Võlakirja redelid on varade ja kohustuste vorm
Bondide redelid, mis vastavad rahavoogude vajadustele
Vanaduspõlve korral võib pensionilejäämise kulude katmiseks igal aastal piisavalt raha kasutada. Näiteks võib konservatiivne isik võtta kogu oma portfelli ja osta üksikvõlakirju, nii et võlakirjad küpsid igal aastal järgmise 30 aasta jooksul, et rahuldada oma rahavoogude vajadusi. See oleks kolmekümneaastane sideme redel. Vähem konservatiivne inimene võib kasutada võlakirje redelit, et täita ainult esimesed viie kuni kümneaastased kulud, nagu on kirjeldatud järgmises jaos.
Bondide redelid osana tasakaalustatud portfellist
Oletame, et olete mõõduka riskitaluvusega investor, kes läheb pensionile 1 miljoni dollari võrra. Võite võtta 400 000 dollarit või 40% oma portfellist ja osta kaheksa võlakirja nimiväärtusega 50 000 dollarit. Esimene võlakiri peaks küpsema ühe aasta jooksul, järgmine areneb kahe aasta jooksul, kolmel järgmisel aastal ja nii edasi, seega muutub võlakirjade portfell kaheksa-aastase perioodi jooksul.
See on lihtsustatud näide, kuid see annab teile üldise ettekujutuse selle kohta, kuidas see toimib.
Ülejäänud 600 000 dollarit investeeritakse portfelli kasvuosa moodustamiseks varudesse (aktsiad, eelistatavalt indeksifondide kujul). Kaheksa aastat hiljem, kui varud oleksid keskmiselt 7% tootlusest, kasvab 600 000 dollarit veidi üle ühe miljoni dollari, võimaldades teil müüa veel 500 000 dollarit varusid, et luua veel üks võlakirja redel.
Bondide redigeerimise praktiline rakendus
Selliste sideme redelite kasutamisel tuleb arvesse võtta mitmeid praktilisi aspekte:
- võlakirjade krediidikvaliteet, mida ostate
- intressitulu iseloomulik maksustamine
- mis kontol ostate võlakirju (näiteks IRA, mitte-IRA)
- kuidas oma portfellis arendada ja kasutada intressi, mida võlakirjad esitavad enne nende tähtaegade aastat
- maaklerteenus või -konto, mis võib hõlbustada võlakirjade ostmist
- millal kasvatada oma portfelli kasvuosa
Ülaltoodud elementide keerukuse tõttu arvavad paljud kogenud investeerimisspetsialistid, et laenude ostmine on palju keerulisem kui aktsiate ostmine.
Mis puutub oma portfelli kasvuosasse, kasutades meie ülaltoodud näidet, siis tõenäoliselt ei ootaks te tegelikult oodata kaheksa aastat enne aktsiate müüki, et redigeerida rohkem võlakirju. Selle asemel, aastate jooksul, kus on tugeva aktsiaturu tootlus , müüte aktsiaid ja võlakirju oma võlakirja redelite lõpuks.
Aastatega, kellel on halb aktsiaturgude tootlus, ei müüte te aktsiaid. Kui teil oli mitu aastat vaesed aktsiaturu tulud, võite jõuda punkti, kus jäid ainult kaks kuni kolm aastat tagasi redigeeritud võlakirju. See on nii, kuna võlakirjade redelite loomise asemel on teil turvalised investeeringud, et rahuldada lühiajalisi rahavoogude vajadusi ja seega ei ole nad sunnitud müüma aktsiaid turgudel, kus turg on madal.
Mis on Bondide hinnad, kui intressimäärad tõusevad?
Kui intressimäärad tõusevad, vähenevad olemasolevad võlakirjade hinnad tavaliselt . See on tõsiasi. Seda mõeldes pidage meeles, et individuaalse võlakirja omamine erineb võlakirjaosakonna omamisest. Kui kasutate varasid ja kohustusi sobitatud portfelli kasutades individuaalseid võlakirju, siis kui võlgnetav tähtaeg saabub, kulutab see põhiväärtuse. Kuigi võlakirja hind kõikub enne tähtaja lõppu, pole sellised kõikumised teie jaoks asjakohased, kuni seda hoiate tähtaja lõpuni. Kui võlakiri saabub, teate, milline rahasumma saabub intressimäärade liikumisest sõltumata. Kui müüte võlakirja enne selle tähtaega, võite saada võlakirja esialgse hinna rohkem või vähem.
Alternatiivid Bond Ladderile
Võlakirja redelite asemel võiksite luua CD-redelid, mille tagatissertifikaadid langevad igal aastal, et rahuldada rahavoogude vajadusi.
Võib olla kasulik hinnata nii CD-sid kui ka võlakirju iga ajahetkel, et määrata, mis annab teile kõrgeima tootluse.
Teie redelina võite kasutada ka kindlat annuiteeti , mitte sidet või CD-d. Jällegi tahaksite määrata, milline investeering või investeeringute kombinatsioon annaks teile kindla tähtajaga kõige suurema tootluse.