Warren Buffett: biograafia, tsitaadid ja Buffetti näitaja

Bend It Like Buffett: saate investeerida nagu parim

Kes on Warren Buffett?

Warren Buffett on üks maailma rikkaimatest meestest, kelle netoväärtus on ligikaudu 50 miljardit dollarit. Tema edu on see, et tema pikaajaline investeerimine ettevõtte kaasfinantseeritavasse ettevõttesse Berkshire Hathaway. Warren Buffetti investeerimismõju on nii hästi austatud, et inimesed kuulavad kõike, mida ta ütleb. Tema tegevustel ja avaldustel on võimalus ettevõtte aktsiahinnad liigutada. Aktsiaturul toimuvad muutused aitavad majandust, lisades likviidsust ja hõlbustades ettevõtete kasvu ja investorite jaoks rikkuse suurendamist.

Buffetti näitaja

Warren Buffetti näitaja on kogu turukapitalisatsioon jagatud sisemajanduse koguproduktiga (SKP). See mõõdab kõiki avalik-õiguslike äriühingute hindu võrreldes Ameerika Ühendriikide majandusliku toodanguga. Aktsiahinnad põhinevad ettevõtete tuludel, mis peaksid majanduskasvuga tõusma ja langema.

Buffetti näitaja on viimase 20 aasta jooksul keskmiselt 119%. See tähendab, et aktsiahinnad toimivad umbes 20% paremini kui majanduses. Aastal 1999 ja 2000 aasta alguses, NASDAQi mullide kõrgusel, jõudis see 200% -ni. Aastal 2015 oli see 150%. See on tingitud aktsiafirmade mullist 2013. aastal. Aktsiate hinnad tõusid vaid ühe aasta jooksul 30%. Selle näitaja järgi on aktsiaturg ülehinnatud.

Buffett soovitas inimestel investeerida aktsiatesse, kui näitaja on umbes 80%. Kui küsitakse, kas ta investeeriks varudesse 2015. aasta hindamise käigus, siis ütles ta, et tema juhindub enam intressimäärade liikumisest, mis on pärast suurt majanduslangust olnud ajaloolistes madalas oludes.

(Allikas: "Buffeti indikaatori kiirgustid", WSJ , 15. juuni 2015.

Buffett Quotes majanduses

Pärast seda, kui Osama Bin Laden oli tapetud, ütles Buffett, et see ei mõjuta majandust märkimisväärselt. Suurema ohu oli loodusõnnetus, näiteks orkaan Katrina ja Jaapani maavärin . Selle põhjuseks on see, et nad tekitasid rohkem majanduslikku kahju, tõstes seega kindlustuskulusid.

Buffett andis head nõu ka majanduslikele buumitele ja bussidele. Ta ütles: "Ole kartmlik, kui teised on ahne. Ole ahne, kui teised kardavad." Ja kõige tähtsam on, et pole pikka aega Ameerika vastu kiidelda.

Berkshire Hathaway lugu

Buffett lõi Berkshire Hathaway koos oma vähem kuulus partner Charlie Mungeriga. Berkshire oli algselt tekstiiltoodete ettevõte, mille rahavoogu kasutati teiste ettevõtete ostmiseks. Selle esimesed investeeringud olid See's Candy ja GEICO Kindlustus. 70ndate aastate lõpuks oli Berkshirei aktsiahind 290 dollarit aktsia kohta. Enamik ettevõtteid jagavad oma aktsiaid, kuid Berkshire kunagi ei teinud seda. Aastaks 1982 oli see väärt väärtusega 750 dollarit, kasvas 1989. aastaks 8000 dollarini ja jõudis tipptasemele 80 000 dollarit üheksakümnendate aastate jooksul. Berkshire'i edu põhines Ben Grehami ja Buffetti üksteise nõudmisel, et nad teavad iga ettevõtte juhtimist.

Buffett jälgib Ben Grahami investeerimisstrateegiat

Harvardi ärikoolist tagasi lükatud "liiga noorte" eest, Buffett pöördus Columbia poole, kus ta oli mentorluse saanud investeeringute guru Ben Graham. Ta oli kirjutanud kaks raamatut, Security Analysis ja Intelligent Investor . Mõlemad raamatud tutvustasid aktsiainvesteeringute maailmale uusi kontseptsioone, mida sel ajal peeti sisuliselt hasartmängudeks.

Graham näitas investoritele, kuidas riski vähendada, analüüsides ettevõtte sisemist väärtust. Seda tehes võisid investorid otsustada, kas aktsiahinnaga mõõdetakse äriühingu väärtust õiglaselt. Ta pooldas äriühingu aktsiate ostmist, kui see oli soodne.

Rohkem väärtuse investeerimisel

See idee, mida nimetatakse väärtuse investeerimiseks, tundub tänapäeval üsna otseselt. Siiski kipub boomiaegadel eelistama eelist, kui investorid pooldavad kasvu investeerimist. See on strateegia, kus ettevõtted väärtustavad, kui palju nad võivad järgnevatel aastatel või isegi kuudel kasvada. Kasvuprognoos aitas luua 2001. aasta majanduslangusest tingitud buumit. Investorid pakuvad intressivoogude või väärtuse puudumisel olevate Interneti- aktsiate aktsia hinda, vaid sõltuvad sellest, kui palju nad võivad kasvada.

Buffett järgib väärtust, mis investeerib.

Ta ainult ostab investeeringuid, mida ta saab. See järjepidevus on tema edu tohutu põhjus. Lisateavet leiate Warren Buffetti üksikasjalikust biograafiast Joshua Kennoni kohta .