Föderaalreserv ja intressimäärad

Kuidas määratakse intressimäärad ja kuidas need mõjutavad teie portfelli

Föderaalreserv vastutab täieliku tööhõive säilitamise eest (üldiselt peetakse umbes 4-5 protsenti töötusest), hoides samal ajal inflatsiooni madalal tasemel. See ülesanne võib tunduda lihtne, kuid tegelikult on see delikaatne tasakaalustusakt.

Föderaalse arsenali kõige võimsam relv on võime mõjutada intressimäärade suunda. Kui intressimäärad on madalad, on kapitali lihtsam omandada. See võib majanduslikku arengut stimuleerida, sest kuna inimlik olemus on see, mis on see, mida rohkem on raha, seda rohkem te tõenäoliselt maksate midagi, mida soovite - kas see on auto või uus plasmaekraaniga televiisor.

Kuid vasakpoolne on kontrollimata ja tulemuseks on "liiga palju raha, et jälitada liiga vähe kaupu", nagu öeldakse. See toob kaasa inflatsiooni, kuna ettevõtjad mõistavad, et nad saavad oma kaupadele ja teenustele kõrgemaid hindu nõuda. Äkitselt maksab sulle rohkem gaasiballooni ja külmikut täita.

Kui intressimäärad on liiga kõrged, võib tulemuseks olla majanduslangus ja äärmuslikel juhtudel deflatsioon; mille tulemus võib olla majanduslikult laastav - kujutan ette, et kavatseb oma hüpoteegi tasumata ja mõistab, et kuigi tasakaal ei ole suurenenud, läheb see teile ostujõu osas rohkem dollareid kui enne seda!

Kuidas saab föderaalreserv mõjutada intressimäärade suunda? Üks kahest viisist:

  1. Kasutades või vähendades diskontomäära.
  2. Kaudselt mõjutades föderaalsete fondide määra suunda.

Diskontomäär

Diskontomäär on intressimääraga pangad, kui nad laenavad rahalisi vahendeid üleöö otse mõnelt föderaalreserv pankadelt .

Kui teie pangale raha maksumus tõuseb, siis hakkavad nad selle eest tasu võtma. See muudab kapitali kallimaks ja annab vähem laene. Kulutused vähenevad, põhjustades hindade tõusu raskendamist; vastupidine on tõsi, kui kapitali odavnemine diskontomäära vähenemise tõttu väheneb.

Fondide fondide määr

Fondide fondide määr on määr, mille kohaselt pangad võtavad üksteist üleöö laenude eest. "Miks peaks üks pank laenu saama teiselt?" te küsite. Föderaalreserv võib nõuda, et pangad hoiaksid teatavat protsenti varadest sularaha kujul või deponeeriksid ühes föderaalreservi pankadest. Aeg-ajalt kehtestab see reservide nõutava suhte hoiustele; kui see suhe on suurenenud, tuleb ööseks hoida rohkem sularaha, mis muudab raha (ja kulukamaks) raha saamiseks. Kui reservinõue langetatakse, vabaneb rahapakkumine; sest vähem raha tuleb hoida käes, muutub kapitali omandamise lihtsamaks.

Raha omandamise suurenenud (või vähenenud) kulu kantakse tarbijatele, kuna pangad kompenseerivad oma peamise laenuintressi (intressimääraga pangad võtavad oma parimaid kliente). Peamine laenuintress ei ole ühtlane; Bank of America võib olla üks määr, samas kui USA Pangal on veel üks. Selle tulemusena on Ameerika Ühendriikides kõige laiemalt noteeritud põhikursuse näitaja Wall Street Journalis leitud. See esindab rahva kolmekümne suurima panga küsitlust; kui kakskümmend kolm nendest asutustest on oma peamised maksumäärad muutnud, vastab WSJ avaldatud määra ajakohastamisele.

See mõjutab lõppkokkuvõttes teie lõpptulemust, sest paljudel krediitkaartidel baseerub näiteks WSJ-i peamise intressimääraga makstav intressimäär, mida maksate.