Investeeri Iisraeli ahvatlevasse majandusse
Käesolevas artiklis uurime, miks rahvusvahelised investorid peaksid kaaluma investeerimist Iisraelisse ja parimat võimalust oma portfellidega kokku puutuda.
Iisraeli turbulentne majandusajalugu
Iisraeli majandust alustati põhjalikult, vaatamata tänapäeva edule. Pärast iseseisvuse saavutamist 1948. aasta mais suutis riik hävitavat 1948. aasta Araabia-Iisraeli sõda tänu sügavale majanduskriisile. Kolm miljardit Saksa marka, mida Saksamaa maksis Iisraeli eest juutide tagakiusamise ajal holokausti ajal, aitasid 1950ndatel need kaotused korvata.
Pärast 1940.-1950. Aastate probleeme oli majandusele jõuline majanduskasv kuni 1983. aastal toimunud pankade laenukriisini, mille tulemuseks oli aastane inflatsioonimäär ligikaudu 450% ja eeldatavasti üle 1985. aastaks üle 1000%. Kuid riik viis edukalt ellu 1985. aasta majandusliku stabiliseerimise kava, mis sillutas teed 1990ndate aastate kiirele kasvu.
Tugev tänapäeva majandus
Iisraeli majandus ei pruugi maailma suurim sisemajanduse koguprodukt - umbes 340 miljardit dollarit 2017. aastal -, kuid see on maailma juhtiv tarkvara, telekommunikatsioon, pooljuhid ja farmaatsiatooted.
Ja maailma suurimad alustajad ja NASDAQ-börsil noteerimata ettevõtted väljaspool Põhja-Ameerika riiki on riigi majandus kiiresti kasvanud.
Iisraeli keskpank on lisaks oma tugeva majanduskasvuga säilitanud väga eduka rahapoliitika. 2012. aasta keskpaigaks oli riik üle 60 miljardi dollari, kusjuures töötuse määr oli madalam kui teistes arenenud riikides, enne kui maailmamajandus aeglustus.
Vahepeal on tema keskpank stabiilsuse säilitamiseks üks maailma tippujaid.
Investeerimine Iisraelis ETFidega
Lihtsaim viis investeerimiseks Iisraelis on börsil kaubeldavate fondide (ETF) kasutamine, mis pakuvad kiiret mitmekesistamist ühes USA-s kaubeldavas turbes. IShares MSCI Iisrael Capped ETF (NYSE: EIS) haldab peaaegu 80 miljonit USA dollarit hallatavatest varadest, on üks kõige populaarsemaid võimalusi investeerijatele, kes otsivad Iisraeli majandust.
Kuigi ETF pakub portfelli 67 portfelli mitmekesistamist, peaksid investorid arvestama asjaoluga, et ligikaudu kolmandik fondist puutub kokku finantssektoriga ja ligi 20% investeeritakse Teva Pharmaceutical Industries Ltd.-i (NYSE: TEVA). Fondi kulude suhe on 0,61%, mis on ligikaudu võrdne paljude teiste riikide ETFidega.
Investorid, kes otsivad otseinvesteerimist, võivad samuti soovida kaaluda Ameerika Ühendriikide deebitorfirmaid (ADR-sid), mis pakuvad Ameerika Ühendriikidega kaubeldavat mõju üksikutele ettevõtetele. Mõned kõige populaarsemad Iisraeli kõrvaltoimed ja USA-s kaubeldavad varud on järgmised:
- Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA)
- Cellcom Israel Ltd. (NYSE: CEL)
- Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ: CHKP)
- Mellanox Technologies Ltd. (NASDAQ: MLNX)
- Nice Systems Ltd. (NASDAQ: NICE)
Iisraelis investeerimise eelised ja riskid
Iisraeli majandus võib olla dünaamiline ja kasvav, kuid riigil on palju erinevaid riske, mida investorid peaksid kaaluma. Näiteks seisab riik silmitsi mitmete geopoliitiliste riskidega teistest riikidest ja suurest pangandussektorist tulenevate finantsriskidega.
Iisraelis investeerimise eelised on järgmised:
- Tugev sisseehitatud ökosüsteem . Iisrael on tuntud oma käivitusettevõtete ja tugeva riskikapitalitööstuse poolt, kusjuures paljud investorid võrdlevad seda Silicon Valley'ga.
- Tõhus keskpank . Paljud majandused kaotavad auru, kui keskpangad ei suuda korralikult toimida, kuid Iisrael on üks maailma parima reitinguga keskpankadest.
Iisraelis investeerimise riskid on järgmised:
- Geopoliitiline risk . Iisrael asub ühes maailma kõige ebastabiilsemates piirkondades, kus ei ole haruldane, kui raketid lendavad üle piiri.
- Poliitilised poliitikad . Iisraelil on mõnevõrra vastuoluline poliitiline poliitika Palestiina suhtes ja tema taktika Iraaniga suhtlemisel.
Järeldused
Iisrael on geopoliitilisest seisukohast tugeva investeerimisvõimaluse maailmas üks kõige ebastabiilsemaid piirkondi. Investorid, kes otsivad kokkupuudet, võivad leida paljusid USA-s kaubeldavaid ADR-sid - eriti NASDAQ-s - või võivad kaaluda iShares MSCI Iisraeli Capped ETFi (NYSE: EIS) täielikumat lähenemist portfelli eksponeerimisele.