Muud jaotamisviisid pakuvad paremaid tulemusi pensionäre.
Mis on "100-minutise vanuse" reegel?
Kui investeerite oma raha, on teie tehtud otsus kõige suurem mõju teie tulemustele, kui palju te hoiate varudes vs võlakirjades . Aastate jooksul on selle otsuse tegemiseks püüdnud välja töötada palju pöidla eeskirju.
Üks selline populaarne reegel on reegel "100 miinus vanusest", mis ütleb, et peaksite võtma 100 ja arvutama oma vanuse: tulemus on teie varade osakaal varude jaotamiseks (mida nimetatakse ka aktsiateks).
Selle reegli kasutamisel on teil 40-aastane eraldis 60% -le; kui 65-aastaselt oleksite vähendanud oma jaotust varudele 35% -ni. Tehnilises mõttes nimetatakse seda "väheneva aktsiate glidepathiks". Igal aastal (või tõenäolisemalt iga paari aasta järel) vähendaksite oma jaotust varudele, vähendades seeläbi oma investeeringuportfelli volatiilsust ja riskitaset.
Praktilised probleemid selle reegliga
Selle reegli probleem on see, et see ei ole teie rahaliste eesmärkidega mingil viisil kooskõlas. Otsuste investeerimine peaks põhinema tööl, mida teie raha teie jaoks vajab. Kui teil on praegu 55- aastane ja ei kavatse võtta oma pensionikontodelt väljavõtteid enne, kui olete kohustatud seda tegema vanuses 70 ½ , siis on teie raha teil juba palju rohkem aega, enne kui peate seda puudutama.
Kui soovite, et teie raha oleks kõrgeim tõenäosus teenida tulu üle 5% aastas, siis on ainult 50% varudest eraldatud vahenditest teie eesmärgist ja ajakavast lähtuvalt liiga konservatiivne.
Teiselt poolt võite olla 62-aastane ja läheb pensionile. Sellises olukorras on paljudel pensionäritel sotsiaalkindlustushüvitiste saamise alguskuupäeva hilinemine ja vanaduskoorma väljavõtmise kasutamine elamiskulude rahastamiseks kuni nende 70-aastaseks saamiseni.
Sellisel juhul peate võib-olla kasutama märkimisväärset osa oma investeerimisrahast järgmise kaheksa aasta jooksul ja võib-olla varude jaoks 38% eraldamine oleks liiga kõrge.
Mida näitavad uuringud
Akadeemikud on hakanud sooritama pensionile jäämise uuringuid selle kohta, kui hästi toimib võrreldes teiste võimalustega võrreldes väheneva omakapitali giljotiin (mis on 100-minuulise vanuse reegel). Muud võimalused hõlmavad staatiliste jaotamisviiside kasutamist, näiteks 60% aktsiate / 40% aastaste tasakaalustamiskõlblike võlakirjade kasutamist või aktsiaturu tõusukiiruse tõstmist, kus võtate pensionile suurema võlakirjade jaoks eraldiseisva osa ja veedate neid võlakirju, jättes samal ajal oma varu kasvatada
Wade Pfau ja Michael Kittsi uuringud näitavad, et kehva aktsiaturu puhul, näiteks 1966. aastal pensionile jäänud olukorras, oli 100-minuaise vanuselise jaotamise meetod halvim tulemus, jättes teid raha välja kolmkümmend aastat pärast pensionile jäämist. Parim tulemuse saamiseks kasutati esmakordselt oma võlakohustuste väärtuse suurendamist.
Nad katsetasid ka nende erinevate jaotamisviiside tulemusi tugeva aktsiaturu kohta, näiteks seda, mida oleksite võinud kogeda, kui te pensionile jätate 1982. aastal. Tugevas aktsiaturgas jätsid kõik kolm lähenemist teie heas korras staatilisse lähenemisviisi, mis tagab tugevaima lõppemise kontoväärtused ja aktsiaturgude suurenemine, mis annab teile madalaima lõppkontoga seotud väärtused (mis olid veelgi suuremad kui alustasid).
100-minuaasest lähenemisest saadi tulemusi ka teiste kahe variandi keskel.
Kavatsen halvim, loodetavasti parim
Kui te pensionile jääte, ei ole teatist, kas te hakkate jõudma kümme aastat või kahte tugeva aktsiaturu toimivust või mitte. Parim on teie saastekvootide eraldamise kava koostamine, et see toimiks halvimate tulemuste põhjal. Sellisel juhul ei näi 100-minuaastasest lähenemisviisist parim pensionide saamiseks kasutatav jaotamisviis, sest see ei soosi väärtpaberiturul halvasti. Selle asemel, et eraldada portfelli sel viisil, peaksid pensionäritel olema täiesti vastupidine lähenemisviis: vanemate laenude määramine võlakirjadesse, mida saab teadlikult kulutada, jättes omakapitali üksi kasvama. See viiks tõenäoliselt palgajärgusesse aktsiate jaotamiseni kogu pensionile jäämise aja jooksul.