Üks idee pikaajalistele investoritele
Pikaajalised investorid on usaldust aktsiaturu tuleviku suhtes. Kas see tunne-hea tunne tuleneb patriotismist, varem toimunud aktsiaturgude ajaloost või investorite maailmast pärit lugupeetud nimede hulgast, on väike erinevus. Lõpptulemus on see, et nende investeeringudollarid on alati tööl.
Nad teavad paremini kui püüdma turule ajada, kui mõelda, kui aktsiaturg jõuab ülemisse või alt.
Nad hoiavad pikaajaliseks ja lisavad oma investeeringuid, kui turu langus pakub võimalust osta.
Ettevõtjad ja lühiajalised investorid ei arva nii . Neil ei ole luksust osta turul langus, sest nad ei tegele nende varude kauplemisega mitu aastat hiljem. Nad on ainult mures selle üle, kas turg (st konkreetse investeeringu hind) läheneb või langeb lähitulevikus (võib-olla 1-3 päeva kuni kaks nädalat). Seega ei mõelnud "kupeldamise" ostmine nende investeerimisstrateegiate repertuaari - kui nad ei saada oma tehnilistest näitajatest konkreetse ostusignaali.
Kui turg on langenud
Selle asemel, et kirjeldada spetsiifilist olukorda, mis saadakse spetsiifilisel aktsiaturul langeval turul, räägime igal ajal, kui turg väheneb pärast märkimisväärset rallit. Oletame, et tunnistate, et te ei suuda ennustada tulevikku ja et te ei tea, kas praegused tingimused on:
- Karu turu algus.
- Väga lühiajalise krahhi algus.
- Tervislik korrektsioon, millele järgneb teine ralli uutele turgudele.
- Stabiilse perioodi alguses, mil turg on enamiku investorite jaoks väga igav.
Kui olete tüüpiline, kindel, pikaajaline investor, kes ei püüa ennustada, mis järgmisena jõuab, ja kui sul on sularaha kokkuhoitud ostupakkumise jaoks, siis on asjakohane strateegia investeerida mõni selline raha nüüd ja investeerida isegi rohkem raha - kui ja kui turg langeb veelgi.
Kaks olulist aspekti tuleb arvestada:
- Ärge laenake raha investeerimiseks . Ärge kasutage raha, mis on 6 kuu jooksul mingil muul eesmärgil vajalik. Kasutada ainult raha, mis on määratud investeerimiseks.
- Õppige kasutama valikuid, et saaksite oma portfelli kaitsta valuliku kaotuse tekkimise eest ja samal ajal samal ajal tõusta. (Vt allpool.)
Kuidas valikuid aidata
Pikaajaliste bullish investorite jaoks on portfelli kaitsevarustuse strateegiad saadaval. Nende strateegiate vastuvõtmine on hea idee investoritele, kes:
- Tahad kaitset. Teisisõnu tähendab mõistlikkus, et võib-olla on aeg oma portfelli maandada, vähendades sellega tõsist langust, kuid soovite investeerida turgude käibeks.
- Soovid kindlustuse eest maksta. Nad mõistavad, et kui turg pöördub ümber ja koguneb, saab osa neist potentsiaalsest kasumist ohverdada, sest nad ostsid meelerahu ja portfelli kaitse. See on iga kindlustuspoliisi puhul tüüpiline. Näiteks võib see olla raha raisk, et osta kindlustust, kui teie maja ei lasknud tulla, kuid kui see nii läheb, ei saa te kindel olla. Mõelge aktsiainvesteeringutele samal viisil.
Üks valikuvõimaluste strateegia: asendage varuosaga raha-kõne võimalusi
Näide
Sul on 300 aktsiat XYZ-st, mis on praegu hinnaga ligikaudu 58 dollarit aktsia kohta.
Tehke järgmised sammud:
- Müüge aktsiaid, võttes oma raha välja turult.
- Kohe (ärge oodake "paremat aega") osta 3 kõne valikut. Strateegia hind peaks olema rahas. Selles näites sooviksite tõenäoliselt osta 55-strine kõne. Kuid 50-päevane kõne jääb elujõuliseks valikuks, kui olete valmis aktsepteerima lisariski.
- Valige aeg, mis vastab teie vajadustele. Mida kaugem on aeg, seda rohkem peate kõne optsiooni eest maksma. Hilisemat aegumiskuupäeva pakub portfelli kaitse täiendava aja eest.
Kui turg langeb, võib kõik, mida te kaotate, on kõne valiku eest makstav lisatasu. Kui ja kui te otsustate reinvesteerida laos, siis on teil valik. Oletame, et XYZ langeb 48 dollarini. Loomulikult võite osta aktsia väärtusega $ 48. Või võite jätkata ohutusega seotud esimest protsessi, ostes 3 uut kõne valikut (vanade kõnede müümine, kui neile on pakkumisi), mis on tabanud (st streikhind on 45 eurot).
Pidage meeles, et varud vähenesid 58 $ -lt 48 dollarini ja kaotasid ainult kulude väljakutse maksumuse. Teised aktsionärid kaotasid 10 dollarit aktsia kohta.
Kui turgude langus lõpeb ja turg rallib, siis on teil XYZi 300 aktsia täielik kontroll. Pole tähtis, kui suured rallide kogunemised, võite osaleda selles rallis. Ainus kulu (potentsiaalne kasum, mille te ei teeninud) on kõneoptsiooni ajaline lisatasu. Kui selle kõne eest maksisite 5 eurot, on sisemine väärtus 3 eurot (aktsia hind 58 eurot, millest on lahutatud 55 eurot) ja aja väärtus on 2 dollarit. Te olete kaotanud võimaluse teenida lisaraha 2 dollarit aktsia kohta - kuid vastutasuks võtsid teid suurte kahjude eest kaitstud ja osalesid rallis. Väga kena tehing.
Alternatiivne strateegia hõlmab ostetud optsioonide (ja varude hoidmist) ostmist , kuid ma ei soovita seda algajate jaoks, sest on palju lihtsam mõista, mis neil on, kui positsioon on pikkade kõnede valik. Varude ja valikuvõimaluste kombineerimine võib põhjustada segadust - ja seda on vaja vältida.
Pikkade nõudmiste asendamine pikkade aktsiatega on negatiivne. Esiteks peate tõesti mõistma, mida teete. Teil ei pruugi idee maksta kapitali kasvutulu maksu, kui müüte oma aktsiaid (eeldusel, et te hoidisite seda hinda, mis on palju väiksem kui müügihind 58 eurot). Kuid see strateegia on intelligentne portfelli haldamine ja see on midagi, mida soovite aru saada - isegi kui otsustate seda strateegiat praegu mitte kasutada.