Rahvusvaheline investorite juhend poliitilistele riskidele
Poliitiline risk on rahvusvaheliste investorite ees seisvad kõige olulisemad riskifaktorid. Paljudel arenevatel ja piiriliiklusturgudel on poliitiline olukord märkimisväärselt vähem stabiilne kui Ameerika Ühendriigid, kellel on laialdane pettus ja korruptsioon.
Mis on poliitiline risk?
Poliitilised riskid on need, mis on seotud muutustega, mis on seotud riigi poliitikaga, mis reguleerivad ettevõtteid, ja ka välistegureid, mis võiksid ettevõtteid mõjutada. Tavaline poliitilise riski näide võib olla riik, mis ootamatult tõstab ettevõtte tulumaksu konkreetsele tööstusele. Äärmuslikum näide võib olla sõda või sõjaline riigipööre, mis vähendab ettevõtteid globaalsete tuludeallikate eest.
Paljud näited poliitilisest ohust, mis ilmnevad arenevatel turgudel ja piirialadel. 2007. aasta alguses teatas endine Venezuela president Hugo Chavez järjekordselt kavatsusest kodumaise kohaliku telefoniettevõtte CANTV kodistada. CANTV aktsiad kukkusid peaaegu 50% enne, kui Chavezi plaanid olid tekkinud kuulujuttude tõttu natsionalisatsioonist. Investorid vastasid, müüsid esimesena ja küsisid hiljem.
Veel üks suur poliitilise riski näide oli 2015. ja 2016. aasta Brasiilia naftakompanii Petrobras ümbritsev skandaal.
Hiiglasliku naftaettevõtte aktsiad siirdusid 2015. aasta alguses pärast seda, kui pankrotihaldur Aldemir Bendine määrati uue skandaalile järgnenud tegevjuhi ametisse. Paljud investorid arvasid, et härra Bendinat juhtis tol ajal president Dilma Rousseffi erakond.
Oluline on märkida, et poliitilised riskid ei ole alati täpselt määratletud riskid - paljudel juhtudel võivad need olla lihtsalt kuulujutud, mille taga on vähe või üldse mitte.
Seepärast peavad rahvusvahelised investorid tähelepanelikult jälgima uudiseid, mitte lihtsalt tegelike asjaolude uurimist, et neid riske hallata. Mõnel juhul võib olla hea mõte müüa uudiseid, kuid muudel juhtudel on mõistlik pikemas perspektiivis hoida.
Poliitilise riski mõju
Poliitiliste riskide suurenemine mõjutab riiki ja selle piirides tegutsevaid ettevõtteid mitmel viisil. Kuigi kõige märkimisväärsem mõju on aktsiate hinna langus, on paljudel kõrgema poliitilise riskifaktoriga riikidel välismaiste otseinvesteeringute vähenemine, mis võib osutuda destabiliseerivaks. Välismaiste otseinvesteeringute vähenemine võib kaasa tuua üldise majanduskasvu aeglustumise ning võimalike sotsiaalsete probleemide tekkimise.
Need probleemid võivad mõjutada ka teisi varaklasse. Näiteks võib aeglasem majanduskasv mõjutada riigi või ettevõtte võimet oma võlgu tagasi maksta, mis võib mõjutada võlakirjaturgusid. Aeglasem majanduskasv või kriis võib samuti põhjustada valuutaga seotud probleeme. Riigi valuuta väärtuse langus võib omakorda kaasa tuua aeglasema ekspordi ja majanduskasvu.
Poliitilise riski juhtimine
Esimeseks sammuks poliitilise riski juhtimises on mõistmine, et riskid on sageli väärt, et säilitada mitmekesine portfell.
Isegi kui hoiate kõik oma investeeringud USA-sse, on teil ikkagi Washingtonis tehtud otsused. Investorid peaksid säilitama mitmekesise portfelli, et vältida konkreetseid poliitilisi riske, mis oluliselt mõjutavad kogu portfelli.
Teine samm on võimalike poliitiliste riskide investeeringute jälgimine. Economist'i riikide bülletäänid on suurepärane koht alustuseks rikkalikult taustinformatsiooniga riigi valitsuse, poliitika ja majanduse kohta. Mõned küsimused, mida pidada meeles: kas varsti on olulisi valimisi? Kui jah, siis kes on kandidaadid / osapooled ja millised on nende majanduspoliitika?
Samuti võib osutuda kasuks Google'i häirete või muude automaatsete meeldetuletuste seadistamiseks, et jälgida võimalikke poliitilisi riske võtmeturgudel. Nii saate hoiatada varakult probleemide ilmnemisel ja võtta vajalikke meetmeid, et vähendada kokkupuudet riskantsemate piirkondadega.
Võti on mitte ületada uudiseid ja õppida, et määratleda, mis on tõeliselt mõjus ja mis on lihtsalt tabloidset aruandlust.
Rahvusvahelised investorid saavad hallata riskantsemaid valdkondi, kompenseerides oma portfelli nende probleemide lahendamisel. Näiteks võib investor, kes tunneb Brasiilias tekkivaid probleeme, otsustada osta iShares MSCI Brasiilia indeksi ETFi (NYSE ARCA: EWZ) pakutavaid optsioonivõimalusi. Selline positsioon kasuks väärtuslikuks, kui Brasiilia varud väheneksid ja võiksid korvata mujal portfellis tekkinud kahjumeid.