Võlakirjade tootlus vs tagasitulek
Saak on tulu, mida fond maksab kas kuus või kvartalis.
Investor võib seda kasumit kontrollida või reinvesteerida fondi tagasi uute aktsiate ostmiseks. Saagikuse arvutamiseks on mitmesuguseid viise, mis võib olla paljude investorite segiajamise allikas, kuid neid artikleid selgitatakse minu artiklis: Milline on levitamise maht ? Kokkuvõtteks on see, et kui fondi aktsia hind ei muutu ja tasus antud aastal 5% tootlusest, oleks fondi kogutulu sellel aastal 5%.
Kahjuks ei tööta see alati reaalses elus. Lisaks saagist saadavale tulule annavad aktsia hinna (või "puhasväärtuse") igapäevased kõikumised ka kogu tulu. Antud aastal võivad need kõikumised põhjustada kogu tulu suuremaks või madalamaks kui fondi tootlus. Kui 5% -line tootlusfond annab ka aktsia hinnale 5% -list tõusu, on selle kogutulu 10%. Kui sama fond kogeb 5% lise aktsia hinna langust, on kogu tootlus 0%.
Sõltuvalt fondi tüübist võivad need kõikumised avaldada mõju tagasiminekule erineval määral. Näiteks on suure tootlusega ja arenevate turgude võlakirjafondidel palju suurem volatiilsus kui lühiajaliste võlakirjafondide puhul, mis investeerivad kõrgema kvaliteediga väärtpaberitesse. Enne fondi investeerimist peavad investorid olema kindlad, et nad on potentsiaalse volatiilsusega rahul.
Kuigi fond, mis investeerib suure tootlusega võlakirjadesse, on tavaliselt suurema tootlusega kui teise võlakirjafondiga, mis investeerib kõrgema kvaliteediga väärtpaberitesse, ei pruugi peamine kõikumiste hulk olla sobilik madala riskitasemega investoritele või kes võivad raha vajada lähitulevikus.
Kuidas Kapitalikasumi jaotused mõjutavad võlakirjafondi tootlust
Igal aastal maksavad paljud vahendid väärtpaberite ostmisel ja müümisel tehtud raha kapitali kasvutulul. See on keeruline probleem, kuid teil on mõned olulised esiletoomised, mida meeles pidada:
- Kapitalikasumi tagajärjeks on fondi aktsia hinna samaväärne vähendamine (st 10-dollarise aktsia hinna eest, mis maksab 20-protsendilise jaotuse, näeb aktsia hinna langus 9,80 dollarini). Vaatamata aktsia hinna langusele ei muutu kogutulu, sest olete saanud kapitali kasvutulu jaotuse erinevust.
- Investorid saavad tulu reinvesteerida, ostsid rohkem aktsiaid või võisid jaotada tuluna. Mõlemal juhul peab isikul, kellel on maksukohustuslasel oleva fondi fond, maksma tavapäraselt levitamise eest maksud, mis tähendab, et maksustamisjärgset kogutulu vähendatakse makstud maksu summaga.
- Meedias ja fondide ettevõtete veebisaitidel esitatud kogutulu eeldab kõigi dividendide ja kapitali kasvutulu reinvesteerimist.
- Välja arvatud juhul, kui kulude eest maksmiseks on vaja raha, on eelistatud jaotuste reinvesteerimine, kuna see võimaldab ühendamise võimet teie kasuks.
Alumine rida
Investorid peavad hoolitsema, et mitte segi ajada tootlust kogutuluga. Just sellepärast, et fond on teatatud 7% tulususest, ei tähenda, et see on teie investeeringu tegelik tulu. Konkreetsel aastal on võlakirjafondide aktsia hinna kõikumised, fondi kapitaliosaluse jaotamine aktsionäridele ja teie enda maksusituatsiooni üksikasjad, mis tõenäoliselt erinevad teie järelmaksuga.
Raha kohta ei anta maksu-, investeerimis- ega finantsteenuseid ega nõu. Teave esitatakse ilma investeeringu eesmärkide, riskitaluvuse või mis tahes konkreetse investori finantsolukorda arvesse võtmata ning see ei pruugi sobida kõigi investorite jaoks. Varasemad tulemused ei viita tulevastele tulemustele. Investeerimine hõlmab riski, sealhulgas võimalikku põhisumma kaotsiminekut.