Akumuleerumine: pole lisandusi, ei ole tagastamisriskide järjestust
Oletame, et investeerisite 1996. aastal 100 000 dollarini S & P 500 indeksis.
Allpool on indeksitoodang.
- 1996 23.10%
- 1997 33,40%
- 1998 28.60%
- 1999 21,0%
- 2000 -9,10%
- 2001 -11,90%
- 2002 -22,10%
- 2003 28.70%
- 2004 10.90%
- 2005 4.90%
Teie 100 000 dollarit kasvas kuni 238 673 dollarini. Pole paha. Teie 100 000 dollarit teenitud veidi üle 9% aastase tulumäära. Nüüd oletame, et need ülaltoodud tulud asetsevad vastupidises järjekorras (nagu käesolevas artiklis näidatud) .... siis jõudisite sama summa hulka: 238 673 dollarit. Toimingute järjekord ei mõjuta teie tulemust, kui te pole regulaarselt investeerinud (investeeringute soetamine) või regulaarselt (investeeringute müümine).
Tulude tagasimaksmine ja sama tagasituleku saamine
Nüüd arvan, et eespool nimetatud stsenaariumi asemel läksite pensionile 1996. aastal. Sind investeeris S & P 500 indeksisse 100 000 dollarit ja iga aasta lõpus võtsite 6000 dollarit tagasi. Kümne aasta jooksul saiite 60 000 dollarit sissetuleku ja peate 162 548 dollarit jääma. Lisage need kaks üles ja saate 222 548 $.
Jällegi teenite 9% -lise tulususe määra.
Tagasimaksed asetsevad vastupidises järjekorras
Nüüd oletame, et olete pensionile 1996. aastal, investeerite sama 100 000 dollarini ja eraldate sama 6 000 aastas - aga ülaltoodud tulud juhtusid täpse vastupidises järjekorras, nagu allpool näidatud.
- 1996 4.90%
- 1997 10.90%
- 1998 28.70%
- 1999 -22,1%
- 2000 -11,90%
- 2001 -9.10%
- 2002 21.0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33,4 %%
- 2005 23,10%
( Varasemate turuväljavõtete kohta saadavad täiendavad andmed).
Kui olete sissetulekust maha võtnud, mõjutab teid mõjutav järjestuse muutus. Nüüd, kümne aasta lõpus, olete saanud 60 000 dollari sissetuleku ja jäänud 125 671 dollarini. Lisage need kaks kokku ja saate 185 691 dollarit. See võrdub umbes 7,80% -lise tootlusmahuga. Pole paha, aga mitte nii hea kui 222 548 dollarit, mida oleksite saanud, kui tulud oleksid muul teel juhtunud.
Kui vanaduspensioniea jooksul tekib suur osa negatiivsetest tuludest pensionile jäämise aastate alguses, on see pikemas perspektiivis negatiivne mõju ja vähendab sissetuleku summat, mida saate oma eluea jooksul ära võtta. Seda nimetatakse tagasisaatmisriski järjestuseks.
Kui olete pensionile jäänud, kuna peate perioodiliselt müüma investeeringuid oma rahavoogude vajaduste rahuldamiseks, kui negatiivne tulu esmajärjekorras esineb, siis lõpuks müüte mõned osalused ja vähendate seeläbi oma omandatud aktsiaid, mis on saadaval, et osaleda hiljem toimuvas positiivses tagastab.
Järjestusrisk on mõnevõrra sarnane dollariga, mis keskmiselt pöördub tagasi
Tagasirvimise riski järjekord on mõnevõrra vastupidine dollari kulude keskmisele väärtusele .
Kui dollarite maksumus keskmiselt, investeerite korrapäraselt ja ostate rohkem aktsiaid, kui investeeringud on langenud (sellisel juhul on negatiivne tulude järjekord varakult teie huvides, kui ostate rohkem aktsiaid). Aga kui te võtate sissetuleku, müüte regulaarselt, mitte ostavad. Teil peab olema plaan, et veenduda, et teid ei ole vaja investeerida liiga palju aktsiaid.
Enda kaitsmine järjestikuse riski eest
Järjekohaohu tõttu ei saa lihtsat sissetulekutaset veebipõhise pensioniea kavandamise vahendisse tõhusaks viisiks pensionilemineku planeerimiseks. Internetis tööriist eeldab, et teenite sama tulu igal aastal. Portfell ei tööta nii. Te saate investeerida täpselt samamoodi ja üheteistkümne aasta jooksul võiksite teenida 10% pluss tootlust ja teisel kahekümne aasta jooksul teenite 4% tootlust.
Samuti ei toimi keskmine tulu. Pool aega on tagasimakse keskmisest madalam. Kas sa tahad pensioniskeemi, mis töötab ainult poole aja jooksul? Parem variant kui kasutada keskmisi on kasutada oma planeerimisel madalamat tulu; midagi, mis kajastab mõnda halvimat aastakümmet. Nii, kui sa saad halva jada (halb majandus), mille olete selle juba ette planeerinud.
Distsiplineeritud investeerimisprotsessi kasutuselevõtt võib samuti aidata juhtimisriske juhtida. Retireerimississetuleku loomisest vabastamise reeglid näevad ette kuus juhist, mida saate oma väljavõtmise kohandamisel minna. Teine võimalus on kasutada garanteeritud sissetulekut võimaldavaid investeeringuid. 7 võimalust garanteeritud pensionile jäämise sissetuleku püstitamiseks annavad teile mõned ideed selle kohta, kuidas seda lahendada.
Samuti võite luua redeldatud võlakirjade portfelli, nii et igal aastal võlakirja tähtaeg vastaks teie rahavoogude vajadustele (katta esimese 5-10 aasta jooksul vajaliku rahavoo väärtused). Sel viisil võib ülejäänud oma portfell olla aktsiatesse ja see omakapitali osa on sisuliselt ikka veel akumuleerimisfaasis - saate valida, kas saada sellest kasu, et osta rohkem võlakirju aastatel tugeva aktsiaturu kasumite ajal või pärast seda.
Parim asi, mida saate teha, on mõista, et kõik valikud hõlmavad riski ja tulude vahelist kompromissi. Töötada välja vanaduspensioni kava , järgida aeg-testitud distsiplineeritud lähenemist ja planeerida paindlikkust.