Kõige laialdasemalt kasutatav rahvusvaheline võrdlusindeks
Käesolevas artiklis vaatleme indeksi ajalugu, kust leiame teavet ja investoritele olulist huvi.
MSCI EAFE ajalugu
Akronüüm MSCI tähistab Morgan Stanley Capital Internationali , mis on finantseerimisasutus, mis pakub omakapitali, fikseeritud tulu ja riskifondide väärtpaberituru indeksid ja portfelli analüüsimise vahendid. Nagu see on kõige populaarsem rahvusvaheline indeks, tähistab EAFE Euroopat , Austraalia ja Uus-Meremaad ning Kaug-Idast ja koosneb aktsiatest nendel turgudel. Teised populaarsed MSCI indeksid hõlmavad MSCI BRICi (mis hõlmab Brasiiliat, Venemaad, India ja Hiinat) ja MSCI World (hõlmab kogu maailma).
Indeks loodi 1969. aastal algselt Morgan Stanley Capital Internationali poolt, mille enamusosalus on investeerimispank Morgan Stanley. Kõige vanema rahvusvahelise indeksi järgi kasutatakse EAFE-d laialdaselt investeerimisjuhtimise kogukonnas kui välismaiste investeerimisfondide ja pensionikontode tulemuslikkuse hindamise standardit. Nende rahaliste vahendite haldajad võrdlevad oma tegevust MSCI EAFE-ga, et teha kindlaks, kas nad pakuvad klientidele väärtust või mitte.
MSCI EAFE eelised
EAFE sarnaneb S & P 500 indeksiga, kuna see on juhitamatu varude kogum, mis pakuvad välisturgudele laialdast kokkupuudet madalate kuludega. On mitmeid indeksifonde, mis on kavandatud EAFE tulemuslikkuse tihedaks peegeldamiseks; iShares EAFE börsil kaubeldav fond ( ETF ) on üks populaarsemaid valikuid.
Haldab Barclays Global Investors, see fond kaupleb New Yorgi börsil tähisega EFA ja on kõigile investoritele laialdaselt kättesaadav.
EAFE indeks kipub olema vähem volatiilsem kui arenevatel turgudel, näiteks BRIC-idel, mis tähendab, et see võib olla turvalisem võimalus investoritele, kes soovivad rahvusvaheliselt mitmekesistada. Investeerimisfondide ja ETFide abil saavad investorid nende turgudele hõlpsalt kokku puutuda ja portfelli lihtsalt mitmekesistada.
MSCI EAFE puudused
Kuigi EAFE on hea lähtepunkt, on sellel mõned puudused. Kõige tähtsam on see, et indeks ei sisalda kiiresti kasvavaid areneva turumajandusega riike, nagu Brasiilia, Venemaa, India ja Hiina. Kuigi viimastel aastatel on need turud ebaadekvaatselt arenenud turgudele, on need investorid ajalooliselt olnud tugevateks kasvupotentsiaaliks. Järgnevatel aastatel võivad need majandused muutuda üha olulisemaks, kuna arenenud riigid kogevad aeglasemat kasvu.
Samuti on oluline meeles pidada, et EAFE-d kaalutakse vastavalt turukapitalisatsioonile. See tähendab, et suurimate ja arenenumate aktsiaturgude - nagu Jaapani ja Ühendkuningriigi - riikidel on EAFE-s alati suurim suhteline kaal, sõltumata nende investeeringuvõimalustest.
Samuti on väiksemate aktsiaturgudega riikidel mõju väiksem, isegi kui need annavad märkimisväärset tulu.
Kust leida andmeid MSCI EAFE-lt
EAFE ja paljude teiste globaalsete indeksite toimivusandmed on MSCI veebisaidil tasuta saadaval. Need andmed hõlmavad tipptasemel ettevõtteid, sektorite kaalutlusi, riikide kaalumisi ja muid andmeid, mida rahvusvahelised investorid saavad kasutada, et tagada nende üldine portfelli nõuetekohane mitmekesistamine. Lisaks saavad investorid leida teavet hindamismõõdikute ja muude põhialuste kohta ning riskiomadusi, mis võivad portfelli ülesehitamisel arvestada.
Investeerimine MSCI EAFEsse
MSCI EAFE indeks on keskendunud paljudele erinevatele börsil kaubeldavatele fondidele (ETF). Investorid, kes otsivad laialdast positsiooni USA-ga varem, võiksid kaaluda nende vahendite lisamist oma portfellide rahvusvahelisele mitmekesistamisele.
Mõned populaarsed MSCI EAFE ETF-id hõlmavad järgmist:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Väike Cap ETF (SCZ)
Investorid peaksid enne nende investeerimist hoolikalt arvestama nende kulude suhte, likviidsuse ja muude omadustega.
Võtmehoidla punktid
- MSCI EAFE on börsiindeks, mis hõlmab Euroopat, Austraaliat, Uus-Meremaad ja Kaug-Ida riike.
- MSCI tähistab Morgan Stanley Capital Internationali, mis on keskendunud aktsiaturgude indeksitele ja EAFE tähistab Euroopat, Austraaliaasi ja Kaug-Idas.
- MSCI EAFE on vanim rahvusvaheline aktsiaturu indeks, mis on muutnud selle kõige populaarsemaks võrdlusaluseks paljudes rahvusvahelistes fondides.
- MSCI EAFE-ga kaasnevad paljud eelised ja puudused, mida investorid peaksid hoolikalt kaaluma.
- Investorid saavad MSCI veebilehelt MSCI EAFE-lt rohkem teavet, sealhulgas andmeid, mis aitavad hinnata mitmekesistamist.