Hinnatõusu suhe võib olla kasulik, kui tead, kuidas neid kasutada
Kasumimäärade suhe, muidu tuntud kui P / E suhe, on kiire arvutus, mida kasutatakse, et hinnata, kui kallis või odavalt aktsiaturg võib olla mis tahes ajahetkel. Nii nagu hindaja saab välja ja annab teile hinnangu teie kodu väärtusele, on P / E suhtarv vahend, mida saate aktsiaturu õiglase väärtuse hindamiseks kasutada.
Samuti on see mõõdik, mida kasutatakse sarnaste varude võrdlemiseks üksteisega.
Sarnase all mõtlen sama ettevõtte või sama tüüpi toote või teenuse tootjate ettevõtete varud. P / E suhe ei ole võrreldav erinevates tööstusharudes, sest mõned tööstused on teadaolevalt palju suuremad P / E suhtarvud kui muud tööstused.
Kuidas arvutatakse P / E suhe?
Lihtsamalt öeldes on P / E suhe hinnaga (P) jagatud sissetulekuga (E). Aktsia hind 10 dollarit aktsia kohta ja eelmisel aastal tulu 1 USD aktsia kohta oleks P / E suhe 10. Kui aktsia hind tõuseb kuni 12 dollarit aktsia kohta ja kasum jääb samaks, aktsia P / E suhe oleks siis 12 ja varud oleksid suhteliselt kallimad, kuna nüüd maksate kõrgemat hinda ühe dollari kohta.
P / E suhtarvude arvutamiseks on palju võimalusi . Kõige tavalisemad kolm valemit on järgmised:
- Vaadake P / E suhet lähtuvalt eelmise aasta tulust
- Kasutage tulevaste ettevõtete või varude analüütikute prognoosi
- Vaadake laiemat vaadet, kasutades eelneva sissetuleku kümmet aastat keskmist (midagi P / E 10 või CAPE, mis tähistab tsüklilist kohandatud hinna-tulu
Pealegi tuleb üksikute aktsiate P / E suhteid tõlgendada palju erinevalt kui P / E suhteid turul tervikuna. S & P 500 P / E suhe on 90-ndate tehnoloogilise mulliga võrreldes 40-lt kõrgemal kuni mõne kullaturu põhjaga madalseisust 7-st.
P / E suhtarvu vigu
Uuesti investeerijad võivad tihti teha vea, kasutades P / E suhet, et osta väärtust, mis tundub olevat alahinnatud, või müüa selline, mis tundub ülehinnatud. Nad tõlgendavad neid andmeid liiga kitsalt ja unustavad, et "E", mis on kasumiandmed, on kas minevikuandmed (tulevik võib olla erinev) või kasumite andmed on tuleviku hinnang (ja tulevik võib olla erinev). Sel põhjusel kasutage P / E suhteid ettevaatlikult ja ärge kasutage neid ühe otsustusmeetodina.