Futuuriturgude ja futuurlepingute kirjeldus
Siin on, millised on futuurlepingud, kuidas need töötavad ja mida soovite nendega kaubelda.
Mis on futuurid?
Futuuriturgude kaubanduse tulevikutehingud. Futuurleping on lepingu sõlminud ostja ja müüja vahel sõlmitud kokkulepe, mille kohaselt teatud vara - näiteks kauba, valuuta või indeks - ostetakse / müüakse konkreetse hinna eest konkreetsel päeval tulevikus (aegumiskuupäev) . Näiteks kui keegi ostab juuli toornafta futuurlepingu (CL) , ütlevad nad, et nad müüvad müüjalt 1000 baari alkoholi hinda, mille eest nad futuurlepingu eest maksavad, jõuavad juuli lõpuni. Müüja nõustub müüma ostja 1000 baari õli kokkulepitud hinnaga.
Päevakauplejad ei kauple futuurlepinguid eesmärgiga tegelikult omandada (kui nad ostavad) või levitavad (kui müüvad) füüsilisi barrelit õli. Pigem teevad kauplejad raha nende kauplemisest tulenevate hinnakõikumiste pärast.
Näiteks kui päevatarnija ostab maagaasi futuurlepingu (NG) 2,065 juures ja müüb seda hiljemalt päeval 2,105, siis nad teenisid kasumit. Futuurilepingu hind liigub pidevalt uute ostude-müügi tehingutega.
Futuurilepingutega kaubeldakse nii päevapõhiste kauplejate kui ka pikaajaliste kauplejate ning mittekaubandusettevõtjatega, kes on huvitatud aluskaupast.
Näiteks võib teraviljakasvataja müüa futuurlepingu, et tagada tema teravilja eest teatud hind, või kariloomakasvataja võib osta futuurlepingu, et tagada tema talvise sööda tarnimine teatud hinnaga. Mõlemal juhul on nii futuurlepingu ostja kui ka müüja kohustatud lepingutingimuste lõppedes täitma lepingu nõudeid. Päeva kauplejad ei ole nii mures nende kohustuste pärast, kuna neil ei ole futuurlepingu positsiooni kuni selle kehtivusaja lõpuni. Kõik, mida nad peavad oma positsiooni kasumi või kahjumi saavutamiseks tegema, on tasaarvestus. Näiteks kui nad ostavad 5 futuurilepingut, peavad nad need 5 futuurlepingut enne tähtaja lõppu müüma.
Futuurilepingutega kaubeldakse futuuride vahetustehingutel nagu Chicago Mercantile Exchange (CME) või Intercontinental Exchange (ICE).
Populaarsed futuuriturud ja sümbolid
Populaarsed indeksi futuurlepingud hõlmavad järgmist:
- Emini S & P 500 indeks tulevikus kaubeldakse CME-s. Selle sümbol on ES.
- Emini Dow Jonesi tööstusliku keskmise tulevane kaubamärk CME-s. Selle futuurlepingu sümbol on YM.
Siin on mõned päeval tegutsevad kauplejad populaarsed valuutafutuurid.
- Euro-USA dollari tulevik CME-le. Selle sümbol on 6E.
- Briti nael USA dollarile CME tulevikus. Sümbol on 6B.
Siin on mõned populaarsed kaubaga seotud päevapõhiste futuurlepingute lepingud.
- CME 100 troy-untsi kuldne tulevik on GC sümbol .
- CME-i 5000 untsi hõbedane tulevik on SI sümbol.
- CME 1,000 barrel toornafta futuur on CL sümbol.
Vt ka parimaid futuurlepinguid pileti kauplemiseks .
Sellele sümbolile järgneb teine täht ja teine number. Kiri tähistab futuurlepingu lõppkuupäeva ja number näitab kehtivusaja lõppu. Näiteks ELi lepingud aeguvad märtsis, juunis, septembris ja detsembris. Nende kuude futuurimiskuude koodid on H, M, U ja Z. Nii et 2019. aasta detsembris lõppev ELi lepingus on ESZ9 sümbol (mõnede maaklerite ja platvormplatvormide jaoks on vaja sisestada aasta kaks viimast numbrit: ESZ19).
Ticks ja Tick väärtust - kuidas Futures Lepingud liiguvad
See on minimaalne hinnakõik, mida futuurleping võib teha. Kontode suurus varieerub futuurlepingu alusel, millega kaubeldakse. Näiteks toornafta (CL) liigub 0,01 sammuga (märgi suurus), samas kui Emini S & P 500 (ES) liigub 0,25 sammuga. Iga liikumise rike kujutab positsiooni omavale kauplejale rahalist kasu või kahjumit. Kui palju iga rõngas on väärt, nimetatakse seda väärtuseks. Tüüpide väärtused varieeruvad ka futuurlepingu alusel. Näiteks toornafta leping (CL) on 10 dollarit, samal ajal kui Emini S & P 500 (ES) liikumine on 12,50 dollarit ühe lepingu kohta. Fikseeritava futuurlepingu läbimõõdu ja hinna kindlaksmääramiseks lugege Lepingu Lepingu spetsifikatsioone, mis avaldatakse futuurlepingu kauplemise vahetusel.
Päevakauplemisfutuuride jaoks vajalik kapital ja tasud
Futuurlepingutega kauplemiseks tuleb kasutada vahendajat. Maakler tasub kauplemise eest tasu, mida nimetatakse komisjoniks. Päevakaupmehed soovivad maaklerit, kes pakub neile madalaid komisjonitasusid, kuna neid saab siduda ainult mitme kaubanduse jaoks.
Erinevalt varudest ei pea futuuripäeva kauplejad oma kauplemiskontol 25 000 dollarit. Pigem vajavad nad üksnes kauplemisele kuuluva lepingu jaoks piisavat kauplemispäeva (mõned maaklerid nõuavad minimaalset konto saldot, mis on nõutavast marginaalist suuremad). Marginaal on see, kui palju kauplejal peab oma kontol olema kauplemise algatamiseks. Marginaalid varieeruvad vastavalt futuurlepingule ja ka vahendajatele. Kontrollige oma vahendajat, et näha, kui palju kapitali nad vajavad futuurikonto avamiseks (tavaliselt on vaja 1000 või rohkem eurot). Seejärel kontrollige, millised on nende marginaalinõuded futuurlepingule, mida soovite kaubelda. See annab teile teada vajaliku minimaalse kapitali. Te soovite kauplema rohkem kui minimaalne, kuigi, kuna teil on vaja majade kaotamist ja hinnakõikumisi, mis tekivad futuurpositsiooni hoidmisel. Juhised selle kohta, kui palju kapitali peate igapäevaselt kauplema erinevate futuurlepingutega, vt miinimumkapitali, mis on nõutav päevakauplemisega .
Lõppväljaanne futuuride kohta
Futuurid on populaarne päevapakkumine, kuna kauplejad saavad juurdepääsu indeksitele, kaupadele ja / või vääringutele. Futuurid liiguvad puugidesse koos sellega seotud vaiguga. See ütleb teile, kui palju te seisate, et teha või kaotada iga juurdekasvu, hind liigub. Futuurilepingud kaotavad kehtivuse, kuid päevased ettevõtjad ostavad ja müüvad enne tähtaja lõppu, ei võta kunagi aluseks olevat vara tegelikku valdamist (või levitamist). Futuuride kauplejad maksavad komisjonitasu iga kaubanduse eest, mille nad teevad. Iga leping nõuab teatud marginaali, mis mõjutab kauplemiseks vajalikku miinimumtaset. Maaklerid võivad kehtestada oma marginaalinõuded või kauplemiskonto miinimumid.