Miks hinnad asjad, mida peate kõige rohkem muutma iga päev?
Toidukaupade, energia ja metallitööstuse futuurlepingute ostjad, kes määravad ostukohase kauba hinna.
See vähendab nende riski, et hinnad tõusevad. Nende kaupade müüjad kasutavad futuure, et nad saaksid kokkulepitud hinna. Nad kõrvaldavad riski, et hinnad langevad.
Seda seetõttu, et kaupade hinnad muutuvad nädalas või isegi iga päev. Lepingu hinnad muutuvad ka. Sellepärast muutuvad teie kulutused lihale, bensiinile ja kullale nii tihti.
Kuidas nad töötavad
Kui alusvara hind tõuseb, pakub futuurlepingu ostja raha. Ta saab toote madalama kokkulepitud hinnaga ja saab nüüd seda müüa tänapäeva kõrgema turuhinnaga. Kui hind langeb, teeb futuurimüüja raha. Ta saab osta kauba tänapäeva madalama turuhinnaga ja müüb selle futuurite ostjale kõrgema kokkulepitud hinnaga.
Kui toormekauplejad pidi toote tarnima, teevad seda vähesed inimesed. Selle asemel saavad nad täita lepingut, esitades tõendi selle kohta, et toode on laos.
Nad võivad maksta ka rahaerinevusi või pakkuda teistsugust turuhinnaga lepingut.
Kuidas investeerida
Kõige turvalisemad viisid toorainefutuuride investeerimiseks on toormefondid. Need võivad olla kaubeldavate väärtpaberitega kaubeldavad fondid või toormefondid. Need fondid sisaldavad laia toorainete futuuride spektrit, mis ilmnevad igal ajahetkel.
Kauplemisfutuuride ja optsioonilepingutega kauplemine on väga keeruline ja riskantne. Toorainehinnad on väga volatiilsed . Turg on levinud pettusega. Kui te pole täielikult kindel, mida teete, võite kaotada rohkem kui teie esialgne investeering.
Enne investeerimist lugege Commodities Profiles ja Commodities futuuride päevakauplemine . Vaadake ka CTFC käsiraamat pettustevastase tegevuse ja selle hariduskeskuse kohta.
Kuidas need mõjutavad hindu
Tooraine futuurid hindavad toorainet hinda täpselt, kuna nad kauplevad avatud turul. Samuti prognoosisid kauba väärtust tulevikus. Väärtused määravad kauplejad ja nende analüütikud. Nad veedavad kogu päeva iga päev, uurides oma konkreetset kaupa . Prognoosid sisaldavad koheselt iga päeva uudiseid. Näiteks kui Iraan ähvardab Hormonise väina sulgemist, muutuvad toorme hinnad dramaatiliselt.
Mõnikord kauba futuurid kajastavad kaupleja või turgu emotsiooni rohkem kui pakkumine ja nõudlus. Spekulandid pakuvad hinnatõusu, et saada kasumit, kui tekib kriis ja nad ennustasid puudust. Kui teised ettevõtjad näevad, et kauba hind tõuseb kiiresti, loovad nad pakkumise sõja. See ajendab hinda veelgi kõrgemaks.
Kuid pakkumise ja nõudluse alused ei ole muutunud. Kui kriis on lõppenud, langevad hinnad maa peal.
Samuti kaubeldakse kaubaga USA dollarites. Kui dollari väärtus suureneb, langeb kauba hind. Selle põhjuseks on asjaolu, et ettevõtjad võivad saada vähem koguses kaupu vähem raha eest. (Allikas: " Dollari ja toorme vahelised suhted ")
Näited
Õli. Ettevõtjad võtavad arvesse kogu teavet naftavarude ja nõudluse kohta, samuti geopoliitilisi kaalutlusi. See mõjutab naftahindu. Need naftahindade taga olevad eeldused mõjutavad majandust nii oluliselt. Sellepärast, et nafta hind mõjutavad kõiki Ameerika toodangut ja teenust.
Näiteks 2008. aastal tõusid naftahinnad järsult. Vaatamata asjaolule, et ülemaailmne nõudlus vähenes, oli ülemaailmne pakkumine tõusnud.
Energiateabeagentuur teatas, et õli tarbimine vähenes 2007. aasta neljandas kvartalis 86,66 miljonist barrelist päevas (bpd) ja 2008. aasta teises kvartalis oli see 85,73 miljoni bhpd. Sellel perioodil kasvas pakkumine 85,49 miljoni bpd 86,17 miljonile bpd. Vastavalt pakkumise ja nõudmise seadustele oleksid hinnad pidanud vähenema. Selle asemel kasvasid mai hinnad peaaegu 25%, ulatudes 87,79 dollarilt 110,21 euroni barreli kohta.
EIA teatas, et "investeeringute raha voolamine kaubaturgudele" põhjustas suundumuse. Ettevõtjad suunasid raha kinnisvarast või aktsiatest naftafutuuridele. Selle aasta möödudes hoogustusid kaupmeeste hulgimüüjad hinna tõusuni kuni 145 dollarini barreli eest.
2011. aastal ei hakanud naftahinnad tõusma kuni mai, saates gaasihinnad kohe. Selle põhjuseks olid ettevõtjad, kes ootasid kõrgemaid nafta- ja gaasihindu suvehooajal suurema nõudluse tõttu. Nafta moodustab 72% gaasi hinnast. Kui naftahinnad tõusevad, ilmneb tavaliselt gaasihindades kolm kuni kuus nädalat hiljem. Lisateabe saamiseks vaadake, kuidas toornafta hinnad mõjutavad gaasihindu .
Aastal 2012 ähvardas Iraan sulgeda Hormozi väin, üks maailma kõige strateegilisemaid naftatootmisrajasid. Kauplejad muretsesid, et väina potentsiaalne sulgemine piirab naftavarusid. Märtsis pakuvad naftahinnad pakkumisi, aprilli jooksul on gaasihinnad kõrgemad.
Jaanuaris 2013 pakuvad kauplejad naftahindu aasta alguses. Iraan lõi hirmu mängides sõjamaale väina lähedal. 8. veebruariks tõusid naftahinnad 118.90 dollarini barreli kohta, saades gaasihinnad 2585. aasta veebruarini 3 855 euroni. Lisateabe saamiseks vaadake, mis muudab naftahinnad nii kõrgeks?
Metallid. 2011. aastal oli kuld kõigi aegade kõrgeimal tasemel, mis oli 1895 dollarit untsi. Nõudlus ja pakkumine ei olnud muutunud, kuid ettevõtjad pakkusid kullhindadele reageeringut, et kardada käimasolevat majanduslikku ebakindlust. Kulda ostetakse sageli raskustes, sest paljud näevad seda turvalise varjupaiga järgi. Lisateabe saamiseks vt kuldhinnad ja USA majandus .
2014. aastal tõusis dollari indeks 15 protsenti. Aastaks 2015 oli alumiiniumi hinnad langenud 19 protsenti ja vase hinnad langenud 27 protsenti. Õli tabas halvimat, kuna hinnad langesid 6-aastasele madalale. (Allikas: "Copper, Aluminium Fall to Six-Year Low", The Wall Street Journal, 3. august 2015.)
Mõnevõrra oli ka mõju pakkumisele ja nõudlusele. Hiina majandus hakkas aeglustuma, vähendades vask nõudlust. Osana oma majandusreformidest läks Hiina üle ehituselt tarbimiskuludele. Ta soovis ekspordile ja rohkem sisenõudlusele tugineda vähem. See vähendas veelgi vase vajadust, kuna eluaseme ehitamisel kasutatakse palju rohkem vaske kui tarbekaupades. Hiina ehitussektor oli kasutanud 3 miljonit kuni 4 miljonit tonni aastas. See on võrdne sellega, mida kogu Ameerika Ühendriikide, Jaapani, Kanada ja Mehhiko majandused kasutasid kokku.
Samal ajal lisas Hiina kauba tarnimisele, vähendades veelgi hindu. Aastal 2014 toodeti riigis 52 protsenti ülemaailmsest alumiiniumist. See suurendas seda summat 2015. aastal, lisades pakkumisele 10%. (Allikas: "Metal Meltdown", Bloomberg BusinessWeek, 11. oktoober 2015)
Shanghai Gold Exchange kasvas 2015. aasta juulis 200 miljonit kulda. See saatis hinnad alla kogu maailmas. Juulis kaubeldakse 316 tonni võrra, mis on 44 protsenti alates 2014. aastast. Hiina Pank sai osa Londonis asuvast Gold Fixi hinnakujunduse mehhanismist. Shanghai Futures Exchange kaupleb 31 protsenti terasest, tsingist ja alumiiniumist. London Metals Exchange ostis Hongkongi börs . (Allikas: "Giant Atett", WSJ , 26. august 2015.)
Toit. Toormekaubandusettevõtjad lõid 2008. aastal toiduainete kõrge hinna . See viis mässudesse vähem arenenud riikides. Esiteks võtsid kauplejad raha nurjunud aktsiaturust nisust, maisist ja muudest kaupadest. Teiseks suunasid nad ka naftahinnadesse. Nad loonud toiduga seotud suuremad jaotuskulud. (Allikas: "Commodity Boom jätkab rolli", BBC, 16. jaanuar 2008. "Riots, ebastabiilsus levib toiduainete hinnad Skyrocket", CNN, 18. veebruar, 2008)