Selgitus, mida ostad, kui investeerite investeerimisfondi
Selle paremini mõeldes loodan, et idee investeerida investeerimisfondidesse ei ole nii hirmuäratav teile kui uuele investorile.
Vastastikuste fondide taust
Nagu ma selgitasin 101. vastastikustes fondides , mis on osa meie täielikest algajatele mõeldud investeerimisfondide investeerimisfondide juhendist , on investeerimisfondid Ameerika Ühendriikides kõige populaarsemad investeeringud, kuna need pakuvad igapäevastele inimestele võimaluse osta laiaulatuslikult mitmekesise varude portfelli , võlakirjad või muud väärtpaberid. Seal on investeerimisfondid, mis sobivad peaaegu igasuguste vajadustega, näiteks asukoha leidmine ajutiste sularahavarude säästmiseks dividendide teenimiseks ja pikaajaliste ülemaailmsete varude kapitali kasvutulu teenimiseks . See mugavus on viinud plahvatuslikult kasvuks investeerimisfondide sektoris. Rahaturufondidel oli 2009. aasta eelarve lõpuks ligi 3,3 triljonit dollarit varasid. 2009. aasta novembri lõpuks olid pikaajaliste investeerimisfondide varad vaid 11 triljonit dollarit.
See on tohutu tööstus ja üks, mis on teile tähtis, olenemata sellest, kas te investeerite 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, traditsioonilise IRA , SEP-IRA, Simple IRA või maaklerikonto kaudu . Mõnede hinnangute kohaselt omab üksteist 2-st Ameerika leibkonnast investeerimisfond.
Vastastikuse fondi ettevõte
Investeerimisfond on korrapärane ettevõtte või usaldusühing, olenevalt sellest, millist meetodit asutajad eelistavad.
Kui fond nõustub maksma aktsionäridele kogu oma dividendid, intressid ja kapitali kasvutulu, ei anna IRS selle, et maksaks ettevõtte tulumaksu (seda nimetatakse ülekandmismaksuks) ja aitab teil vältida topeltmaksustamist mis on tavaliselt aktsiate ostmisel kohal).
Kahepoolne investeerimisfond koosneb ainult mõnest asjast:
- Direktorite nõukogu või usaldusisikute kogu : kui ettevõte on ettevõte, siis aktsionäridele seda jälgivad inimesed on tuntud direktoritena ja nad tegutsevad juhatuses . Kui see on usaldus, tuntakse neid usaldusisikutena ja teenib usaldusisikute kogu. Kahe rolli vahel pole vahet. Seaduses sätestatud reeglite kohaselt peab vähemalt 75% juhtidest olema erapooletu, see tähendab, et neil puudub seos isiku või ettevõttega, kes raha haldab. Juhid makstakse nende teenistuse eest. Suurte mitme miljardi dollari investeerimisfondidel võivad nad saada nii palju kui 250 000 dollarit aastas!
- Fondil on sularaha, aktsiad ja võlakirjad : investeerimisfondide aktsiad, võlakirjad, sularaha ja muud varad.
- Lepingud : fondil endal ei ole töötajaid, vaid lepingud teiste firmadega.
Need lepingud hõlmavad järgmist:
- Vahendus: pank, mis hoiab kokku kogu sularaha, võlakirjad, aktsiad või varad, mille fond omab tasu eest
- Edasimüüja agent: inimesed, kes jälgivad oma oste ja investeerimisfondide aktsiate müüki, veenduge, et olete oma dividendide kontrollimise ja saatma oma konto väljavõtted
- Audit ja raamatupidamine: on olemas firma, kes tulevad ja kontrollib raha, ja investeerimisfond on väärt, mida ütleb ajalehes iga väärtuse kindlaksmääramise päeval
- Investeerimisjuhtimine või investeerimisnõustaja ettevõte: see on ettevõte, mis haldab raha ja teeb otsuseid, otsuseid osta, müüa või hoida. Investeerimisfondivalitsejale makstakse selle teenuse eest vastutasuks protsenti varadest, st 1,5%. Investeerimisfondide direktorite nõukogu võib neid vallandada väga vähe teavitatuna ja asendada.
Kuidas investeerimisfondide protsess toimib
Oletame, et teil on 10 000 dollarit, mida soovite investeerida XYZi fondi. Laadisite uue konto taotluse ühisfondide veebisaidilt, täitke see ja saatke see koos kontrolliga.
Paar päeva hiljem on teie konto avatud.
Siin on lihtsustatud selgitus selle kohta, mis juhtub:
- Teie kinke saadeti edastusagendile. See anti hoiule pangakontole või hoiustamiskontole. Nad veenduvad, et teil on investeerimisfondide aktsiad, mis põhinevad fondi väärtustel, kui teie kviitung deponeeriti.
- Raha kuvatakse kontol ja see on nähtav konsultatsioonifirma esindavale portfellihaldurile. Nad saavad aruande, milles öeldakse, kui palju raha on võimalik investeerida täiendavatesse aktsiatesse, võlakirjadesse või muudesse väärtpaberitesse, mis põhinevad fondi sissetulevatel või sealt väljarännaval netofonil.
- Kui portfellihaldur on valmis ostma aktsiaid nagu Coca-Cola, siis ütleb ta oma kauplemisosakonnale, et tellimus täidetaks. Nad töötavad börsimaaklerite, investeerimispankade , arveldussüsteemide ja muude likviidsusallikatega, et leida aktsiaid ja saada nende käed madalaima võimaliku hinnaga.
- Kui kauplemine lepitakse kokku, kulub paar päeva kuni arvelduspäevani. Sel kuupäeval on investeerimisfondil oma pangakontolt raha välja võetud ja antakse sellele isikule või asutusele, kes müüs neile koksi aktsiad, vastas koksi aktsiadokumentidele, muutes need uueks omanikuks. Need aktsiad säilitatakse füüsiliselt või elektrooniliselt hoiulevõtjaga.
- Kui Coca-Cola maksab dividendi, saadab ta selle hoiuleandjale, kes tagab selle, et see kantakse investeerimisfondi kontole.
- Investeerimisfond hoiab raha tõenäoliselt sularahas, nii et ta saaks neid aasta lõpus dividendidena välja maksta.
Kuidas on vastastikuse fondi portfellihaldur tasunud?
Võib küsida, kuidas investeerimisfondi valdaja vastutab varude valimise eest, kuna ta tegelikult fondi ei tegele, kuid tal on raha haldamise leping. Kui neile makstakse tasu 1,5% aastas, oleks neil päevas 1/365 osa 1,5%, lähtudes fondi kaalutud keskmisest varast. Raha võetakse ühisfondide sularahakontolt ja pannakse iga päev nõuandja kontole.