporatiivsed varad

Lugege, miks varade korrelatsiooni küsimused

Varade korrelatsioon on näide sellest, kuidas investeeringud liiguvad üksteise suhtes ja millal. Kui vara liigub samal ajal samas suunas, peetakse neid väga korreleerituks. Kui üks vara kipub liikuma, kui teine ​​läheb alla, loetakse kahte vara negatiivseks korrelatsiooniks.

Fidelity Investeeringute mitmekesistamise suuniste kohaselt: "Korrelatsioon on number -100% kuni 100%, mida arvutatakse ajalooliste tulude põhjal.

Näiteks tähendab kahe varude vaheline 50% -line korrelatsioon seda, et minevikus, kui ühe aktsia tasuvus tõusis, siis ka umbes 50% ajast, mil teise aktsia tulu kasvas. -70% korrelatsioon ütleb sulle, et ajalooliselt oli see 70% ajast, mil nad liikusid vastassuundades - üks aktsia tõusis ja teine ​​läks alla. "0-väärtuse korrelatsioon tähendab, et varade tootlus on täiesti korreleeruv. kaks vara loetakse mittekorrelleerituks, ühe vara hinnamuutus ei mõjuta teise vara hinna liikumist.

Tuntud kui tänapäevase portfelliteooria all , võite vähendada investeerimisportfelli üldist riski ja isegi suurendada oma üldist kasumit, investeerides varade kombinatsioonidesse, mis pole korreleeritud. See tähendab, et nad ei kaldu samal ajal samal viisil liikuma. Kui on null korrelatsioon või negatiivne või mittekorrelatsiooniline, kasvab üks vara, kui teine ​​on maha ja vastupidi.

Osta, et teil on mõni neist mõlemast, teete mis tahes turul üsna hästi, ilma et see oleks järsu tõusu ja ainult ühe varade tüübi sügavale langusele. Teie tõusud ei pruugi olla sama suured kui teie naaber, kuid ka teie madalad on sama väikesed.

Korrelatsioon võib muutuda

Korrelatsiooni- ja mittekorrelatsiooniteooria on mõtet, kuid seda on lihtsam tõestada, kui investeeringud olid üldiselt vähem positiivses korrelatsioonis.

Tänased turud ei ole nii prognoositavad, mitte nii stabiilsed kui ka muutuvad nende liikumise viisid. Tegelikult on paljud finantseksperdid nõus, et korrelatsioon tundub olevat tegelikult muutnud 2008. aasta finantskriisi pärast. Fidelity'i sõnul suurenes 2008.-2009. Aastal järsult korrelatsioon kõigi varude, välja arvatud USA riigikassade varude vahel, ja nüüd on riigikassad positiivselt korreleerunud, kui nad kord olid negatiivsed. Rahvusvahelised aktsiad ja võlakirjad, mida kasutatakse USA aktsiate ja võlakirjade vastupidises suunas, kuid tänapäeval võib üks globaalne turg kiiresti teisele mõjutada. Enamik ettevõtteid on globaalsed ja mitte üksiku konkreetse riigi või piirkonna suhtes. Rahvusvaheliste varude korrelatsioon tõusis 90% ni. Ka rämpsvõlakirjad on alates sellest ajast muutunud 90% -lisest korrelatsiooniks. Väikestes ettevõtetes olevad varud, mis on alles algusest peale ja isegi arenevate turgude varud, on tavapäraselt korrelatsioonis suurema ettevõtte või turgudega. Kuid tundub, et see sõltub turust. Alternatiivsed varaklassid, näiteks riskifondid ja erakapitali investeerimisfondid, on üldjuhul mittekorrelleeritud, kuid kättesaadavad ainult kõige rikkamatele akrediteeritud investoritele.

Kuidas saada mittesobivaid varasid

Mitmekesistamine on viis, kuidas saavutada mittekorrelatsiooni, omamoodi.

Tõeline mittekorrelatsioon on tänapäeval haruldane ja finantseksperdid, kes töötavad täiskohaga, püüavad leida kõige tõhusamalt mittesorleeritavat portfelli. Enamik meist teostab trikki aktsiate, võlakirjade ja võib-olla mõne sularaha ja kinnisvara kombinatsiooni pikema aja jooksul. Kõnealused varad kipuvad toimima vähem kui korrelatsiooniga viisil ja võivad kombineeritult aidata leevendada portfelli üldist volatiilsust. Ka kuld on teadaolevalt varudega mitteseotud. (See on mõttekas, kui mõtleme inimestele, kes töötavad kulla ohutuses, kui börsil on volatiilsus.)

Kas mitmekesistamine teeb mõtet?

Vaatamata sellele, et investeeringud muutuvad üha tugevamaks, võib arukas mitmekesistamine veelgi vähendada riski ja suurendada teie portfelli tootlust. Varad kipuvad endiselt tegutsema erinevalt ja kasumi ühe pehmendamiseks kaotused teisele.

Nii leidke investeeringute kogum, mis sobib teie riskitaluvuse ja pikaajaliste investeerimiseesmärkidega. Teil on väga kaasaegne portfell.

Kus on uurimisobjektide korrelatsioon

Saadaval on palju erinevaid vahendeid ja ressursse, mis aitavad teil uurida varaklasside korrelatsiooni, kasutades populaarseid ETFe ja varaklasside võrdlusaluseid. Portfolio visualiseril põhinev ressurss näitab tüüpvaraklasside ja alaklasside korrelatsioonimaatriksit. Üldiselt on madalamad või rohkem negatiivselt korreleeritud teatavad varaklassid üksteisele, seda mitmekesisem kasu on investeerimisportfelli nende varaklasside olemasolul.

Selle saidi sisu on esitatud ainult teabe ja aruteluks. See ei ole mõeldud professionaalseks finantsnõustamiseks ja see ei tohiks olla ainus aluseks teie investeeringutele või maksustamise planeerimise otsustele. Ükski selline teave ei anna soovitust väärtpaberite ostmiseks ega müümiseks.

Uuendatud Scott Spann