Kasutades olemasolevat omakapitali portfelli varade ostmiseks
Mida teha? Oodake ja loodan sama (või madalama hinnaga) hinda, võttes ohtu, et küljes istudes oleksite võinud ilma võimaluse osta soodsa hinnaga ?
Mitte tingimata. Professionaalses investeerimises on olemas mõiste, mida nimetatakse sularaha kandmiseks . Eri võlakohustuse või kohustuse toetamiseks vajalikud rahavoogude nõuded. Sularaha ülekandmine muudab oluliselt marginaali ostujõu kasutamise, et rahastada nende aktsiate omandamist, ilma et see tekitaks suurt riski . Tavaliselt on sinu jaoks sularahakontode kontseptsiooni koostamisel tavaliselt kolm olulist komponenti. Vaatame igaüks läbi.
Sularaha kasutamise eeliseks on teil vaja muid investeeringuid või varasid, mille vastu võite laenata
Lubage mul veel kord öelda, nagu mul on saidil korduvalt öeldud, et tavapäraselt on võlakoormus keskmiste investorite jaoks väga riskantne, kuna see võib põhjustada turuhindades väikesi muutusi, et kõik oma omakapitali ära hoida, jättes need rikkuma ja mõnel juhul sunnitud kuulutama pankrotti, kuna nad ei suuda täita oma kohustust vahendusmaja suhtes.
Siin on näide, miks: Kujutage ette, et teil on oma vahenduskontol 50 000 dollarit, millest kõik on investeeritud sinise kiibi varudesse. Kui kõik muu on võrdne, võite laenata maksimaalselt 50 000 dollarit nende väärtpaberite vastu, nii et lõpuks oli teil 100 000 aktsiat ja 50 000 dollari marginaaliga võlg nende vastu, mis tuleb tasuda intressimääraga, mille määrab teie vahendusettevõte või finantseerimisasutus.
Te ei sooviks kunagi oma maksimaalset ostujõudu avaldada, sest korrektsiooni korral võivad teie varud väheneda 10%. 100 000 dollarilise portfelli puhul on see 20 000 dollarit ehk 20% teie 50 000 dollarist omakapitalist tänu (või mitte tänu, antud juhul) 2-1 finantsvõimendusele. See tähendab, et teie omakapital langeb 30 000 dollarini, samal ajal kui teie marginaalivõlg jääb 50 000 dollarini. On väga võimalik, et te võtate oma vahendajalt kõne, milles palutakse teil hoiusta täiendavaid vahendeid koheselt või nad müüvad oma konto varusid, et võimalikult palju välja maksta. Paljudel juhtudel võib see põhjustada ka kapitali kasvutulu, mis muudab halva olukorra halvemaks. See toob meile meie teise punkti.
Jäta palju ohutuse piirangut, nii et te ei võtaks mingit varuosakonda, isegi kui 1987. aasta tüüpi kokkupõrge juhtub ilma hoiatuseta
Üldine rusikareegel, mis võib olla keskmise investori jaoks ikkagi liiga agressiivne, on reegel 2/3. Põhimõtteliselt võtke oma omakapitali bilanss, antud juhul 50 000 dollarit ja jagage see 0,67-ga - meie näites on tulemuseks 74 626 USD. Nüüd võtke see summa ja lahutage omakapitali bilanss (50 000 dollarit) ja jõuate lõpuks 24 600 dollarini. See on maksimaalne summa, mida võite laenata eeldusel, et aktsiahinnad on mõistlikud ja te ei oota tõsiseid finantsšokkide tekkimist.
Veel üks vastuvõetav mõõdik on konservatiivsem 3/4 reegel, mille abil saate lihtsalt valemiga 0,67 asendada 0,75. Sel juhul peaksite saama vaid 16 700 dollarit. Ainult teie ja teie finantsnõustaja saab määrata, mis on kõige ettevaatlikum tegevus, mis põhineb teie konkreetsetel eesmärkidel ja tingimustel.
Varud (või muu vara) peaksid tekitama suuri sularaha koos kuludega
Tavapäraste varude puhul tahaksite kena, turvalise, rasva, dividendi saagise . Kasutades meie näiteid USA pangast, võite osta 24626 dollarit varu marginaali vastu oma 50 000 dollarilise omakapitali bilansi eest. Varude maht on umbes 4,5% ehk ligikaudu 1,108 dollarit esimesel aastal. Kui teie marginaali võlg oli 8,5%, oleks teie esimese aasta intressikulu ligikaudu 2100 dollarit. Kui aktsiatelt ei maksta dividende, oleks see kogu summa teie kahjumivõlgadele lisandunud, nii et see oleks kaheteistkümne kuu jooksul pärast ostmist 26.726 dollarit.
Kuid muide ilmnevad need dividendid , vähendades võla kandmise kulusid. Sellisel juhul lühendatakse kogukulud peaaegu poole võrra, mistõttu marginaalivõlg suureneb ainult 25 618 eurot võrreldes. See lisab ohutustasemele ja kui teil on võimalik vähemalt hoiustada 992 $ vahe, siis jääb teie marginaali tasakaaluks 24 626 dollarit - aktsiate maksumus. Vahepeal peaks mõne aasta jooksul nende aktsiate väärtus (loodetavasti) tõusma ja te saate vahepeal teie kasumlikkuse, mis võimaldab teil tasakaalu tasaarvestada.
Ettevaatust! See ei ole enamiku investorite jaoks sobilik tehnika!
Kui teil ei ole rahaliselt turvalist potentsiaalset marginaalse sissetulekuga nõudeid, on neil märkimisväärne ohutusvaru omakapitali bilansi kujul protsendina kogu marginaalivõlast ja on kindlalt veendunud ettevõtte konservatiivse ja professionaalse taseme analüüsis SEC-i dokumentide ja muude dokumentide puhul, mille kohta olete leidnud vara või vara, mida võib alahinnata, ja kui oodata sularahakrediiti tasumiseks, on see meetod teie jaoks sobimatu. Ärge püüdke seda, kui te ei vasta sellele kirjeldusele ja kvalifitseeritud, hästi arvestatud rahahaldur, kellega te töötate, arvab, et see sobib teile.