Plussid ja miinused limiidi ja turu peatamise kahjumi korraldused
Professionaalsed ettevõtjad kasutavad mingis vormis stop-lossi strateegiat.
Nad ei pruugi füüsiliselt paigutada stop-lossimiskorraldust, kuid nad teavad, kus nad välja pääsevad, kui kaubandus ei lähe nii nagu kavandatud. On äärmiselt soovitatav, et kõik uued ettevõtjad kasutaksid stop-kahjumit. Stop-lossimiskord paigutatakse niipea, kui kaupleja saab positsiooni. Turud võivad liikuda väga kiiresti ja stop-kahjum aitab piirata kahjumi tekkimist. Tegelikult peatab kaotamise eest ka kaupleja, kes peab ise kauplema, kui hind läheb nendega vastu. Mõnikord võib kaotatud kaubavahetus olla raske, ja peatuskaotus aitab vältida kadusid.
On olemas erinevat tüüpi stop-lossi tellimused. "Stop-loss" on üldine termin, mida kasutatakse selleks, et kirjeldada tellimust, mis läheb kauplejalt kaubavahetusest kaduma, kui hind liigub nende vastu. Stop-kahjumit saab panna piirangutellimuseks või turukäsundiks . Mõlemat peatamiskaotuse tüüpi kirjeldatakse üksikasjalikumalt allpool.
Stop loss turuseaded
Stop-loss turukäsklused kasutavad peatatud turukäskudeks nende aluseks oleva tellimuse tüüpi. See on mõttekas pärast selle jaotise lugemist.
Turgude tellimuste peatamine toimub kindla hinnaga. Kui turuhind jõuab selle tellimuse hinnaga, muutub tellimus "eluks" ja täidetakse turukäsuga.
Turuhinnad täidetakse alati, kui hind jõuab kindlaksmääratud hinnaga. See tähendab, et turukäsuga saab kaupleja alati kaotatud kaubavahetusest välja. Turuhinnad täidetakse siiski parima olemasoleva hinnaga. See tähendab, et stop-kahjumit võib täita potentsiaalselt mis tahes hinnaga, mitte tingimata täpselt hinnaga. Kui turg liigub kiiresti, võib stop-loss turukorraldus täita või täita oodatust halvemamat hinda.
Näiteks oletame, et kaupleja ostab väärtpaberi väärtuse 30 dollarit ja tabab stop-kahjumit 29,90 dollarit. Kogu uudis on umbes aktsia kohta ja kõik ostjad tõmbavad oma pakkumised umbes 30 $ piirkonnast. Keegi ei taha osta, välja arvatud 29,60 dollarit, kus kellelgi on selle hinna eest osta. Kui hind langeb alla $ 29,90, peatab kahjumiturg tellimust , kes soovib osta 29,90 dollarit või alla selle. Kuna lähima ostja suurus on 29,60 dollarit, on see koht, kus stop-loss turukorraldus täidab. Sellisel juhul eeldas kaupleja vaid 0,10 dollari / aktsia kaotamist, kuid selle asemel kaotasid nad 0,40 dollarit. Seda nimetatakse libisemaksuks .
Sellised sündmused leiavad aset, kuid libisemine on väiksema tõenäosusega suurte mahukate päevapõhiste kauplemisvaradega . Vältige kauplemisele kuuluva varaga seotud olulistes uudisteväljaannetes positsioone, kuna need uudised võivad põhjustada olulist libisemist.
Kuigi libisemine on võimalikke probleeme stop-loss turukorraldustega, langeb kaupleja vähemalt positsioonist väljapoole ja on kaitstud täiendavate võimalike kahjude eest. Samuti ei esine libisemist kogu aeg. Normaaltingimustes saab kaupleja maksimaalse turuhinna järjekorras oodatava hinnaga.
Stop Loss Limit käsud
Stop-lossi limiisi korraldused on stoppkahjude korraldused, mis kasutavad stopp-piirangukorraldusi nende aluseks oleva tellimuse tüübina Lõpppiirangukorraldused paigutatakse kindlale hinnale ja kui turuhind jõuab tellimuse hinna, täidetakse tellimus limiteeritud järjekorras.
Piirangukäsud täidetakse ainult tellimuse hinnaga (või parema hinnaga, kui see on saadaval). Piirangutellimusi ei täideta alati. See tähendab, et stop-lossi limiidi järjekord ei pruugi traderilt kauplemise kaotamisest loobuda. Kui turg liigub kiiresti (või kui turul on suur pakkumise / pakkumise hajutatus ), võib stop-lossi limiidi järjekord jääda täidetuks määramata ajaks, palkades kauplejale suuremad ja suuremad kahjud.
See võib mõnikord ka päästa kaupleja raha.
Näiteks oletame, et kaupleja ostab aktsia väärtusega 26 $ ja paigutab stop-lossi limiidikorralduse 25,90 dollarini. See tähendab, et stop-lossi piirang üritab müüa positsiooni 25,90 dollarit või rohkem, kui hind jõuab 25,90 dollarini. Kujutlege, et suur müügi järjekord jõuab turule, neelates kõik ostukäsud lõpuni alla 25,80 dollarini. Kuna stoppkahjum on piiratud järjekord, ei maksa see maksimaalselt 25,80 dollarit, vaid üritab seda positsiooni vaid 25,90 dollarit (või rohkem) müüa. Mõni hetk hiljem võib hind tagasi tõusta kuni 25,90 dollarini, kui ettevõtja läheb soovitud hinna juurde. Kui stoppkahjum oli turukäsk, oleks ta võtnud kõik hinnad, mida ta võiks saada, mistõttu kaupleja saab välja 25,80 dollariga. Sellisel juhul oleks piirikorraldus salvestanud kauplejale $ 0,10 / aktsia.
See toimib ainult siis, kui hind jõuab tagasi stop-loss-limiidi tellimuse hinna juurde. Kui hind läheb valesti, ei saa kaupleja kauplemisest kõrvaldamiseks stoppkahjumääruse järjekorda ja kaubanduse kahjum tõuseb. Eespool toodud näites: kui hind langeb kuni 25,80 dollarini ilma stop-kahjumi limiidi järjekorra täitmata ja seejärel hind langeb, tekib kauplejatel tähtajatu kahjum.
Millist tellimuse tüüpi tuleks kasutada?
Üldiselt peaksid stoppkahjude korraldused olema turukäsud. Stop-lossimiskorralduse kogu punkt on kaubandust lahkumine ja peatamise turukorraldus on ainus tellimuse tüüp, mis seda alati saavutada. Lisakulud, mis on tekkinud libisemisest, on minimaalsed võrreldes potentsiaalse kahjumiga, mis võib tekkida kauplemisest, mis ei ole üldse lõppenud (täitmata stoppkahjumääruse järjekorra tõttu). Pealegi võib suuremahuliste varade kauplemisega tavaliselt vältida libisemist, mitte hoida positsioone oluliste uudisteürituste ajal, mis võivad põhjustada teravaid liikumisi (mis sageli põhjustavad libisemist). Teisisõnu võib turukäsitsemise libisemise probleemi üldjuhul vältida, kusjuures stop-lossi piiramise järjekorra täitmine on palju suurem küsimus ... eriti kui te pole oma arvutis, et sellest välja tulla kauplemine, kui kahjum jätkub!