Varud on omandiväärtpaberid, võlakirjad on võlakirjad
Varud ja võlakirjad kujutavad endast kaht erinevat võimalust, kuidas ettevõte kogub raha oma tegevuse rahastamiseks või laiendamiseks. Kui ettevõte emiteerib aktsiaid, müüb ta enda eest raha eest.
Kui üksus emiteerib võlakirja, annab ta võlga nõusoleku eest tasuda intressi raha kasutamise eest.
Varud on lihtsalt üksikute ettevõtete aktsiad. Nii toimib see: öelge, et ettevõte on selle algusjärgus läbi teinud ja on saanud edukaks. Omanikud soovivad laieneda, kuid nad ei saa seda teha üksnes oma tegevuse kaudu teenitud tulu kaudu. Selle tulemusena saavad nad pöörduda finantsturgude poole täiendava rahastamise poole. Üks võimalus seda teha on jagada ettevõte aktsiateks ja seejärel müüa osa neist aktsiatest avatud turul protsessis, mida nimetatakse esmakordseks avalikuks pakkumiseks või IPOks. Osa, kes ostab aktsiaid, ostab seetõttu ettevõtte tegeliku osa, mis muudab tema omanikuks - kuigi väike. Sellepärast nimetatakse aktsiat ka "omakapitaliks".
Võlakirjad, teisalt, kujutavad endast võlga. Valitsus, ettevõte või muu üksus, kes peab raha koguma, laenab raha avalikul turul ja seejärel maksab intressi sellele laenule investoritele.
Iga võlakiri on teatud nimiväärtus (näiteks 1000 dollarit) ja maksab investoritele kupongi . Näiteks maksaks $ 1000 võlakiri 4% kupongiga investorile kaks korda aastas (40 dollarit aastas) investorile kuni selle tähtaja lõpuni. Tähtaja lõppedes tagastatakse investorile tema esialgse põhikapitali täielik summa, välja arvatud juhul, kui võlakirja vaikeväärtus (st emitent ei saa makseid teha).
Varude ja võlakirjade erinevus investoritele
Kuna iga aktsia osakaal esindab ettevõtte osalust - see tähendab, et omanik jagab ettevõtte kasumit ja kahjumit - keegi, kes investeerib aktsiasse, võib olla kasu, kui ettevõte täidab väga hästi ja selle väärtus suureneb aja jooksul. Samal ajal satub ta riski, et ettevõte võib halvasti toimida ja aktsia võib minna - või halvima stsenaariumi (pankrotiga) - kaduda täielikult.
Individuaalsed varud ja üldine aktsiaturg kalduvad investeerimisspektri riskantsemal poolel muutuma volatiilsuse ja riski tõttu, et investor võiks lühikese aja jooksul raha kaotada. Siiski pakuvad nad ka head pikaajalist tulu. Seetõttu pakuvad varusid pikaajaliste investeerimisperioodidega isikutele ja lühiajalise riski hälvetele.
Võlakirjadel puudub varude pikaajaline potentsiaalne potentsiaal, kuid neid eelistavad investorid, kelle jaoks tulu on prioriteediks. Samuti on võlakirjad vähem riskantsed kui varud. Kuigi nende hinnad kõikuvad turul - mõnikord üsna oluliselt suurema riskiga turusegmentide puhul - valdav enamus võlakirju kipub tagastama täieliku põhisumma tähtaja lõppedes ja seal on palju vähem kahjumiskindlust kui sellega kaasnevad varud.
Mis on teie jaoks õige?
Paljud inimesed investeerivad nii aktsiatesse kui ka võlakirjadesse, et neid mitmekesistada . Teie portfellis olevate aktsiate ja võlakirjade asjakohase segu otsustamine sõltub teie ajajärgust, riski sallivusest ja investeerimiseesmärkidest.