Tagasi ei saa ennustada, kuid ajaloolised mustrid võivad olla kasulikud
Kui sageli on aktsiaturg raha kaotanud?
Negatiivne aktsiaturgude tootlus tekib keskmiselt iga nelja aasta järel. Näete, et positiivsed aastad ületavad negatiivseid aastaid tunduvalt.
S & P 500 indeksi keskmine aastane tootlus oli umbes 11,69% aastatel 1973-1976. Igal aastal teenib tegelikud tulud tõenäoliselt keskmisest tulususest palju erinevaks.
Meedia räägib palju turukorraldustest ja kannab turge.
- Turukorrektsioon tähendab, et aktsiaturg langes üle 10% võrreldes eelmise kõrgega. See võib juhtuda aasta keskel ja turg võib aasta lõpuks taastuda, nii et turg korrigeerimine ei pruugi kunagi ilmneda kalendriaasta tulususe negatiivseks.
- Kullaturg tekib siis, kui turg on langenud üle 20% võrreldes eelmise kõrgega. Kõige tõsisemad turud kestavad umbes aasta pikkust. Järgmistes andmetes näete kahte karu turge; 2002 ja 2008.
Tulude struktuur võib erinevatel aastakümnetel varieeruda. Kui vanaduspensionile jääb pensionile jäämisega varakult esinev halb muster, millele on mitu negatiivset aastat, nimetatakse järjestikuse riskina . Nagu halvad aastad oodata, ei tähenda see, et te ei tohiks investeerida varudesse; see tähendab lihtsalt, et kui teete, peate tegema realistlikke ootusi.
Aeg turul ja turu ajastus
Alla aastatel on mõju, kuid seda, kui palju te neid mõjutab, määratakse tihtipeale kindlaks, kas te otsustate investeerida või välja tulla. Pikaajalises perspektiivis oleval investoril võib olla suur tulusus, samas kui lühiajaline nägemus, kes siseneb ja seejärel pärast halb aastat, võib kaotada.
Näiteks kaotas S & P 500 aastal 2008 väärtusest 37%. Kui aasta alguses investeerisite indeksifondi 1000 dollarini, siis oleks selle aasta lõpus 37% vähem - või 370 dollariline kahjum -, kuid kui müüte investeeringut sel ajal, on tegemist ainult kahjumiga. Kuid selle aasta mahu suurus võib tähendada, et teie investeering võib selle väärtuse hüvitamiseks kuluda mitu aastat. Pärast 2008. aastat oleks teie järgmise aasta algusväärtus olnud 630 dollarit. 2009. aastal kasvas see 26,5%. See oleks toonud kaasa teie väärtuse kuni $ 797, mis on endiselt väiksem kui teie $ 1,000 lähtepunkt.
2010. aastal, kui te investeerite, oleksite näinud veel 15,1% suurenemist. Teie raha oleks kasvanud 917 dollarini, kuid pole veel täielikult taastunud. 2011. aastal toimus veel üks positiivne aasta ja te oleksite näinud teist tõusu, kuid ainult 2,1%. Kuni 2012. aastani ei suurendatud veel 16%, et oleksite tagasi 1000-dollarise investeeringuga, mille investeeringu väärtus on 1 088 eurot.
Kui jääte investeerima, siis 2008 aasta algus ei olnud teile hävitav. Kui aga te müüsite ja paigutasite oma raha ohututesse investeeringutesse , ei oleks seda väärtust saanud sama perioodi jooksul taastada.
Keegi ei tea enne, kui nende negatiivsete aktsiaturu tulud hakkavad toimuma.
Kui te ei soovi hoida karja turgu investeerima, kui peate kas hoiduma varudest välja või olema valmis kaotama raha, sest keegi ei suuda pidevalt aega turule siseneda ja sealt välja minna ning aastaid vältida .
Kui te investeerite, peaksite ootama aastaid. Kuidas saaksite maa peal üllatada, kui need juhtuvad? Te peaksite teadma, et nad hakkavad toimuma ja jääma oma pikaajalise investeerimiskava juurde .
Kalender tagastab vs rullid tagasi
Enamik investoreid ei investeeri 1. jaanuarini ja need tühistatakse 31. detsembril, kuid turuanalüüsidele esitatakse tavaliselt kalendriaasta põhjal. Tagasivõtmise vaatamiseks alternatiivne viis on vaadata jooksvaid tulusid , mis näevad ette 12-kuuliste perioodide, näiteks veebruari ja järgmise aasta jaanuari, märtsi järgneva aasta veebruari, aprilli ja järgmise märtsi tulud.
Vaadake minu graafikuid ajaloolistest jooksvatest tuludest perspektiivis, mis ulatub kaugemale kalendriaasta vaatekohast. Kalendriaasta tulud on toodud allolevas tabelis.
Ajalooline S & P 500 indeks Stock Market Returns | |
Aasta | Tagasi |
1986 | 18,5% |
1987 | 5,2% |
1988 | 16,8% |
1989 | 31,5% |
1990 | -3,1% |
1991 | 30,5% |
1992 | 7,6% |
1993 | 10,1% |
1994 | 1,3% |
1995 | 37,6% |
1996 | 23,1% |
1997 | 33,4% |
1998 | 28,6% |
1999 | 21,0% |
2000 | -9,1% |
2001 | -11,9% |
2002 | -22,1% |
2003 | 28,7% |
2004 | 10,9% |
2005 | 4,9% |
2006 | 15,8% |
2007 | 5,5% |
2008 | -37,0% |
2009 | 26,5% |
2010 | 15,1% |
2011 | 2,1% |
2012 | 16,0% |
2013 | 32,4% |
2014 | 13,7% |
2015 | 1,4% |
2016 | 11,9% |
* Turuandmete andmed Dimensional'i Matrix Book 2016 ja DFA Returns 2.0 tarkvaraprogrammist.