4% reeglit pensionile
4% vanaduspensionieeskirjad viitavad teie tagasivõtmise määrale : teie portfelli algväärtuse aastasele kogusele, mille võite pensionile jäänud aktsiate ja võlakirjade portfellist välja võtta.
Näiteks kui teil pensionile jäämise korral jääb 100 000 dollarini, näitab 4% reegel, et võite eemaldada umbes 4% sellest summast või 4 000 dollarist esimese pensionile jäämise aasta ning suurendada seda summat inflatsiooniga ja tõenäosus on ilus kõrge (95%), et raha kestab vähemalt 30 aastat, eeldades, et teie portfelli eraldamine oli 50% aktsiad / 50% võlakirjad.
4% reegli ajalugu
4-protsendiline reegel hakkas levitama pärast 1998. aasta paberit, mida nimetatakse Trinity uuringuks. Dokumendi tegelik nimi on pensionileminek: jätkusuutliku tagasimakse määra valimine.
Kuigi 4-protsendiline reegel on muutunud pensionilejäämise eesmärgil kasutamise ohutuks kõrvaldamise määraks, ei viita see paberil seda kuigi sellisel viisil.
- Mõned käesoleva paberi järeldused, mis minu arvates on huvitavad:
- "Enamik pensionäre peaks kasu saama vähemalt 50% tavapäraste varude jaotamisest."
- "Pensionärid, kes nõuavad pensionile jäämise aastate tarbijahinnaindeksi korrigeerimist, peavad aktsepteerima esialgsest portfellist oluliselt vähendatud taganemistasu."
- "Portfellide puhul, kus aktsiad domineerivad, on taganemise määr 3% ja 4% väga konservatiivne käitumine."
4% reegli värskendused
Trinity Uuringu autorid avaldasid ajakohastatud teadusuuringud Finantsplaneerimise ajakirjas 2011. aastal. Seda leiate aadressilt: Portfelli edukuse määrad: kuhu joonistada rida.
Kokkuvõte ei muutnud oluliselt. Selles ütlevad nad:
"Valimiandmed näitavad, et klientidel, kes kavatsevad võtta aastase inflatsiooni korrektsioonid võõrandamiste puhul, peaks ka plaanima vähendama esialgset taganemistasemäära 4 protsendilt 5 protsendile, mis ulatub taas 50 protsendi või suurema osaühingu tavapäraste varude portfellidest, et võõrandamiste tulevase suurenemisega. "
Wade Pfau, vanaduspensioni eriala akadeemik, kommenteeris seda uurimust Trinity Uuringu värskenduste retseptide uurija blogis.
- Mõned punktid, mille Wade teeb, on:
- "Kolmainsuse uuring ei sisalda investeerimisfondide tasusid."
- "4% reegel ei ole peaaegu sama suur ka enamikes arenenud turumajandusega riikides nagu USA-s"
- "Trinity uuringus vaadeldakse pensionile jäämise pikkusi kuni 30 aastat. Pidage meeles, et abielupaaril, kes on mõlemad pensionil 65-aastaselt, on hea võimalus vähemalt ühele abikaasale, kes elab kauem kui 30 aastat. "
Mida ma arvan 4% reeglist?
Vanaduspensioni 4% reeglit ei tohiks nimetada reeglina. Olen kuulnud, et üks ajakirjanik viitab nendele asjadele pigem "mööda reegleid" kui "rusikareegleid".
Ma arvan, et neid "reegleid" tuleks nimetada üldisteks suunisteks. Kui soovite üldist ideed, kui palju pensioni sissetulekut suudate teie säästud toetada, siis 4% reegel ütleb sulle, et sõltuvalt teie soovist, et teie vanaduspensioni sissetulek püsiks inflatsiooniga, võite tõenäoliselt eemaldada umbes $ 4000 - $ 5000 aastas iga 100 000 $ eest te olete investeerinud, eeldades, et järgite kindlat portfelli, mis moodustab ligikaudu 50% oma varade portfellist (kui ma ütlen varudeid, siis ma mõtlen laialdaselt mitmekesistatud aktsiaindeksifondide portfelli).
Teine asi, mida meeles peame; selle reegli kasutamine ei sisalda makse. Kui võtate IRAst välja 4000 dollarit, maksate selle summa eest föderaal- ja riigimaksu, nii et teie 4000-dollariline taganemine võib kaasa tuua vaid 3 000 dollarit raha, mida kulutada saab.
Kas peaksite kasutama 4% reeglit?
Ehkki 4-protsendiline vanaduspensionieeskiri võib anda üldise suuna, ei usu ma, et keegi peaks seda kasutama, et tegelikult otsustada, kui palju pensione igal aastal tagasi maksta.
Tegelikult olen seni, kuni ma olen harjutanud (alates 1995. aastast - enne Trinity-uuringu esmakordset avaldamist), seni veel pensionihüvitiste plaani, mille puhul kasutasime 4% portfelli väärtuse äravõtmist.
Selle asemel on igal eelseisval pensionil oma plaan, mis põhineb nende teistel eeldatavatel sissetulekuallikatel, kasutatavate investeeringute liikide, oodatava pikaealisuse, eeldatava maksumäära ja mitmete muude tegurite alusel.
Kui teete arukat pensionikindlustuse kava, võib see mõnedel aastatel kaasa tuua rohkem töövõimalusi ja teistel vähem.
Teine põhjus, miks 4% reegel muutub tõekspidavaks, on see, et kui jõuate 70-aastaseks saamiseni, peate te oma IRA-dest ära võtma ja igal aastal vanemaks saades peate suurema summa tagasi võtma. Toetatud, ei pea te seda kulutama - aga peate selle IRA-st tagasi võtma, mis tähendab maksude tasumist. Need nõutavad minimaalsed jaotused on määratud valemiga ja valem nõuab, et võtate vanemana rohkem kui 4% oma ülejäänud konto väärtusest.
Kas 4% reegel toimib suunana?
2013. aasta dokumendis on 4-protsendiline reegel ole madala tootlikkusega maailma autorite jaoks ebaturvaline. Michael Finke, Wade Pfau ja David Blanchett väidavad, et
- "USA 4-protsendilise reegli edukus võib olla ajalooline anomaalium ja kliendid võivad soovida kaaluda oma pensionile jäämise sissetulekute strateegiaid laiemalt, kui tugineda üksnes süstemaatilisele taganemisele volatiilses portfellis."
- "4-protsendilist reeglit ei saa tänases madala intressimääraga keskkonnas pidada ohutuks esialgseks taganemise määraks."
See raamat näitab, et ootusi võib vaja minna üle vaadata, kuna eelnevad uuringud põhinesid ajaloolistel andmetel, kus võlakirjade tootlus ja dividendide tootlus varudest olid palju suuremad kui praegu täheldatud.
Seda selgitamata mitteakadeemiline artikkel võib leida Madalate võlakirjade tootlusest, "4-protsendilist vanaduspensioni" reegleid ei kohaldata alati.