Kuidas investeerida Norras ADR-idesse ja ETF-i
Siin on üksikasjalik ülevaade sellest, kuidas investorid suudavad Norra majandusele oma portfellides kokku puutuda, samuti mõned eelised ja riskid, mida kaaluda.
Norra nafta-keskne majandus
Norra on oma ulatusliku hoolekandesüsteemi ja majanduskasvu parema keskmise taseme rahastamiseks tuginenud suuresti oma Põhjamere õlile. Erinevalt nafta- ja gaasioperatsioonidest paljudes oma naaberriikides kontrollivad Norra suures osas valitsuse või kvantitatiivseid üksusi. Siiski tuleb märkida, et naftatööstuse kasv alates 1970. aastatest on paljudes teistes majandussektorites aeglustanud.
Kasvav naftatööstus on varjanud riiki paljude majanduslanguste pärast alates tööstusajast. Kuid see on teinud ka Norra üheks kõige kallimaks maailma riigiks, kus elab, ja põhjustas muret, et liiga palju oma tööjõudu on seotud naftaga. Naftaturu langus võib põhjustada riigile märkimisväärseid probleeme.
Statoil ja muud Norra kõrvaltoimed
Ameerika deposiitide laekumised (edaspidi "ADRid") pakuvad USA investoritele lihtsat võimalust osta aktsiaid eraldi mitte-USAs
Börs. ADRide loomisel ostavad USA pangad välismaalt ettevõtte suurt osa aktsiatest, koondatakse need rühmadesse ja seejärel uuesti välja New Yorgi börsile, Ameerika Börsile või NASDAQ-le. Enamik neist ADRidest on hinnaga 10 USA dollarist kuni 100 USA dollarini aktsia kohta, mistõttu need on väiksematele investoritele väga taskukohased.
Kõige populaarsem Norra ADR on Statoil ASA (NYSE: STO), mis on integreeritud nafta ja gaasi uurimis- ja tootmisettevõte. Ettevõttel on tegevus 41 riigis ja territooriumil, kus on tõendatud 2276000000 barrelit naftat ja 3150 miljardit kuupmeetrit maagaasi. 2016. aasta juunikuu seisuga on turg kapitaliseeritud 54 miljardit dollarit ja see on üks suurimaid nafta- ja gaasiettevõtteid nii turu piires kui ka kogukasumis.
Investeerimine Norrasse ETFidega
Börsil kaubeldavad fondid (edaspidi "ETFid") kujutavad endast lihtsamat võimalust, kuidas investorid saaksid Norra äriühingutega kokku puutuda, sest nad pakuvad juurdepääsu mitmesuguste erinevate tööstusharude jaoks mitmekesisele väärtpaberikorvile. Suhteliselt madala juhtimiskulude jaoks võimaldavad ETFid investoritel osta laia positsiooni ja mitmekesistamist turusektoris või indeksifirmade abil laiemas turus. Nagu kõigi investeeringute puhul, on mõningane risk vältimatu, sealhulgas kapitali kaotus.
Kõige populaarsem Norra ETF koos kulude suhtega 0,5% on Global X FTSE Norra 30 ETF (NYSE: NORW), mille kulude suhe jälgib FTSE Norway 30 indeksit, mis hõlmab riigi suurimaid ettevõtteid. Ettevõtte omanduses on 114 miljonit dollarit, peamiselt nafta- ja gaasiettevõtted, sealhulgas Statoil ASA, DNB Norra ASA ja SeaDrill Ltd.
Suurim osalus on Statoil, mis moodustab umbes 15,5% varadest.
Riskid ja muud kaalutlused
Norra tugev majandus on rahvusvahelistele investoritele suurepärane võimalus oma portfellide mitmekesistamiseks . Kuid nafta ja gaasitööstuse ulatusliku kokkupuute korral peaksid investorid teadma, et toornafta hinna või tootmismahu langus võib Norra majandusele langeda. Investorid peaksid seda kokkupuudet hoolikalt kaaluma, kui ühendada Norra ADR-id või ETF-id oma üldiste investeerimisportfellidega.