Avastage kõige populaarsema kogu maailma indeks
ACWI arendab ja haldab Morgan Stanley Capital International (MSCI) - juhtiv investeerimisotsuste tugiteenuste pakkuja klientidele alates suurtest pensionikavadest kuni boutique-riskifondide fondidest.
Paljud börsil kaubeldavad fondid (ETF - id) kasutavad neid indekseid oma osaluse alusena, mis on finantsturgudel kasutanud lühendit üldtuntud.
Käesolevas artiklis vaatleme ACWI-d ja seda, kuidas rahvusvahelised investorid kasutavad iga päev kauplemisel populaarse aktsiaturu indeksit.
Miks investorid kasutavad ACWI-d
Investorid kasutavad MSCI kõigi riikide maade indeksit (ACWI) mitmel erineval viisil. Esiteks pakub ACWI hõlpsat ja mõõdetavat võimalust investoritele kogu maailmas mitmekesistada . Institutsionaalsed investorid saavad mõõta kaudseid ennustusi, kvantifitseerida kodus esinevaid eelarvamusi ja tagada täiesti mitmekesine portfell, samal ajal kui individuaalsed investorid saavad osta ülemaailmset mitmekesistamist ühes fondis, mis põhineb ACWI-l.
Teiseks kasutavad institutsionaalsed investorid sageli ACWI-d kui oma portfellide võrdlusalust. Näiteks võib pensionifondidel olla mandaat, et need peavad olema ülemaailmselt mitmekesised. Seejärel võrreldakse nende varasid ACWI-ga, et teha kindlaks, kas need eesmärgid on täidetud.
Üksikud investorid saavad kasutada samu kriteeriume, et võrrelda erinevaid rahalisi vahendeid, et näha, mis pakub parimat riskiga korrigeeritud tulu.
ACWI populaarsed variatsioonid
Morgan Stanley Capital International (MSCI) kasutab oma riigi kogu maailma indeksi (ACWI) mitmeid erinevaid variatsioone. Õige variatsiooni valik sõltub olukorrast.
Näiteks võib USA investor, kes soovib mitmekesistada rahvusvahelisi aktsiaid, soovida valida populaarse indeksi endise USA indeksi versiooni, kuna tal on juba USA aktsiaid.
Kolm kõige populaarsemat variatsiooni on:
- MSCI ACWI IMI - Investable turgude indeks hõlmab ligikaudu 9000 väärtpaberit suurte, keskmise ja väikese segmentide kaupa ning stiili ja sektori segmente 45 arenenud ja areneva turuga riigis.
- MSCI ACWI All Cap indeks - All Cap indeks hõlmab ligikaudu 14 000 väärtpabereid, sealhulgas suurt, keskmist, väikest ja mikrokapi arendatud turge koos suurte, keskmiste ja väikeste arenevate turgude segmentidega.
- MSCI ACWI Ex indeksid - Ex indeksid on kasutatud, et jätta indeksist välja teatavad riigid - tavaliselt peamise investori päritolumaa -, kuna need investorid võivad juba oma riigi jaoks märkimisväärselt kokku puutuda.
Rahvusvahelised investorid peaksid valima variandi, mis kõige paremini sobib nende portfellidele , võttes arvesse nende olemasolevat kokkupuudet teatud turgudega võrreldes nende sihttasemega. Üksikute USA investorite puhul võib endine USA indeks olla kõige asjakohasem, kui soovitakse ehitada ainult rahvusvahelistest komponentidest nende muul viisil riigisisesesse portfelli.
Kuidas investeerida ACWI-sse
Kõige lihtsam viis, kuidas üksikinvestorid saavad kogu maailma maardlast (ACWI) kokku puutuda, on ETFide kaudu. Paljud erinevad ETF-i pakkujad kasutavad ACWI-d erinevates vormides, mis tähendab, et on olemas palju erinevaid võimalusi. Kuid kolm kõige populaarsemat pakkujat on:
- iShares MSCI ACWI indeksifond (ACWI)
- iShares MSCI ACWI endine USA indeksifond (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI endine USA ETF (CWI)
Kuna need fondid kasutavad sama põhinäitajaid, peaksid investorid parima võimaliku otsuse tegemisel arvestama kulunormide ja likviidsusega. Kulude suhe on oluline kaaluda, kuna need mõjutavad otseselt aastaaruandeid, samas kui likviidsus on oluline kaaluda, eriti kui investeerida lühema aja jooksul, kui õigeaegne müük on oluline.
Mõned alternatiivid ACWI-le
Kuigi kõige populaarsem on MSCI kogu maailma maade indeks (ACWI), on globaalse kokkupuute jaoks kasutatud ka mitmeid teisi indekseid.
Kaks kõige populaarsemat alternatiivi on FTSE All World indeks ja S & P maailma indeks, mis pakuvad sarnast mitmekesistamist ja millel on mitmed seotud ETFid üksikutele investoritele.
Mõned populaarsed kogu maailma ETF-id, kes kasutavad neid indekseid ja teisi, hõlmavad järgmist:
- FTSE kogu maailm endine USA ETF (VEU)
- Maailma kogu maailma indeks ETF (VT)
- S & P Global 100 indeks (IOO)
- Vanguard FTSE kogu maailm ex-USA Väike Cap ETF (VSS)
- Vanguard Rahvusvaheline Väärtpaberikeskus ETF (VXUS)
Võtmehoidla punktid
- Investeerijad, kes sooviksid luua mitmekesise aktsiaportfelli, oleksid raskesti nõudlikud, et leida laiaulatuslikum lahendus kui MSCI kogu maailma indeks.
- Seal on palju erinevaid ETF-sid, mida saab kasutada, et saada MSCI World All-World indeksiga kokkupuudet erinevate kulutustasemetega.
- Investorid võivad soovida kaaluda paljusid populaarseid alternatiive MSCI All World indeksile, sealhulgas FTSE ja S & P sortidele.