Varade jaotamise edukus on järjepidevus, lihtsus ja mõõdukus
Kui olete mõnda aega saidil käinud, on teil algus, sest me oleme juba arutanud varade jaotamise nime all oleva distsipliini tähtsust, mis tähendab eri varaklasside valimist, et luua tasakaalustatud portfell, mis võib erinevatel tingimustel ilmneda majanduskeskkond, maksurežiimid, globaalsed tingimused, inflatsioon või deflatsioon ning mitmed muud muutujad, mida ajalugu on näidanud, kõikuvad aja jooksul. Võimalus, et edukalt juhtida mõnikord tormilisi vette, mis võivad teie isiklikke finantseeringuid moodustada, on tasakaal. Sa tahad olla valmis kõigi aastaaegade jaoks; et olenemata sellest, mis juhtub teie tööhõive olukorra, valitsuse eelarve, föderaalreservi ja intressimääradega või aktsiaturgudega, kasutab teie pere iga aasta vältel dividendide, intresside ja üüride osas suuremat tulu.
1. Sa ei taha kogu oma kapitaliinvesteeringukapitali
Pole kahtlust, et puhtalt külmade ja loogiliste andmete põhjal on varud parimad pikaajalised varade klassid distsiplineeritud investoritele, keda emotsioonid ei mõjuta, keskenduvad sissetulekutele ja dividendidele ning ei maksa kunagi varude eest liiga palju , mida tihti mõõdetakse konservatiivse algusega tulude suhte järgi riigivõlakirjade tulususe alusel.
See ei pruugi olla glamuurne, kuid Ibbotson & Associates andmed näitavad, et need, kes olid võimelised seda pikka aega tegema, teenisid keskmist tulumäära 10% aastas . Need tulud olid uskumatult volatiilsed - aktsia võib olla alla 30% ühe aasta ja järgmise 50% võrra -, kuid võime omada väga mitmekesist uskumatute ettevõtete portfelli, mis toob kaasa reaalse kasumi, ettevõtted nagu Coca-Cola, Walt Disney, Procter & Gamble ja Johnson & Johnson on tasustanud omanikke tunduvalt rohkem kui võlakirjad , kinnisvara , raha ekvivalendid , hoiuste ja rahaturgude sertifikaadid , kuld ja kuldmündid , hõbe, kunst või enamik teisi varaklasse.
Tuleb märkida, et rekord on see, et enamik inimesi ei ole emotsionaalselt suutelised seda tegema. Üks Morningstarin uuring näitas, et perioodi jooksul, kui alusvara portfelli varade maht oli 9% või 10%, teenis keskmine investor sagedase kauplemise, suurte kulutuste ja muude rumalate otsuste tõttu 2% kuni 3%. See ei ole ebaõnnestumise tagatis, sest kui te ei sobi ülesande täitmiseks, siis ei pea te rikaste varude saamiseks investeerima .
Sellest tulenevalt on varud ainulaadsed, kuna nad on väikesed omanditootjad ettevõtetes. Need omandiõigused, mida me nimetame "aktsiateks", kaubeldakse reaalajas oksjonil, mida inimesed osutavad aktsiaturule. Kui maailm langeb majanduslikule tõusule, on paljud inimesed ja institutsioonid, kes oma likviidsust halvasti juhatasid, ebamugavas olukorras, kus nad peavad müüma kõik, mida nad istuvad, et raha teenida.
Selle tulemuseks on tohutu surve aktsiahindadele, mis põhjustab noteeritud turuväärtuse märkimisväärset langust. Pikaajalisele investorile on see hea, kuna see pakub võimalust osta suuremat omakapitali, suurendada omandit ja, kui aeg normaliseerub, kasumit ja dividende. Lühiajalises perspektiivis võib see olla laastav.
Kui sellised võimalused esitlevad ennast, on teil vaja tuluallikat väljaspool väärtpaberiturgu, et saaksite sularaha olukorrast kasu saada, samuti eraldaksite teid valusast võimalusest loobuda oma aktsiate sertifikaatide hulgast nende tõeline väärtus maksta ainult elektriarve.
Sõltumata sellest, kas tegemist on ettevõtete võlakirjaga , väga tulutoova väikeettevõttega , teie omanduses olevate kinnisvaraobjektidega, kellel on vähe või pole võlga, nagu näiteks korteri- või büroohooned, või intellektuaalomand, nagu autoriõigused ja patentid, otsustate. Asi on selles, et teil on vaja midagi, mis saadaks rohelised teed, kui aktsiaturgud aeg-ajalt lagunevad - mis need on, nii et saate seda ära kasutada.
2. Tõenäoliselt soovite mõnda konservatiivselt rahastatud raha, mis tekitab kinnisvara
Kuigi pikaajaline tulu kinnisvarasse on väiksem kui tavapärased varud klassina (kuna korterelamud ei saa laieneda), võib kinnisvara sujuvalt investeerida suures koguses sularaha.
Selle varaklassi investeerimise eriala eeldab teatud teadmisi spetsialiseerumisest; nt rentimismajadel on erinevad majanduslikud omadused ja üürid kui tööstuslikud ladud, ladustamisüksused, büroohooned või rendilepingud. Samuti peate muretsema selliste asjade pärast nagu pakkumine ja nõudluse prognoos kohaliku turu jaoks, teie vedelik
õiguslik struktuur (te ei sooviks kunagi ise autopesu enda nime all, selle asemel tahaksite seda hoida piiratud vastutusega äriühinguna ) ja kindlustuskaitse. Ikka, lõpuks, kui teil on oma olemuselt materiaalne vara, mida näete oma silmadega, puudutage oma kätega ja see võimaldab teil füüsiliselt vaadata raha, mis saab regulaarselt kontrollide eest, mida teie üürnikud teile saadavad on võimas, nii rahaliselt ja psühholoogiliselt.
Suurim oht investeerida kinnisvaraklassi on kiusatus kasutada liiga suurt võimendavat mõju. Väikesed ettemaksed, roosat hõivatuse eeldused ja rõõmsameelsed üürikordade prognoosid on harjumuseks kombineerida, et kujundada rahumeelse katastroofi ebaõigete spekulantide jaoks, kes ekslikult arvavad, et ta tegutseb nagu investor.
3. Sa ei tohiks alahinnata raha ja raha ekvivalentide tähtsust
Reaalsel, inflatsioonile kohandatud järelmaksumuse tagajärjel tekib raha ja raha ekvivalendid selle artikli kirjutamise ajal negatiivseid tulusid. See tähendab, et te olete kõik, kuid kindel, et kaotate ostujõu, mida kauem te neile endale kinnitate. Siiski võib sularahas olla teie portfelli võimas ankur. Headel aegadel leevendab see tootlikkust mõnevõrra madalama arvu juurde. Halbadel aegadel aitab see stabiliseerida langevat bilanssi . Mõned maailma parimatest ja kõige kogenumatest investoritest harjuvad rutiinselt hoida 20% oma netovaradest sularahas ja nende ekvivalentides, mis on sageli ainus tõeliselt turvaline koht nende vahendite parkimiseks, mis on lühiajaliste Ameerika Ühendriikide riigikassa võlakiri otse USA riigikassaga.
Ära ole üks nendest inimestest, kes ei suuda sularaha hoida, sest olete seda kulutanud või teil on kiusatus liiga investeerida liiga kiiresti. Ole kannatlik. Likviidsusjuhtimine on üks lihtsamaid ja kõige keerulisemaid asju, mida juhtida. Selleks on vaja mõista ja aktsepteerida, et rahaliste vahendite roll rahakäibe ja raha ekvivalentse varaklassis ei tähenda teile raha teenimist, vaid selleks, et see oleks ohutuse piirid.
Tasakaalustavad varade klassi kokkupuude on kaitse ja võimalus
Varaklassi säritusõiguse saamine on üks tähtsamaid töökohti, mis teil on teie elukontori tegevjuht. See võib panna sind sellesse positsiooni, kus te sõidate läbi majanduslike vaalumurdude, mis on kahjustatud, unustamata. See võib pakkuda teile vooge ja rahaliste vahendite allikaid, kui need pakuvad võimalusi, kui teised võtavad oma arveid vastu. Ärge käsitleke seda nagu väikest asja. Mõelge sellele pikale ja raskele. Pealegi veenduge, et mõistate seda, mis teil on .
Ärge alustage varaklasside lisamist, mis on teie teadmiste piiridest välja, lülitades teie ees välja head võimalused mõne eksitava mitmekesistamise mõttes. Jah, mitmekesistamine on tähtis, kuid riskide juhtimine peab algama, tagades iga positsiooni või teatud juhtudel teatavate positsioonide korvi, kus teete ennustusi tervetele sektoritele või tööstusharudele , lubab rahuldavaid tõenäosusi heade tulemuste saavutamiseks, isegi kui asjad ära läheks hästi.