Kuidas valida tõelisi võitjaid
Arenevad turud on olulised, sest need aitavad kaasa maailmamajanduse kasvu. Tänu 1997. aasta valuutariskile on nende finantssüsteemid muutunud keerukamaks.
Viis arengumaade turgudel iseloomulikke omadusi
Arenevatel turgudel on viis omadust. Esiteks on nende sissetulek inimese kohta madalam kui keskmine . Maailmapank määratleb arengumaad kui madalama või madalama keskmise sissetulekuga elaniku kohta alla 4,035 dollarit.
Madalad sissetulekud on esimesed olulised kriteeriumid, sest see pakub stiimulit kiirele kasvu teisele tunnusele. Et võimule jääda ja oma elanikele kaasa aidata, on arenevate turgude juhid valmis muutuma kiiremini muutuma tööstusriikidele. Aastal 2015 oli enamiku arenenud riikide, näiteks Ameerika Ühendriikide, Saksamaa, Ühendkuningriigi ja Jaapani majanduskasv alla 3 protsendi. Kasv Egiptuses, Türgis ja Araabia Ühendemiraatides oli 4% või rohkem.
Mõlemad Hiina ja India nägid, et nende majandus kasvab umbes 7 protsendi võrra.
Kiire sotsiaalne muutumine toob kaasa kolmanda iseloomuga, mis on suur volatiilsus . See võib tuleneda kolmest tegurist: loodusõnnetused , välise hinnasurve ja riigisisese poliitika ebastabiilsus. Traditsioonilised majandused, mis traditsiooniliselt sõltuvad põllumajanduses, on eriti haavatavad katastroofidele, näiteks Haiti maavärinad , Tai tsunamid või Sudaani põuad.
Kuid need katastroofid võivad luua täiendava kaubandusliku arengu aluse, nagu Taas.
Arenevad turud on tundlikumad muutuvatele valuutakursside kõikumistele, nagu need, mis hõlmavad dollarit. Nad on haavatavad ka kaupade , näiteks nafta või toiduainete, kiigest. Seda seetõttu, et neil pole piisavalt jõudu nende liikumiste mõjutamiseks. Näiteks kui Ameerika Ühendriigid toetasid maisi etanooli tootmist 2008. aastal, põhjustas see nafta ja toiduainete hinnatõusu tõusu. See tekitas paljudes areneva turumajandusega riikides toidukäivaid .
Kui arenevatel turgudel juhivad tööstusriiki vajavad muutused, kannatavad paljud elanikkonnarühmad, näiteks talupidajad, kes kaotavad oma maa. Aja jooksul võib see põhjustada sotsiaalseid rahutusi, mässu ja režiimi muutusi. Investorid võivad kaotada kõik, kui tööstusharud lähevad natsionaliseerituks või valitsused võlgade täitmata jätmise korral.
See kasv nõuab palju investeerimiskapitali. Kuid kapitaliturud on nendes riikides vähem arenenud kui arenenud turud. See on neljas tunnusjoon. Neil lihtsalt ei ole välismaiseid otseinvesteeringuid . Sageli on raske saada teavet oma aktsiaturgudel noteeritud äriühingute kohta.
Võltsingu, näiteks ettevõtete võlakirjade , müümine järelturul ei pruugi olla lihtne. Kõik need komponendid suurendavad riski. See tähendab ka seda, et investoritele, kes soovivad teha maapealseid uuringuid, on suurem kasu.
Kui see on edukas, võib kiire kasv kaasa tuua viienda tunnuse, mis on investoritele kõrgem kui keskmine tootlus . Sellepärast, et paljud neist riikidest keskenduvad ekspordile orienteeritud strateegiale. Neil puudub nõudlus kodus, nii et nad toodavad arenenud turgude jaoks odavamaid tarbekaupu ja kaupu. Ettevõtted, kes seda majanduskasvu kütustavad, saavad rohkem kasu. See tähendab investorite jaoks kõrgemat aktsiahinda. See tähendab ka võlakirjade suuremat tootlust, mis maksab rohkem tekkivate turgude ettevõtete täiendava riski katmiseks.
Just see kvaliteet muudab arenevad turud investoritele atraktiivseks.
Mitte kõik arenevad turud ei ole loodud selleks, et saada riike ja seega ka häid investeeringuid. Neil peab olema ka vähe võlga, kasvav tööturg ja valitsus, mis ei ole korrumpeerunud.
Emerging Markets List
Morgan Stanley Capital International Emerging Market Indeks sisaldab 23 riiki. Nad on Brasiilia, Tšiili, Hiina , Colombia, Tšehhi Vabariik, Egiptus, Kreeka, Ungari, India , Indoneesia, Korea, Malaisia, Mehhiko, Maroko, Katar, Peruu, Filipiinid, Poola, Venemaa, Lõuna-Aafrika, Lõuna-Korea, Taiwan, Tai , Türgi ja Araabia Ühendemiraadid. See indeks jälgib kõigi riikide aktsiaturgudel noteeritud äriühingute turukapitalisatsiooni.
Muude allikate hulgas on veel kaks kaheksa riiki. Need on Argentina, Hongkong, Jordaania, Kuveit, Saudi Araabia, Singapur ja Vietnam.
Peamised tekkivad turujõukud on Hiina ja India. Üheskoos on nende kahe riigi koduks 40 protsenti maailma tööjõust ja elanikkonnast. Nende kogutoodang (27,8 triljonit dollarit) on suurem kui Euroopa Liidu (19,18 triljonit dollarit) või USA (18,0 triljonit dollarit). Aruteludel arenevatel turgudel tuleb meeles pidada nende kahe super-hiiglase võimuvõimu.
Investeerimine arenevatel turgudel
On mitmeid viise, kuidas ära kasutada kiiret kasvumäära ja võimalusi arenevatel turgudel. Parim on valida areneva turuga fond. Paljud fondid kas järgivad või proovivad edestada MSCI indeksit. See säästab teie aega. Teil pole vaja uurida välismaiseid ettevõtteid ja majanduspoliitikat. See vähendab riski, mitmekesistades oma investeeringuid arenevate turgude korvi, mitte ainult ühte.
Mitte kõik arenevad turud on võrdselt head investeeringud. Alates 2008. aasta finantskriisist kasutasid mõned riigid majanduse kasvatamiseks toormehindade tõusu. Nad ei investeerinud infrastruktuuri. Selle asemel kulutasid nad lisatulu toetuste ja valitsuse töökohtade loomise eest. Selle tulemusena kasvasid nende majandused kiiresti, nende inimesed ostsid palju imporditud kaupu ja inflatsioon muutus probleemiks varsti. Nende riikide hulka kuulusid Brasiilia, Ungari, Malaisia, Venemaa, Lõuna-Aafrika, Türgi ja Vietnam.
Kuna nende elanikud ei päästis, ei olnud pankadel palju kohalikku raha, et aidata ettevõtetel kasvada. Valitsused meelitasid välismaiseid otseinvesteeringuid , hoides intressimäärad madalad. Kuigi see aitas inflatsiooni suurendada, oli selle väärt. Vastutasuks said riigid olulist majanduskasvu.
Aastal 2013 langesid toormehinnad. Need valitsused pidid kas vähendama subsiidiume või suurendama võlgu välismaalastele. Kuna võla ja SKT suhe suurenes, vähenesid välisinvesteeringud. Valuuta kauplejad hakkasid 2014. aastal ka oma osaluse müüma. Kuna valuutakursid langesid, tekitas see paanika, mis viis valuutade ja investeeringute massilise müügi alla.
Teised investeerisid oma tööjõu infrastruktuuri ja hariduse tuludesse. Kuna nende inimesed päästsid, oli uute kohalike ettevõtete rahastamiseks palju kohalikku vääringut. Kui 2014. aastal tekkis kriis, olid nad valmis. Need riigid on Hiina, Colombia, Tšehhi Vabariik, Indoneesia, Korea, Peruu, Poola, Sri Lanka, Lõuna-Korea ja Taiwan.