Võimenduse riskid ja hüved
Finantsvõimendus
Finantsvõimenduse hoob on võlg. Te kasutate teiste inimeste raha, et saaksite juhtida suuremat investeeringut kui ise.
Loomulikult peate maksma neile huvi oma raha kasutamise eest.
Aktsiate investeerimine
Võite osta aktsiaid , riigivõlakirju ja muid kinnitatud väärtpabereid marginaalile . See tähendab, et laenuks oma vahendusfirma laenuks kuni 50% turuväärtusest, finantsvõimenduse suhe 2: 1. Enne kui saate seda teha, peate seadma marginaalse konto vähemalt $ 2000-ga.
Eeliseks on see, et saate kogu konto oma raha ja laenatud raha kasutada aktsia ostmiseks. Teie kontol olev raha annab laenu kaudu võimenduse, et osta rohkem aktsiaid kui võite ise.
Kuni võlgu müüte, on teie jaoks ainus kulu laenuintressi kohta. Kui aktsiahind tõuseb, siis olete tänu laenatud rahale teeninud paremat kasumit.
Ebasoodne olukord - ja see on suur - see juhtub siis, kui aktsiahind langeb. Siis pead sa lahkuma, et saada laenu tagasimaksmiseks täiendavat raha.
Võib arvata: "Noh, ma lihtsalt ei müü seda, kuni aktsia hind taastub." Siiski on kaks põhjust, miks te ei saa seda teha.
Esiteks maksate intressi kogu ajani, kui hoidke aktsiaid. Seetõttu on marginaali ostmine parim lühiajaliste aktsiate ostmiseks. Selleks on vaja turul aega, ja seda on peaaegu võimatu teha.
Teiseks ei tohi teie laenu väärtus kunagi olla suurem kui 65-75% teie konto varast.
Kui aktsia hind langeb piisavalt, siis küsib teie maakler, et marginaali säilitamiseks lisataks marginaali kontole rohkem sularaha. Pärast marginaali konto loomist ei või deebetkogus üldjuhul ületada 75% varade koguväärtusest. Enamik maaklerid ei lase siiski laenatud summat sellele tasemele jõuda. Tavaliselt, kui marginaal laen ületab 65% või 70% koguvaradest, palub maakler hoida sularaha rohkem kontole. Kui sul pole sularaha, võib ettevõte teie kogu konto likvideerida. (Allikas: "Margin Accounts", Wells Fargo )
Kui aktsiahind langeb 50% võrra, olete lihtsalt kaotanud 100% oma investeeringust. Kui see läheb kaugemale, võite kaotada rohkem raha kui algselt investeerisite.
See on sarnane auto või kodu ostmisega, ainult sel juhul ostate laos. Teie "sissemakse" on sularaha summa kontol. "Laen" on 50% aktsia hinnast. Eluaseme hinnad võivad langeda alla hüpoteegi väärtuse, nagu ka aktsiahinnad võivad langeda. Suur erinevus seisneb selles, et pank ei lase sulgeda, olenemata sellest, kui palju eluasemehind langeb, seni, kuni te makseid jätkate. Vahendaja võib sulgeda või teha marginaalinõu, kui laen ületab 70% oma varakontol olevast varast.
Tarbeesemed
Kauba futuuride kauplemine kasutab veelgi võimendavat mõju. Selle asemel, et laenata 50%, võite laenata 90-95% futuurlepingust (ligikaudu 15: 1 suhe). Sellepärast, et minimaalne leping on 25 000 dollarit või rohkem ja see on pikemas perspektiivis. Enamik ettevõtteid ei taha hoida oma sularaha sidumist nii kaua, et see on ainult üks leping. Peale selle loodi toorainete futuurlepingud algselt põllumajandustootjatele, kes võiksid oma põllukultuure eelnevalt müüa. See andis neile põllukultuuride istutamiseks raha ja andis neile garanteeritud hinna. Lisateabe saamiseks vaadake, kas kaubad on tõesti ohtlikud?
Forex
Vahendus on kõige rohkem kasutatav valuutaturul . Seda seetõttu, et vahetuskurss muutub päeva jooksul väga vähe - umbes 1 protsenti. Lisafunktsioon on turvalisem kui varude puhul, kus hinnad võivad tõusta 10 korda.
Tänu nende suurtele finantsvõimendusele on enamik välismaiste kauplemist teinud kauplejad, kes soovivad kasumit saada riikidevaheliste vääringute muutustest. Nagu varud, peaksite esmalt avama marginaali konto. Kui sisestate ainult 1000 dollarit, võite kaubelda 100 000 dollariga valuutast, mis annab teile finantsvõimenduse suhte 100: 1. Loomulikult on oht ka palju suurem. Enamik ettevõtjaid kasutab kauplemise müümiseks ranged stop-lossi korraldused , kui vahetuskurss läheb nende vastu. Soovitav on, et enamik väikeettevõtjaid oleksid võimelised finantsvõimenduse suhtega 50: 1 .
Võimendatud väljaostu
Võõrandatud väljaminek on siis, kui investor, tavaliselt äriühing või erakapitaliühing , võtab laenu teise ettevõtte ostmiseks, tavaliselt ühe, mis on palju suurem. Ettevõte kasutab oma varasid laenu tagatisena. Veelgi olulisem, lubab ta sihtfirmalt tagatist kasutada. See võimaldab väiksemal ettevõttel laenata piisavalt palju suuremat ettevõtet. Kui ostmine on edukas, pannakse võlg sihtmärgi raamatutele, jättes omandava ettevõtte praktiliselt riskivabaks.
Tegevusvõimendus
Kasutatav finantsvõimendus on see, kui hästi kasutab ettevõte kasumit tootvate püsikulude varade, nagu masinate, seadmete ja isegi tarkvaraarenduse palgad.
Äriühingul, millel on palju põhivarasid, nagu auto tootja või ajaleht, on suur tegevusvõimendus. Sellepärast, et kui selle tulu on suurem kui püsikulud, on ülejäänu puhas kasum. Sellel on võime kasutada oma põhivara, et oluliselt suurendada oma kasumlikkust, kui aeg on hea. Kuid ka see kõrge efektiivsusega finantsvõimendus tähendab ka, et majanduse aeglustumisel on selle risk palju suurem. Selle kõrge püsikulude eest tasumiseks tuleb alati tulu teenida.
Ettevõttel, millel on palju muutuvkulusid, nagu töömahukas Walmart, on väike finantsvõimendus. Fikseeritud kulud, nagu näiteks kauplused, on väike protsent nende kogukuludest. Selle asemel suureneb enamus selle kuludest koos müügiga. Teisisõnu, seda rohkem müüb, seda rohkem tooteid ta peab ostma ja seda rohkem rätikud, kabe ja juhid peavad tööle võtma.
Tarbimisvõimendus
Isegi tarbijad eelistavad tavaliselt krediiti ja laene. Suur majanduslangus lõi tarbijate kulutuste suundumused . See sundis neid krediitkaartidest eemal, kasutades deebetkaarte , tšekke või raha, et tagada nende ostude lubamine. Nad kasutasid ka madala intressimääraga laene autode ostmiseks ja hariduse omandamiseks. Uurige, kuidas teie krediitkaardi võlg võrdub keskmisega .