Rahvusvahelised fondid pakuvad väärtuse ja kasvupotentsiaali
Väärtus Investeerimine
Väärtusinvesteering on keskendunud olukordade väljaselgitamisele, kus ettevõtte aktsiahind ei kajasta täielikult selle aluseks olevat väärtust. Näiteks võib ettevõttel olla rohkem aktsiaid kui aktsia hind, mis tähendab, et ettevõte võiks kasumile likvideerida. Väärtpaberiomanikud ja fondid vaatavad ettevõtte finantsaruanded õiglase väärtuse kindlaksmääramiseks ja seejärel omandavad aktsia õiglase väärtuse allahindlusega, lootes, et turg jõuab veale.
On mitmeid põhjusi, et varu võib alahinnata. Mõned ettevõtted võivad kogeda lühiajalist ebakindlust, mis loob pikaajalise ostu võimaluse. Teised äriühingud võivad olla alahinnatud tütarettevõtted, mida saab väärtuse avamiseks eraldada eraldi avaliku sektori ettevõtetesse. Näiteks võib konglomeraati hinnata 8-kordse sissetulekuga, kuid neil on tehnoloogiline tütarettevõte, mis võiks 50-kordselt kasumit väärtustada, kui see võeti kasutusele.
Üldiselt keskenduvad investorite ja fondide väärtused pigem alahinnatud võimalustele kui " ohutusvariandile ", mitte suurema riskivõime saavutamiseks. Selline lähenemisviis tekitab tavaliselt suuremaid jooksvaid sissetulekuid või dividende kui majanduskasvuinvesteeringuid, pakkudes samas potentsiaali pikaajaliste kapitalikasumite jaoks, kui turg kajastab aktsia tegelikku väärtust.
Need atribuudid annavad väärtpaberit ilmselt parima tulemuse saavutamiseks pikaajalises perspektiivis.
Kasv Investeerimine
Investeeringute kasv on suunatud selliste varude valimisele, mille tulude, tulude või rahavoo kasv ületab keskmist kasvu. Teooriaks on see, et kiiremini kasvavad ettevõtted saavutavad kõrgemad hindamised ja suurendavad kapitali kasvupotentsiaali. Ja see on nii paljudes tehnoloogiaettevõtetes - nagu Google ja Facebook - olnud nii tulude kasvu kui ka laovarude osas üldiselt paremad.
Majanduskasvu investeerimise negatiivne külg on see, et suurema kasvuga varud on tavaliselt riskantsemad ja maksavad vähem jooksvaid tulusid või dividende, kuna kõik kasumid reinvesteeritakse. Näiteks turundusettevõtted, näiteks vidistama, on turul ebaefektiivsemad ja ei ole investoritele väärtust dividendide kujul. Need atribuudid annavad kasvuoperaatoritele olulise kasu oma varade mitmekesistamiseks ja / või varude või fondivalitsejate hoolikaks valimiseks.
Kasvu vs. Väärtus Investeerimine
| Kasv Investeerimine | Väärtus Investeerimine | |
| Omadused | Keskendu kiiremini kasvavatele ettevõtetele, kes kipuvad kauplema kõrgemate hindamistega, lootuses, mida nad saavad hinnata kiiremini. | Keskendu alahinnatud ettevõtetele, kes kipuvad võitlema müügi või kasumiga, lootes, et turg saab oma potentsiaali realiseerida. |
| Kasu | Kiirema kasvava kapitalikasumi potentsiaal. | Kapitali kasvutulu potentsiaal, kui turg realiseerib väärtust; ohutusvaru; ja võimalikud dividendid. |
| Riskid | Kasv ei pruugi realiseeruda; hindamiskordajad võivad väheneda; ja nad kalduvad olema riskantsemad investeeringud. | Turud võivad varusid korrektselt hinnata ning sisemine väärtus ei pruugi kunagi realiseerida. |
Parim mõlemast maailmast
Investorid, kes otsivad väärtuse ja kasvu kombinatsiooni, võivad soovida kaaluda nn segatud vahendeid, kasutades kasvu mõistliku hinnaga (GARP) põhimõtteid. Need fondid on keskendunud kapitali väärtuse tõusule, dividendimaksetele ja madalatele hinnangutele ning varadele, mis reinvesteerivad oma kasumit. Põhimõtteliselt keskenduvad need fondid mõistliku hinnaga varudele, millel on kasvu potentsiaal, mitte alahinnatud varud, millel ei ole majanduskasvu ega ülehinnatud kasvu.
Rahvusvahelise kasvu ja väärtuse fondid
Rahvusvahelistel investoritel on rahvusvaheliselt keskendunud kasvu ja väärtpaberitega kaubeldavate fondide (ETF) või investeerimisfondide kaalumisel mitu võimalust. Rahaliste vahendite valimisel võivad investorid oma valikut veelgi piirata turukapitalisatsiooniga või strateegiaga. Suuremahulised fondid kipuvad olema vähem riskantsed kui väikese kapitaliga fondid kas väärtuse või kasvu klassifikatsioonis, samas kui sellised strateegiad nagu dividendipõhised fondid võivad olla pensionäritele atraktiivsed.
Suurima rahvusvahelise väärtusega ETF-id hõlmavad järgmist:
- iShares MSCI EAFE väärtus ETF (EFV)
- iShares International Vali dividend ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Company Index (FNDF)
- SPDR S & P Rahvusvaheline dividendi ETF (DWX)
Suurimad rahvusvahelised majanduskasvu ETFid hõlmavad järgmist:
- iShares MSCI EAFE kasvu ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- Rahvusvahelise majanduskasvu ja tulude usaldus (BGY)
Investorid peaksid hoolikalt kaaluma nende vahenditega seotud kulude suhteid , samuti käivet ja muid olulisi funktsioone. Suur osa sellest teabest võib leida iga fondi prospektis või tööstuse analüüsi veebisaitidelt nagu ETFdb.com.
Alumine rida
Kasvu ja väärtuse investeerimine on kaks kõige populaarsemat lähenemisviisi nii riigisisestele kui ka rahvusvahelistele turgudele investeerimiseks. Investeerimise kasv keskendub kapitali kasvule, samal ajal kui väärtuse investeerimine keskendub ohutusele ja dividendidele. Investoritel on palju võimalusi, kui tegemist on rahvusvaheliste ETFide ja investeerimisfondidega, mis sihivad neid strateegiaid, kuid enne investeerimist peaksid nad hoolikalt kaaluma kulusid ja muid funktsioone.