Kalkulaatorite puudutamise tõenäosus
- Börsihind
- Algväärtus
- Aeg (# päeva kuni variandi aegumiseni)
- Intressimäärad
- Dividend, kui see on olemas
- Valiku tüüp (helistage või panege)
- Alusvaraks oleva volatiilsuse hinnang
siis kasutab tüüpiline kalkulaator matemaatilist analüüsi ja pakub optsiooni teoreetilist väärtust - ja primaarseid kreeklasi :
Kalkulaatori puudutamise tõenäosus
Täna on arutelu keskendunud teistsugusele kalkulaatorile - üks, mis on kogenud ettevõtjatele väga kasulik. Minu arvates pakub see kalkulaator sellist kasulikku teavet, et seda peaks kasutama kõik võimalikud kauplejad. Seda nimetatakse rohkem kui ühe nimega. Seda võib nimetada "Puudutava kalkulaatori tõenäosuseks" või "aktsiahinna tõenäosuse kalkulaatoriks". Küsige oma vahendajalt, kas neil on selline kalkulaator, mida saate kasutada.
Selle kalkulaatori poolt esitatud põhiküsimus on järgmine:
Kui ma plaanin teatud optsioonipositsiooni teatud kindlale arvule päevadele omada, siis millised on võimalused, et aktsiahind puudutab streigihinda?
Enimmüüdud müüjad : kui määrate, kui mitu päeva te kavatsete lühinime positsiooni hoida (te ei pea sundima lõpuni jõudma), võimaldab kalkulaator teada saada tõenäosust, et aluseks olev aktsiahind jõuab vähemalt üks kord hoidmise perioodil.
Kui see tõenäosus osutub 15% -le, siis võimalused, et võimalus aegub väärtusetu, ilma et raha oleks kunagi liikumas, on 85%.
MÄRKUS. See pole sama kui tõenäosus, et valik aegub väärtusetu. Miks? Mõnikord liigub valik ITM ja hiljem liigub OTM - ainult aegumatu väärtuseta.
Kalkulaatori puudutamise tõenäosus ignoreerib neid (ITM, siis OTM) olukordi. Hea lähendusena on tõenäosus, et aktsiahind, mis puudutab streikhinda - vähemalt üks kord enne aegumist - kahekordistub selle tõenäosusega, et see aegub väärtusetu. Teine võimalus mainida sama teoreemi on: mis tahes võimalus eeldatavasti tabab streigi hinda enne tähtaja möödumist on ligikaudu kahekordne valik Delta. MÄRKUS. Kasutage Delta kaubanduse tegemise ajal.
Lisatasu ostjatele : Kui määrate, mitu päeva kavatsete hoida pikka optsiooni positsiooni (võite selle aegumiseni jõuda), annab kalkulaator ligikaudse tõenäosusega, et aluseks olev aktsiahind jõuab baashinnani (või mis tahes muu hinna eest, mille täpsustage) - vähemalt üks kord - hoidmise perioodil.
Kui teil on ITM-i võimalus, siis puudutamise tõenäosus viitab võimalusele, et võimalus läheb raha välja.
Kui teil on OTM-i valik, siis puudutamise tõenäosus viitab sellele, et võimalus liigub raha.
Muud valikuvõimalused
Kui teete mitu jalgade valikuvõimalusi (neid nimetatakse levitistena), on olulised mitu võimalust. Näiteks tavalises liblikas levikus on teil kaks erinevat võimalust.
Näide
Osta 1 XYZ okt 100 kõne
Müüa 2 XYZ Okt 105 kõnet
Osta 1 XYZ okt 110 kõne
Kui aktsiahind liigub allapoole 100 või üle selle 110, kaotab valuutavahetus suure osa oma väärtusest ja muutub väärtusetuks, kui aegumistähtaeg saabub ja aktsiate hind ei muutu vahemikus 100 ja 110. Seega peaks kaupleja teadma tõenäosust, et aktsiahind puudutage kas 100 või 110 eeldatava hoidmise perioodi jooksul. Puudutava kalkulaatori tõenäosus annab selle teabe. Selgitus: kalkulaator tekitab tõenäosust, et varud puutuvad kokku 100 dollariga või 110 dollariga. Sarnaste strateegiate puhul (näiteks raud ), on oluline teada, kas riski tõhusaks haldamiseks on tõenäoline, et puutub kokku kahest erinevast streigikõrgust (või mõlemast hinnast).
Holding perioodi valimine
Teine viis selle kalkulaatori kasutamiseks on otsustada, kui kaua see positsioon peaks jääma.
Kui kalkulaatorisse ühendate teistsuguse arvu "päeva", saate teada, kuidas muutuste puudutamise tõenäosus on. Tehes arvutust iga päev, võttes aluseks praeguse aktsia hinna ja potentsiaalse kasumi ja kahjumi, saate otsustada, kas see maksab positsiooni hoidmiseks.
Usun, et leiad teabe nii kasulikuks, et selle kalkulaatori kasutamine muutub harjumuseks.