Kuidas saavad investorid ülemaailmsete muutuste saamiseks valmistuda?
Tootlikkus jõudis tippkohtumiseni USA-s pärast dot-comi buumit 2000. aastate alguses ja viimase kümne aasta jooksul on see vähenenud. Samal ajal on globaliseerumine kiirendanud tehnoloogia ülekandmist kogu maailmas. Need suundumused näitavad, et elanikkond, mitte innovatsioon, muutub taas majanduskasvu peamiseks teguriks. Hiina ja India on taas lähiaastatel maailma suurimad majandused.
Londonis asuv rahvusvaheline konsultatsioonifirma PricewaterhouseCoopers avaldas aruande " Maailm 2050. aasta veebruaris 2017, milles kirjeldatakse, kuidas ülemaailmne majanduslik kord muutub 2050. aastaks. Aruande kohaselt usuvad teadlased, et USA majandus langeb kolmandale kohale - pärast India ja Hiina-ja suur osa Euroopast langeb kümmet suurimat majandust. Need suundumused võivad avaldada märkimisväärset mõju rahvusvahelistele investoritele.
Top 10 majandust 2050. aastal
2050. aasta PwC Maailma aruanne näitab, et arenevad turud moodustavad maailma suurima kümne riigi sisemajanduse koguprodukti (SKP) ja ostujõu pariteedi (PPP) aastaks 2050.
Alljärgnev tabel näitab Rahvusvahelise Valuutafondi (IMF) hinnangut 2016. aasta kohta ja PwC prognoose 2050. aastaks, et neid muudatusi näidata.
2016 | 2050 |
Hiina | |
Ühendriigid | India |
Ühendriigid | |
Indoneesia | |
Brasiilia | |
Venemaa | |
Jaapan | |
Saksamaa | |
Ühendkuningriik |
PwC aruandes vaadeldakse ka kõige kiiremini arenevaid majandusi aastatel 2016-2050, mis hõlmab praeguse määratluse kohaselt piirialade turge.
Riik | SKP kasvutempo | Asukoha muutmine |
Vietnam | 5,1 protsenti | 12 kohti |
Filipiinid | 4,3 protsenti | 9 kohti |
Nigeeria | 4,2 protsenti | 8 kohti |
Üldiselt usub PwC, et maailmamajandus suureneb aastaks 2042 ja kasvab aastatel 2016-2050 keskmiselt 2,6 protsenti. Need kasvumäärad on suures osas tingitud areneva turumajandusega riikidest, sealhulgas Brasiiliast, Hiinast, Indiast, Indoneesiast, Mehhikost , Venemaalt ja Türgist, mis kasvab keskmiselt 3,5 protsendi võrra, võrreldes ainult 1,6 protsendilise keskmise määraga Kanada, Prantsusmaa, Saksamaa, Itaalia, Jaapani, Ühendkuningriigi ja USA puhul.
Mõju investoritele
Kodumaalt pärinev tõus: Enamik investorite kaldub oma riigis oma investeeringute puhul olema ülekaaluline. Näiteks leidis Vanguard, et USA investoritel oli 31. detsembri 2010. aasta seisuga umbes 29 protsenti rohkem USA varusid kui USA turukapitalisatsioon, mis oli 43 protsenti. Finantsteooria näitab, et investorid peaksid rohkem eraldama välisväärtpaberitele, mis aitab suurendada mitmekesistamist ja pikaajalised riskiga korrigeeritud tulud.
Kodumaalt kõrvalekalded võivad muutuda veelgi problemaatilisemaks, kuna Ameerika Ühendriigid saavad vähem ja vähem globaalset turukapitalisatsiooni: kui USA investorid säilitavad välisinvesteeringutele samad eraldised, hoolimata USA turuosa suurenemisest maailmaturul, on neil suurem koduriigi eelarvamus.
Investorid peaksid plaanima lähiaastatel rohkem eraldada arenevatele turgudele, et vältida seda kulukat eelarvamusi.
Geopoliitilised muudatused: Ameerika Ühendriigid on aastaid olnud globaalses majanduses juhtrolliks, kuid nende dünaamika võib hakata muutuma arenevate turgude tõusuga. Näiteks on USA dollar juba pikka aega olnud maailma kõige olulisem reservvaluuta, kuid Hiina jüaan võib järgnevatel aastatel dollarit ületada. See võib negatiivselt mõjutada USA dollari väärtuse hindamist ajas ja võib maailmamajandust tasakaalustada, kui jüaan on volatiilne.
Hiina, Venemaa ja paljud teised arenevad turud on ka ülemaailmsetes vestlustes üha suuremat rolli võtnud. See võib kujutada väljakutse Ameerika Ühendriikidele ja Euroopale järgnevatel aastatel, eriti kui tegemist on kaubandusküsimuste või üleilmsete konfliktidega.
Selline dünaamika võib muuta globaalsete turgude praegust riskiprofiili, suurendades geopoliitilisi riske, kuna riikide vahel valitsevad jõukus võitluses aja jooksul.
Alumine rida
Ameerika Ühendriigid on pikka aega olnud maailma suurim majandus, kuid need dünaamika muutuvad kiiresti, sest Hiina, India ja teised arenevad turud saavad hoogu. Investorid peaksid teadma neid globaalseid muutusi ja positsioneerima oma portfelli, et vältida koduriigi eelarvamusi suurema rahvusvahelise mitmekesistamise kaudu, samuti riskide maandamise eest, mis võivad tekkida nende võimuvõitluses tekkivate geopoliitiliste riskide tõttu.